Bevezetés a mérlegbe
Hányszor fordítottál egy cég éves beszámolójának hátára vagy 10-K-ra, és önmagadban bámult több tucat, vagy akár több száz oldalszámot és táblázatot? Tudod, hogy ezek fontosak a befektetési döntése szempontjából, de nem vagy teljesen biztos benne, hogy mit jelentenek vagy hol kezdjék el.
Ha ilyen számokat nézel, jó esély arra, hogy megvizsgálja a vállalat mérlegét.
Mi a mérleg? Miért számít? Miért olyan megszállottan foglalkoznak a professzionális befektetők a tanulmányozással, és még ennél is fontosabb módon, hogyan tudják használni az elemzést a portfólió kockázatának csökkentése érdekében, és jobb, biztonságosabb döntéseket hoznak, amikor saját pénzüket dolgoznak?
Ebben a befektetési leckében segítek neked válaszolni néhány ilyen kérdésre azáltal, hogy megtanítod a mérlegelemzés alapjait. Az intelligens befektetők mindig tudják, hogy a pénzügyi kimutatások egyike a vállalat megértésének kulcsa. A mérleg, különösen akkor, amikor a többi számviteli nyilvántartással és közzététellel összefüggésben vizsgálja, figyelmeztethet számos potenciális problémára. Ha helyesen használják, segít meghatározni, hogy mi az üzlet valóban "megéri". Ha úgy döntesz, hogy el fogja olvasni ezt a leckét, akkor az első lépést tetted a pénzügyi kimutatás folyékonyságára.
A mérleg szerepe A pénzügyi kimutatásokban
Minden vállalkozás esetében három fontos pénzügyi kimutatásra van szükség:
- A mérleg - A mérlegben a befektetők tájékoztatják a befektetőket, hogy mennyi pénz van egy társaságnak vagy egy intézménynek (vagyonának), mekkora tartozása (kötelezettségei), és mi maradt, mikor a kettőt összekapcsolja (nettó vagyon, könyv szerinti érték vagy részvényesi tőke) . Ebben a leckében meg fogjuk tanulni a mérleg elemzését.
- Az eredménykimutatás - A jövedelem kimutatás a vállalat jövedelmezőségének rekordja. Megmondja, mennyi pénzt hozott egy vállalat (vagy elveszett).
- A cash-flow kimutatás - A cash-flow kimutatás az eredménykimutatáshoz képest a készpénzben bekövetkezett tényleges változásokat mutatja be. Megmutatja, hol került a készpénz, és ahol a készpénzt folyósították.
Két rész van erre a leckére. Az elsőben egy tipikus mérlegen keresztül megyek át, és elmagyarázzam, hogy mit jelent az egyes tételek. A második pillanatban több amerikai vállalat mérlegeit vizsgáljuk meg, és elvégezzük az alapvető pénzügyi számításokat velük kapcsolatban, elmagyarázva, hogy mit csinálunk, így kényelmesebben érzed magad, amikor saját magaddal próbálod.
Számomra a célom a pénzügyi kimutatások elemzéssorozatának végére az, hogy megadja az alapvető készségeket a pénzügyi kimutatások felvételéhez és a mérleg, a bevételkimutatás és a pénzforgalmi kimutatás együttes felhasználásához számítások sorozatának elvégzésére amely teljes képet nyújt a vállalat pénzügyi egészségéről. A számvitel az üzleti nyelv, és ez a három pénzügyi kimutatás, a mérlegük középpontjában a beszámoló. A mérlegből megtudhatjuk:
- Mennyi az adósság az üzletnek a saját tőkéjéhez képest
- Milyen gyorsan fizetnek az ügyfelek a számlájukért.
- A rövid távú készpénz csökkenése vagy növekedése.
- A tárgyi eszközök (gyárak, üzemek, gépek) százalékos aránya és mennyi a számviteli tranzakciókból származik.
- Függetlenül attól, hogy a termékeket az átlagnál magasabb átlagkamatoknál értékesítik vissza.
- Hány nap átlagosan eladja azt a készletet, amelyet az üzlet folyamatosan tart.
- Hogy a kutatási és fejlesztési költségvetés jó eredményeket produkál-e.
- Függetlenül attól, hogy a kötvények kamatfedezettsége csökken.
- A társaság átlagos kamatlába a tartozása.
- Ahol a nyereséget elköltötték vagy újra befektetették.
Kezdjük a tanítással Hogyan mérjük a mérleget
Kész vagy? Fogj meg egy csésze kávét, egy közeli számológépet és kezdjük!
Ha van néhány olyan éves jelentése, amelyet letöltött az interneten, érdemes lehet azokat is kezelni, így láthatja, hogy a valódi mérlegek néha kissé eltérnek a megjelenítésük és formázásuk módjától.
Ahogy rákattint a mérlegleckére, rájössz, hogy minden egyes témát saját önálló oldalamon próbáltam megszervezni, hogy ne legyenek túláradva. Nagyon ajánlom, hogy ne lépj előre, amíg teljesen meg nem érted - és elsajátítod - az olvasott oldalt, mert terveztem a mérlegkiállítást, hogy egymás után dolgozzanak. A témák a korábban tárgyalt témákra épülnek, és néhány példát, például a mintapénzügyi számítási számításokat kihasználnak a korábban ismertté vált adatokról.