Ismertesse az Asset Bubble jeleit
Az ilyen buborékot az eszköz- inflációnak is nevezik.
Három ok
Alacsony kamatlábak az eszközbuborék leggyakoribb okai. A pénzkínálat túlterjeszkedését eredményezi . Ezért a befektetők olcsóbban kölcsönözhetnek, de nem kapnak jó megtérülést kötéseiken. Ezért keresnek egy másik eszközosztályt .
A második legnagyobb oka a kereslet-húzó infláció . Ez az, amikor egy eszközosztály hirtelen népszerűvé válik. Mivel az eszközárak emelkednek, mindenkinek be akar szerezni a nyereséget. De a fogyasztói árindex nem mindig pontosan rögzíti ezt az inflációs formát. Ezért a politikai döntéshozók figyelmen kívül hagyják.
Harmadszor, a kínálati hiány súlyosbítja az eszközbuborékot. Ekkor a befektetők úgy vélik, hogy nem elég az eszköz, hogy megy körül. Pánikba esnek, és elkezdenek többet vásárolni, mielőtt elfogy.
Példák
2005 - Lakás. 2005-ben ingatlanbuborék történt az ingatlanpiacon . A hitel-nemteljesítési csereügyletek biztosította származékos ügyleteket , például jelzálogalapú értékpapírokat .
A fedezeti alapkezelők óriási igényt teremtettek ezekre a feltételezetten kockázatmentes értékpapírokra. Ez teremtette a keresletet a jelzálogok, amelyek támogatta őket.
A jelzáloghitel iránti igény kielégítése érdekében a bankok és a jelzáloghitel-brókerek lakáshiteleket ajánlottak bárkinek. Ez megnövelte a lakások iránti keresletet, amelyet a házépítők megpróbálták eleget tenni.
Sokan vásároltak otthonokat, hogy nem élnek bennük, és nem is bérlik őket, hanem ugyanúgy, mint az eladni kívánt befektetések, ahogy az árak emelkednek. Amikor a lakástulajdonosok végül elérték a keresletet, a lakásárak 2006-ban esni kezdtek. Ez kitörte az eszközbuborékot. A másodlagos jelzáloghitel-válságot 2006-ban hozta létre. Ez 2007-ben a banki hitelválsághoz és a 2008-as globális pénzügyi válsághoz vezetett.
2008 - Olaj. Az eszközbuborék 2008 nyarán indult olajárakkal . A befektetők 2007-ben kiszálltak a tőzsdéről és elkezdték befektetni az olaj határidős ügyletébe. Eleinte úgy gondolták, hogy Kínából a kereslet ellensúlyozza a kínálatot Nigéria enyhe hiánya miatt. A kereslet ugyanakkor a recesszió miatt csökkent, ugyanakkor a kínálat növekedett. Ez nem akadályozta meg az eszközbubornyát a magas olajárak megteremtéséről / 2008 júliusában 143,68 dolláros hordónkot rögzítettek. További információkért lásd a gázárakat 2008 -ban .
2011 - arany. Az arany ára 2011 szeptemberében rekordot ért el 1,895 dollár egy unciumból. A növekedés 2009-ben emelkedett, és novemberben 1,081 dollár rekordot ért el. A befektetők aranyat aranyért fedtek a globális pénzügyi válság ellen, nem azért, mert ékszereket vagy fogászati töltelékeket értékesítettek. Sokan azt hitték, hogy a globális gazdaság gyorsan felépül.
Ha nem, az aranyárak csak két évvel tovább emelkedtek. Továbbá, lásd Gold, az "Ultimate Bubble", Has Burst .
2012 - Pénzügyminisztérium. 2012. június 1-jén a kincstári hozamok 200 éves mélypontra süllyedtek. A 10 éves kincstárjegy hozama röviden 1,442 százalékot ért el a nap folyamán, 1,47 százalékos zárással. A Fed 2011 szeptemberétől 85 milliárd dollárt vásárolt kincstárban egy hónap alatt, növelve a keresletet (ami alacsonyan tartja az árakat).
Másodszor, a befektetők aggódtak a magas munkanélküliség és az euróövezet adósságválságának romlásával. A készleteket eladták, a Dow-t 275 ponttal emelték, és megvették az amerikai kincstárjegyeket. Ennek eredményeként a jelzálogkamatok is csökkentek. Ez segített feléledni a lakáspiacot . További információkért lásd a Pénzügyminisztérium és a jelzálogkamatok közötti kapcsolatot .
