Miért akarna egy befektetési alap mind a részvények, mind a kötvények felett?
Egyszerűen fogalmazva, egyes befektetők nem akarnak választani a befektetési alapok széles választékából. Egyszerű, mindenre kiterjedő választást akarnak, amelyet rendszeresen megvásárolhatnak, jó esélyt kínálnak pénzük jó megtérülésére , és nagyobb valószínűséggel kerülik el a nagyobb volatilitást, amikor a világ szétesik, még akkor is, ha ez kevésbé fejlett egy bika piacon . Egy jól irányított, kiegyensúlyozott alapnak van a legjobb esélye e célok elérésére, mert a kötvények általában jobb értéket tartanak, amikor a részvényárak esnek. A tőzsde jellemzően a kötvények alacsony hozamú környezetét teszi lehetővé, és osztalékhozamokat hoz létre , amelyek versenyképesek a vállalati kötvényhozamokkal .
Legyen óvatos a teljes kölcsönös költségráfordítás figyelemmel kísérése
A kiegyensúlyozott alapba történő befektetés egyik legnagyobb veszélye annak a lehetősége, hogy a kölcsönös alapkiadási ráta , vagyis a befektetési alap által a befektetési alapok részvényesei által fizetett költségek magasabb lehet, mintha két különálló pénzt vásárolna , egy részvény (alap) és egy fix kamatozású (kötvény) alap.
Ez nem veszélyezteti Önt, ha úgy ítéli meg, hogy ez egy kényelmetlenségi díj - végül is csak egyetlen befektetéssel kell foglalkoznia, amelynek saját értéke van. Ez azonban valami, amit legalább meg kell fontolni.
Általános szabályként a befektetőknek arra kell törekedniük, hogy évente kevesebbet, mint 1,50% -ot fizessenek az irányítási díjak, a kiadások és egyéb költségek tekintetében, amikor ugyanazt a kiegyensúlyozott stratégiát követve egy egyedileg irányított számlát építenek (csak a gazdag vagy magas nettó értékű befektetők valószínűleg).
Eközben a befektetőknek törekedniük kell 1,25 és 1,50% közötti fizetésre, amikor egy nyilvánosan forgalomba hozott, összevont kiegyensúlyozott alapon keresztül fektetnek be, amihez számos adóhátrány és módszertani probléma merülhet fel, ha nem vagy óvatos.
Például a Vanguard Balanced Index befektetési jegyek (ticker szimbólum: VBINX), amely az amerikai részvények 60% -át és az amerikai kötvények 40% -át tartja, évente csak 0,25% -os ráfordítással rendelkezik, de hatalmas beágyazott tőkenyeresége is van , vagyis ostobaság lenne megvenni egy adóköteles ügynöki számlán . Az olyan adó-menedékhelyeken, mint a Roth IRA , egy ilyen alap jó befektetésnek bizonyult 2000 és 2010 közötti időszakban, amikor a Dow Jones Ipari átlag mint kötvényértékek felülmúlja a tőzsdei összeomlást követő biztonsági övt. a dot-com buborék megtörése.
Az intelligens stratégia megértése a kiegyensúlyozott befektetési alapok mögött
A kiegyensúlyozott portfólió elméleti indoklása messze túlmutat a kiegyensúlyozott befektetési alapokon. A kiegyensúlyozott megközelítés legnagyobb előnye a pszichológiai, amely a magatartáselméletnek nevezett tudományágban gyökerezik. A legegyszerűbb feltételek mellett a befektetők kevésbé hajlamosak a pánikra, és valami hülyeséget tesznek, ha portfóliójuk értékét tartja.
Ahogyan az irracionális, a legtöbb befektető inkább enyhén alacsonyabb hozamokat szeretne, amelyek simább időközönként érkeztek, mint egy magasabb hozam, amely hatalmas cseppekkel és értéknövekedéssel járt. Ha elfogadja ezt az igazságot az emberi természetről, akkor a jó éjszakai alvás és a sikeres jólét felhalmozódásának kulcsa lehet.