Mindezek az eszközosztályok használata egyensúlyt teremt
A legegyszerűbb módon az értékpapírokat olyan másokkal együtt gyűlnek össze, amelyek hasonló jellemzőkkel rendelkeznek, és ez egy eszközosztály. Ezek az értékpapírok ugyanúgy reagálhatnak a piaci befolyásokra, és általában ugyanazt vagy hasonló módon szabályozzák.
A pénzügyi szakemberek általában egyetértenek abban, hogy négyféle eszközosztály létezik, bár sok állítás csak három, és úgy érzik, hogy még csak öt is van. Függetlenül attól, hogy a portfolió mennyi befektetést tartalmaz az ilyen osztályok között, számszerű, kiegyensúlyozottnak tekinthető. Az egyensúly jó. Ha portfóliója különösen súlyos egy ágazatban, és valamilyen oknál fogva az ágazati tartályok bajban vannak. De ha a portfóliónk viszonylag egyenletesen oszlik meg, és csak egy eszközosztály tapasztal nehézséget, akkor még mindig a többiek kellő mértékben képesek eleget tenni a válságon.
Négy eszközosztály
A négy eszközosztályt általában úgy tekintik:
- Készletek vagy részvények
- Rögzített jövedelem vagy kötvények
- Pénzpiaci vagy pénzeszköz-egyenértékesek
- Ingatlan vagy egyéb tárgyi eszköz
Ezekre szükség van a portfolió kiépítéséhez. Lehet, hogy észrevehető, hogy minden állomány össze van kötve, még akkor is, ha az egyes állományok - vagy a kölcsönös alapok ebben az ügyben - egészen más lehetnek.
Például egy kis sapka készlet nem fog úgy működni, mint a General Electric. \
Tehát miért csoportosították őket? Mert csoportként ugyanúgy reagálnak, mint másképp. A többi három osztálytól eltérő módon reagálnak, és ugyanez igaz a másik három osztályra is.
Minek?
Igen, úgy tűnhet, kicsit olyan, mint a szétszedés, de a cél az, hogy mind a négy eszközosztály képviseltesse a portfóliójában nem csak a befektetési katasztrófa megelőzése, hanem az egyes osztályok különböző erősségeinek kihasználása. Az eszközallokáció teljes elmélete a portfólió eszközosztály szerinti diverzifikálásán alapul. Például sokan használnak ingatlantulajdonú befektetési alapokat és más likvid befektetéseket, hogy kielégítsék az eszközosztály eszköze ingatlanpiacát.
Következtetés
Egy vagy két eszközosztályt tartalmazó portfólió nem diverzifikált, és nem hajlandó arra, hogy kihasználja az összes olyan ingadozást, amelyet a piac dobni tud. De a diverzifikáció - vagy legalábbis a diverzifikáció mértéke - egyéni döntés, amely bizonyos mértékig függ a céljaitól és a toleranciájától.
Ha Ön különösen veszélyeztetett , akkor még több diverzifikációt szeretne, vagy győződjön meg róla, hogy az egyes osztályokon belül változatosabbak lesznek, és kisebb eltéréseket tesznek lehetővé az adott osztályon belül. Ha van idege az acélból, és elég szerencsés ahhoz, hogy pénzed legyen, akkor talán nem annyira szeretne a diverzifikációra támaszkodni, hanem inkább a piaci trendeket.
Megjegyzés: Mindig konzultáljon egy pénzügyi szakemberrel a legfrissebb információkhoz és trendekhez. Ez a cikk nem befektetési tanácsadás, és nem befektetési tanácsadás.