A stratégiai elosztás hosszú távú kilátásokon alapul.
A stratégiai eszközallokáció alapja a modern portfólióelmélet , amely szerint a piacok hatékonyak, és ahelyett, hogy megpróbálnának "fogadni" az irányt illetően, a statikus elosztást követnie kell a hatékonyság kihasználásához.
Diszciplináris stratégiai megközelítéssel elkerülheti az érzelmi rövid távú döntéseket az aktuális piaci események alapján.
Hogyan működik
Az allokációs folyamat a kockázati tolerancia és a befektetési időkeret értékelése alapján kezdődik. Elképzelhető-e, hogy hosszabb ideig nem kell befektetni a pénzét? Ez azt jelenti, hogy agresszívebb lehet és többletet rendelhet a készletekhez. Csendes, hűvös és gyűjtő, ha a piac felfelé vagy lefelé ugrik? Ez azt is jelentené, hogy érzelmileg nem zavarja meg az agresszív felosztás nagy volatilitása.
Miután megtudtad, milyen agresszív módon lehet meghatározni, hogy az egyes eszközosztályok hosszú távú várható hozamai és kockázati szintjei alapján mennyi pénzt kell az egyes eszközosztályokban (pl. Készpénz, kötvények vagy készletek) tartalmazni. Ezután minden eszközosztály további kategóriákra bontható; például a készleteket nagy méretű sapkára, kis sapkára, amerikai, nemzetközi és feltörekvő piacokra bontják, csak néhány alkategóriát említve.
Ezután dolgozzon ki egy stratégiai eszközelosztási tervet, amely az egyes mögöttes kategóriákhoz egy cél százalékos allokációt rendel; mint például a feltörekvő piacok 5% -a, az amerikai kisbetét 10% -a stb.
Stratégiai eszközelosztási megközelítést követhet egy olyan kiegyensúlyozott befektetési alap felhasználásával, amely kiválasztja és figyelemmel kíséri Önnek az elosztást.
Sok 401 (k) terv is kínál "modell" portfólió allokációkat, amelyek a munkát az Ön számára.
Mit lát a stratégiai eszközvásárlás?
A stratégiai eszközallokációs ajánlás azt sugallhatja, hogy 70% -os készlet / 20% kötvény / 10% készpénz, vagy 60% részvény / 40% kötvény. Találhat ilyen "70/20/10" portfólió vagy "60/40" portfólió. Az online kockázati kérdőívet és a számológépet a kockázati kérdésekre adott válaszai alapján egy stratégiai eszközelosztási terv mintájának megtekintéséhez használhatja.
Miután meghatározta a stratégiai vagyonelosztást, a portfólió jellemzően előre meghatározott alapon, évente például visszaáll az eredeti elosztásba.
Tegyük fel például, hogy van olyan elosztási modell, amely 60% -os állományelosztást és 40% -os kötvénykiosztást céloz meg. A készletek nagyszerűek voltak, és most a portfolió 70% -a állományból áll. A stratégiai eszközallokáció azt mondja, hogy a nyereséget a 10% -os többlet értékesítésével állítja elő, annak érdekében, hogy az állományi juttatásokat vissza lehessen csökkenteni 60% -ra. Most újra befekteti a pénzt kötvényekbe. Egyes befektetési alkategóriák mindig jól működnek, míg mások nem így teszik. A kiegyensúlyozás kényszeríti Önt arra, hogy a jól bevált kategóriákból nyereséget szerezzen.
A stratégiai eszközallokációs megközelítés magában foglalja az eredeti felosztás hosszú időn át ragaszkodását, nem pedig a piacokon jelenleg zajló reagáláshoz.
Egy dolog gondolkodni: ugyanazt a kockázati toleranciát élvezheted az egész életedben - ami azt jelenti, hogy a kényelmes szinted illékony piacokon is jó. Azonban, mivel közeledik a nyugdíjazáshoz szükséges pénz visszavonásának ideje, lehet, hogy kisebb a kockázata a kockázatnak.
Stratégiai vs. Taktikai
A stratégiai eszközelosztás különbözik a taktikai felosztástól, amely a befektetési kategóriákba való be- és kilépési időzítésre összpontosít. A taktikai eszközallokációs megközelítések magukban foglalják a pénzeszközök mozgását gyakrabban. A taktikai megközelítés több szakértelmet igényel, és természetesen nincs garancia arra, hogy jobb eredményeket fog elérni.