A befektetési alapok befektetési osztályai eltérő díjakat, minimális befektetéseket és többet tartalmazhatnak
Legtöbbször ez történik egy kölcsönös alap tájékoztatóval történő olvasás után, és a részvényes látja, hogy egy alap több különböző osztályban van. Gyakran nem világos, hogy mi a különbség az alapok között, de a legtöbb esetben bizonyos alapok alacsonyabb díjakat és kiadási arányokat kínálnak a nagyberuházások mellett.
Néha egy befektetési alap magára vonzza magát mind a mama-és-pop befektetők (kiskereskedelmi befektetők), mind a nagyvállalatok, a nyugdíjalapok és a nem nyereséges ("intézményi" befektetők) számára. Az a kihívás, hogy egy befektetési alapot a befektetők mindkét fajtája számára életképes megoldássá tegyenek, az, hogy a nagyobb intézményi ügyfelek olyan hatalmas méretgazdaságossággal rendelkeznek, hogy nem fogják elfogadni a legtöbb lakossági befektető által fizetett alacsony kezelési költségeket .
Ahelyett, hogy két különböző befektetési alapot kínált volna, ami nem lenne hatékony, sok befektetési alap úgy döntött, hogy különböző részvényosztályokat hoz létre ugyanarra a befektetési portfólióra. Az egyik osztály fellebbezhet a lakossági befektetőknek, és az egyik osztály fellebbezhet az intézményi befektetőknek. Néha létezik még egy középosztályú részvényosztály. A különböző befektetésijegy-osztályok valószínűleg különböző költséghányadokkal, minimális befektetésekkel, visszaváltási díjakkal és értékesítési terheléssel rendelkeznek.
Egy pillantás a valós világra Példa a befektetési alapok befektetési osztályaira
Ahhoz, hogy megértsük a kölcsönös alapok fogalmát, nézzük meg a Vanguard S & P 500 index alapjait , a világ egyik legnépszerűbb pénzügyi termékét.
A Vanguard 500 Index Alap több különböző részvényosztályban érhető el:
- A Befektetõ Részvények a VFINX jelzõ szimbólummal kereskednek, és 0,14% -os ráfordítással és 3 000 dolláros minimális befektetéssel
- Az Admiral Shares alap a VFIAX ticker szimbólummal kereskedik, és 0,04% -os ráfordítással rendelkezik, 10 000 dolláros minimális befektetéssel
- Az intézményi alap befektetési jegyek a VINIX jelzõ szimbólum alatt kereskednek, és 0,04% -os ráfordítással rendelkeznek, és 5 000 000 dolláros minimális befektetéssel
- Az Institutional Plus Fund Részvények kereskedelme ticker szimbólum VIIIX, és a 0,02% ráfordítás aránya 100.000.000 $ minimum befektetés
Amint láthatja, a vásárolt részvényosztálytól függően a minimális összege 3000 és 100 000 000 dollár között mozoghat, és a befektetési alap befektetési költségének aránya nagyban változhat.
A gazdagabb befektetők bizonyos intézményekből további előnyöket szerezhetnek
A portfólió növekedésének előnyei nem érik el az alacsonyabb költségű befektetési jegyek megszerzését. Számos pénzintézet további előnyöket nyújt a közönséges tető alatt lévő eszközök teljes összege alapján, ugyanúgy, ahogy sok regisztrált befektetési tanácsadó különállóan kezelt számlára tesz, amely jóléti és nagy nettóértékű befektetőket szolgál.
A Vanguard példájához ragaszkodva, ha összesen 50 000-től 500 000 dollárig Vanguard befektetési alapokba és ETF-ekbe fektetett be, akkor az úgynevezett Voyager szolgáltatási szintre lenne jogosult, ami a vállalati ETF-eken belüli jutalékmentes kereskedelmet és a készletek és nem Vanguard ETF-ek.
Plusz nincsenek szolgáltatási díjak.
Ha a Vanguard befektetési alapjaiból és ETF-ből befektetett 500 000 és 1 000 000 dollár között van, akkor jogosult Vanguard Voyager Select Services szolgáltatásaira, és a Vanguard befektetési alapjai és az ETF-k több mint 1 millió dolláros befektetői jogosultak a Vanguard Voyager Flagship Services szolgáltatásaira. Minden szinten egyre több előny jelentkezik a befektetők számára. Ez természetesen annak a ténynek a tetején van, hogy a mögöttes alapoknál sokkal kevesebbet fizet a ráfordítások arányában a magasabb minimális részvényosztályok birtoklásával!
További információ a befektetési alapokba történő befektetésről
Ha többet szeretne megtudni a befektetési alapok befektetéséről, olvassa el a teljes alapkezelői útmutatót a befektetési alapokba történő befektetéshez , amely a webhely egyik legjobb befektetési alap cikkeinek és forrásainak gyűjteménye.