2013-ra a kamatlábak emelkedni kezdtek, amikor a Fed azt jelezte, hogy szeptemberben megkezdi a kincstárjegyek vásárlását.
A kincstári hozamok május és július között 75 százalékkal emelkedtek. A Fed elhalasztotta tervezett intézkedéseit, amikor a kormány októberben leállt . Ezért a 10 éves kincstár hozama 2,5-2,8 százalék között maradt.
2013 - Piac. A tőzsde 2013-ban elindult. Júliusban több pontot szerzett, mint bármelyik évben. Március 11-én a Dow Jones Ipari átlag 14.254,38-ra zárult, törve a korábbi 14.164,43 rekordot 2007. október 9-én. Május 7-én megtörte a 15 000-es gátat, zárva 15.056,20-re, és november 16-án lezárta a 16.000-es gátat. 16,009,99. A Dow 2013. december 31-én 16,576,55-re állította be a magas szintjét. Részleteket lásd a Dow záró történetében .
Az árnövekedés gyorsabban emelkedett, mint a vállalati bevételek, amelyek a tőzsdei árak alapját képezik. A vállalatok a bevételek növelésével csökkentették a költségeket, és nem növelték a bevételeket. A fogyasztási cikkek iránti kereslet gyenge volt, mivel a munkanélküliség továbbra is magas volt (körülbelül 7%), és az átlagos jövedelmi szint alacsony volt. A befektetők jobban aggódtak, hogy a Fed minõsítené-e a QE-t, mint a valós gazdasági növekedésnek.
2014 és 2015 - amerikai dollár. A forex kereskedők a dollárba börtönöztek, ami 2014 júliusától 2015 közepéig 25 százalékkal emelkedett. Ez azért történt, mert amikor az US Federal Reserve bejelentette, hogy a mennyiségi enyhítés október végéig tart. Ugyanakkor az Európai Központi Bank kijelentette, hogy elindítja a QE-t, és az USA GDP-je drámaian javult . Mindez tükrözi az amerikai gazdasági erőt és az Európai Unió és a feltörekvő piacok, különösen Kína gyengeségét. További információ: US Dollar Index és Euro-Dollar konverziós előzmények .
Az erős dollár fenyegette az exportot, csökkentette az USA GDP-jét 2015-ben. Az olajárakat is súlyosbította. Ez a költségeket az olajiparban. Fenyegetést jelentett számos palánkolaj- társaság életképességére is.
2017 - Bitcoin. 2017-ben a Bitcoin 955 százalékkal emelkedett, elhomályosítva bármely korábbi eszközbuborék növekedését. Teljes piaci értéke 16 milliárd dollár volt az év elején. December közepére 171 milliárd dollár volt. 2017. november 29-én az egyetlen Bitcoin ára 11 ezer dollár rekordot ért el. Órákkal később 9 500 dollárra csökkent. Az év 968,23 dollárra indult.
A Bitcoin felemelkedésének egyik oka, hogy áprilisban a japán pénzügyi szolgáltató ügynökség legitim fizetési módként ismerte el. A japán kereskedők az egész piac 60% -át teszik ki. A Bitcoin digitális pénznem. Ez egy számítógépes alapú pénzváltási forma. Nincs olyan kormányzat vagy központi bank, amely ellenőrizte, gyártja vagy szabályozza. 2015 szeptemberében az US Commodity Futures Trading Bizottság Bitcoint árunak nevezte ki.
Hogyan védekezhetünk az Asset Bubble-tól?
Az eszköz buborék fémjelzése irracionális gazdagság . Majdnem mindenki vásárolja ezt az eszközt. Hosszú ideig az eszköz megvásárlása nyereségesnek tűnik. Gyakran az ár csak évekig tart.
A probléma az, hogy nehéz időben egy buborék. Ezért kövesse a legtöbb pénzügyi tervező tanácsát, ami egy nagyon diverzifikált befektetési portfólió . A diverzifikáció az állományok , kötvények, áruk és egyenlőség kiegyensúlyozott keveredését jelenti. Gyűjtsön át újra eszközkészleteidet , hogy megbizonyosodjon arról, hogy még mindig kiegyensúlyozott. Ha aranyban, vagy akár házban van valamilyen eszköz buborék, akkor növeli az adott eszközosztályban szereplő százalékot. Ez az ideje eladni. Munka egy képzett pénzügyi tervezővel, és nem fogsz elkapni az irracionális gazdagságban, és nem esik az áldozati buborékra.