A befektetések kockázata és a kockázat tolerancia mérése
Kockázati tolerancia meghatározása
A kockázati tolerancia a piaci kockázat nagyságához kapcsolódó befektetési kifejezés, különösen a volatilitás (felfelé vagy lefelé), amelyet a befektető elvisel.
Általában egy számológéppel vagy kérdőívvel mérve a kockázatok toleranciáját gyakran arra használják, hogy a befektetőket agresszív, mérsékelt vagy konzervatív kategóriába sorolják.
Hogyan mérjük meg a kockázati toleranciát és miért fontos
Például egy kockázati tűrés kérdőív több kérdést is felvethet különböző piaci forgatókönyvekkel, és a befektető előrejelezheti az adott piaci forgatókönyvre való reagálást, és ennek megfelelően megválaszolja a kérdéseket. A mintakérdés a következő: "Mit tenne, ha a tőzsde 20% -kal esett egy év alatt? A) Ne csináljon semmit, B) Várjon néhány hónapot a döntéshozatalra, vagy C) .?”
Az agresszív befektető valószínűleg "A" -ra, egy mérsékelt "B" befektetőre és egy C. konzervatív befektetőre válaszolna. A kérdőív célja, hogy segítséget nyújtson a befektetőnek olyan befektetési portfólió kialakításához, amelyet a befektető hosszabb ideig kényelmesen visel. A befektetési stratégia hirtelen a tőzsdei tevékenység miatt történő elhagyása általában nem a legjobb reakció.
Ezért a kockázatvállalási kérdőívnek segítenie kell a befektetőt a rossz befektetési magatartás előrejelzésével és megelőzésével.
Bár bölcs dolog megérteni a tolerancia a kockázatot, ne feledje, hogy a saját viselkedését nehéz előre megjósolni. Számos befektető hibázza azt, hogy "agresszívnek" minősül, de valójában "mérsékelt", és amikor portfoliójuk állománya drámaian drágul az árba, azonnal eladhatják az állományokat, még akkor is, ha korábban becsült kockázati tűrésük szerint " ne tegyen semmit "az árak súlyos visszaesése során.
Kockázati tolerancia és kockázati képesség
A kockázati tolerancia egy másik szempontja a kockázati kapacitás, amely a kockázatok nagyságát jelenti. Ez eltér attól a kockázattól, amelyet hajlandó vállalni. Más szóval, kényelmesen lehet aggresszív, magas kockázatú portfólió, de ha csak néhány év múlva tartózkodik a befektetési céltól, például a nyugdíjazástól, akkor nem feltétlenül van 100% -os portfólió készlete; szükség lehet egy konzervatívabb (alacsonyabb relatív kockázatú) portfólióra, hogy megőrizze a nyugdíjba vonulásra szánt befektetési eszközöket.
Hasonlóképpen, ha az aktuális nyugdíjazási megtakarításai alig haladnak a jövőbeni nyugdíjazási célok elérése érdekében, az agresszív 100% -os portfólió túl sok piaci kockázatot hordoz magában, hogy megfelelő legyen.