Ahol a világ leggazdagabb országai befektetnek
A nemzetek központi bankjainak hasonló pénzeszközei nem szuverén vagyonalapok, mert más célok vannak.
A központi bank rendelkezik pénzeszközökkel a pénzneme értékének kezelésében, a gazdaság ösztönzésében vagy az infláció megakadályozásában. A szuverén vagyonkezelői pénzt csak magas hozamra akarnak keresni.
Íme néhány olyan alap, amelyet össze lehet zavarni a szuverén vagyonalapokkal:
- Az állami tulajdonú vállalatok birtokában lévő pénzeszközök.
- Állami nyugdíjpénztárak.
- Magántőke-alapok.
Hogyan hatnak az amerikai gazdaságra?
A szuverén vagyonkezelői pénzeszközök állománya 2007 szeptembere óta több mint kétszeresére nőtt, 3,265 trillióról 201,2 milliárd dollárra. Az eszköztulajdonosok mostanra duplázódnak az összes fedezeti alapból .
Ezek az alapok elég nagyok ahhoz, hogy befolyásolják a teljes piacot. Például a pénzügyi válság idején a Citigroupban, a Morgan Stanley-ban és a Merrill Lynch-ben nagy téteket vettek. Létrehozták az eszközbuborékot Londonban és New Yorkban. Ezek az alapok egyre inkább befolyásolják a befektetők kifinomultabbá válását.
A magas olajárak 2007 és 2014 között a nagy vagyonalapok növekedését vonták fel.
Ez idő alatt a vagyona közel 60 százaléka az olaj- és gázbevételekből származott. A 2008-as pénzügyi válság alig lassította növekedésüket. Ezek 2009 decemberében 4 trillió dollárt és 5 milliárd dollárt vezettek be 2012 márciusában.
Szuverén Wealth Fund Rangsor
A norvég kormányzati nyugdíjpénztár a legnagyobb, a Sovereign Wealth Fund Institute szerint.
2017 decemberében 1,03 trillió dollárt tartott. A nyereség az állami tulajdonban lévő északi-tengeri olajfúró műveletből származik. Az olajárak esése és a norvég valuta, a króma, 2015 márciusában 17 milliárd dollárba kerül.
Közel-keleti alapok . Ezek az alapok nagymértékben támaszkodnak az olajkitermelésre. A szuverén alapokban a teljes vagyon körülbelül egyharmadát teszik ki. A közel-keleti országok 9 milliárd dollárt fognak befektetni 2020-ig, McKinsey becslése szerint,
| Top 10 keleti alap (milliárdos) | Ország | 2017 |
|---|---|---|
| Abu Dhabi Befektetési Hatóság | UAE | $ 828,0 |
| Kuwait Befektetési Hatóság | Kuvait | $ 524,0 |
| SAMA | Szaud-Arábia | $ 494,0 |
| Katar Befektetési Hatóság | Katar | $ 320,0 |
| Dubai befektetési társaság | UAE | $ 209.5 |
| Public Investment Corp. | Szaud-Arábia | $ 223,9 |
| Mubadala Fejlesztési Rt. | UAE | $ 125,0 |
| Abu Dhabi Befektetési Tanács | UAE | $ 123,0 |
| Nemzeti Fejlesztési Alap | Irán | $ 91.0 |
| Befektetési Hatóság | Líbia | $ 66.0 |
Kína alapok. Azok a országok, amelyek sok árucikket exportálnak, szintén nagy devizahiteleket gyűjtenek, amelyeket be kell fektetni. Ennek legjobb példája Kína, amely öt vagyonalapból áll. Kombinált, ezek az alapok 2 trillió dollárt fektetnek be az ország halmozott 3 trillió dollárjára. Kína központi bankja kezeli a többit, hogy szabályozza a valuta.
Az állami vállalatok és a bankok is ezeket befektetik. Minden alapnak külön célja van.
- China Investment Corp: 900 milliárd dollár. Fektet be a helyi ingatlan-, infrastruktúra- és állami tulajdonba.
- SAFE Investment Corp: 441 milliárd dollár. Három külföldi befektetési szervezetet foglal magában. Ide tartoznak a Kínai Népköztársaság befektetési társaságai Szingapúrban, Gingko Tree az Egyesült Királyságban és Beryl Datura a Brit Virgin-szigeteken. Fektet az infrastruktúrába.
- Hongkongi Monetáris Hatóság: 456,6 milliárd dollár. Fektet be a Hang Seng tőzsdébe, és támogatja Hong Kong pénzügyi stabilitását.
- Kína Nemzeti Társadalombiztosítási Alap: 295 milliárd dollár. Kezeli az állami tulajdonban lévő vállalkozásoktól behajtott pénzeszközöket és más kormányzati befektetési bevételeket. Főleg Kínába fektet. Azt tervezi, hogy befektetéseinek 20 százalékát a feltörekvő piacokra és Európába fogja befektetni.
- Kína-Afrika Fejlesztési Alap: 5 milliárd dollár. Fektessen az afrikai állományokba és kötvényekbe.
Szingapúri Alapok. Szingapúr városának / államának két vagyonalapja van, összesen 556 milliárd dollárt. Az alapok a világszínvonalú pénzügyi központ emberek és vállalkozások magas megtakarítási és befektetési arányaiból származnak.
A legnagyobb a Szingapúri Szövetségi Befektetési Szövetség kormánya, jelenleg a GIC Private Limited alapja. 359 milliárd dollárt tart. A kormány tulajdonában van és finanszírozza. Három kisebb vállalkozásra oszlik:
- GIC Asset Management: részvényeket, kötvényeket, devizát és alternatív befektetéseket fektet be.
- GIC Real Estate: Ez több mint 200 ingatlan 30 országban, valamint REITs .
- GIC Special Investments Private Limited: Ez a világ egyik legnagyobb magánvállalkozója . Fektet be a tőkeáttételes kivásárlásokba, a kockázati tőkebe és az infrastruktúrába.
Szingapúr egyéb vagyonalapja Temasek. 197 milliárd dollárt fektet le 35 leányvállalatán keresztül. Az Ázsiába irányuló beruházásokra és az energiával kapcsolatos beruházásokra összpontosít. A közvetlen befektetések helyett készleteket vásárol. Temasek 2013-ban nyitotta meg a New York-i székhelyű irodát. Az elemzők arra számítottak, hogy a Temasek megváltoztatná stratégiáját, hogy kis téteket tulajdonítson a kékkártyás tőzsdén jegyzett társaságoknak a nagyobb közvetlen befektetésekbe.