Regisztrált befektetési tanácsadói díjak

A különböző vagyonkezelési díjak megértése

Mint sokan tudják, egy globális érték befektető cég létrehozása közepén vagyok, aki regisztrált befektetési tanácsadó lesz a gazdag és magas nettó értékű egyéneknek, családoknak és intézményeknek, akik saját családommal szeretnék befektetni. Lehet, hogy részt vehetnek azok, akiknek 500 000 vagy annál több befektethető eszköze van. Úgy gondoltam, ez lenne a tökéletes lehetőség arra, hogy egyfajta "belső baseball" áttekintést nyújtsunk arról, hogy a különböző befektetési tanácsadók milyen díjat számítanak fel, függetlenül attól, hogy a Vanguard vagy az ösztönző alapú megállapodás egy hedge alapjal rendelkezik .

Ez különösen igaz most, hogy bemutattam Önnek, hogy a regisztrált befektetési tanácsadók hogyan működnek, és négy dolgot tudhatsz meg, amelyet egy regisztrált befektetési tanácsadónál kell keresnie .

Kérjük, vegye figyelembe, hogy ebben a cikkben csak az úgynevezett " díjköteles" regisztrált befektetési tanácsadókat vizsgáljuk, akik pénzt keresnek a teljes portfólióérték százalékának felszámításával, nem pedig olyan termékek értékesítésével, mint az életjáradékok, jutalékok a kölcsönös értékpapírok értékesítése formájában, vagy nyereséget generál minden vásárolt vagy eladott részvénykereskedésből . Ahhoz, hogy feltűnő legyen, ez az egyetlen olyan nyilvántartásba vett befektetési tanácsadó, akit még távolról is megfontolnék a saját családom számára, és úgy vélem, bölcs dolog ugyanezt tenni. (Ne felejtsd el őket összekeverni a hasonló, hangzású "díjalapú" tanácsadókkal, akik hibrid üzleti modellekkel rendelkeznek.)

Konkrétan, meg fogjuk vizsgálni:

1. Lakásbér-kezelési díjak

1. Többszintű befektetési kezelési díj ütemezése
2. A befektetett mérlegben eszközosztályonként értékelt díjak
3. Óránkénti díjak
4. Lakásdíjak és éves kezelési díjak

Kész? Fogjunk bele bele. Célom az, hogy elmúljon azzal, hogy jobban megértsétek, hogy mit számítanak fel velünk, hogyan működnek a különböző befektetési díjak, és hogyan számítják a tényleges vagyonkezelési díjakat.

Sima befektetési kezelési díjak

Egy átalánydíjas ütemterv szerint a díjszámítás nevetségesen egyszerű. A mérés időpontjában, attól függően, hogy melyik eszközösszeg melyik a számlájához kapcsolódik, az az, amit fizet. Néhányan tisztességtelennek érezzük magunkat, mert ez azt jelenti, hogy a gazdagabb befektetők alacsonyabb összegű díjakat fizetnek (bár nem, valójában, figyelembe véve, hogy az árazási szünetek mindenki számára elérhetőek). Bátorítja az ügyfeleket, hogy helyezzenek el több pénzt a töréspont megszerzésére, de völgyeket hoznak létre a tanácsadónak, mivel vannak olyan pontok, amelyeknél kevesebb pénzt szereznek az eszközök kezeléséhez, amíg a kedvezményt nem pótolják. Amikor egy befektetési alap kiadási arányába vagy tájékoztatóba merülsz, és kiválaszthatod a tényleges befektetési kezelési díjat, ez szinte mindig átalány; az alap valamennyi eszköze egyszeri díjat számol fel a tanácsadónak.

• Kevesebb mint 2.000.000 dollár = 1.50%
• $ 2.000.001 - $ 5.000.000 = 1,25%
• $ 5.000.001 - $ 10.000.000 = 1.125%
• $ 10,000,001 - $ 25,000,000 = 1,00%
• Több mint $ 25,000,000 = átruházható

Többszintű befektetési kezelési díjak

Egy soronkénti díjszabás szerint a különböző eszközszinteket különböző díjak értékelik. Így mindenki, függetlenül a fiókmérettől, ugyanazt a kamatot fizet ugyanazon a betétállományon, amely minden ügyfél számára tisztességességet kölcsönöz.

Például egy tipikus szintes díjszabás lehet valami ilyesmi:

• Először 250 000 $ = 1,75%
• Következő $ 750,000 = 1,50%
• Következő 4.000.000 $ = 1,25%
• Következő $ 5.000.000 = 1.00%
• Következő 15 000 000 $ = 0,75%
• Több mint $ 25,000,000 = 0,50%

Képzeld el, hogy egy befektető 50 000 000 dollárnyi vagyonba kerül, amit ő akar. A soron következő díj kiszámítása a következőképpen tört le:

• $ 250,000 x 1,75% = $ 4375
• $ 750,000 x 1,50% = $ 11,250
• $ 4.000.000 x 1.25% = $ 50.000
• $ 5.000.000 x 1.00% = $ 50.000
• $ 15,000,000 x 0,75% = 112,500 dollár
• $ 25,000,000 x 0,50% = 125,000 dollár

Teljes díj = 353 125 USD, vagy évi 0,70625%. Ugyanakkor a díjakat negyedévente fizetik, így 88,281,25 dollárra, vagy valamivel kevesebb, mint 0,18% -ra értékelik, háromhavonta újraszámítással a piaci érték változásainak tükrözése érdekében (pl. Ha a piac csökkent, az abszolút díj is csökken , és vízum versa).

Befektetett befektetési kezelési díjak az eszközalapon értékelt befektetett mérleg alapján

Egy másik díjazási rendszer az eszközosztályokon alapuló díjakat értékeli. Ez néha azt jelenti, hogy az ügyfél az ügyfelek portfóliójában felhalmozott pénzeszközökre alacsony vagy semmilyen díjat nem fizet. Ez a megközelítés inkább az olyan befektetők számára előnyös, akik nagy pénzkészleteket használó éveket töltenek be, és csak akkor alkalmazzák gyorsan, ha valami átlépi a radarokat, de néhány országban kérdéses, hogy ilyen megállapodások összeférhetetlenek-e a Munka utáni Munkaügyi Minisztérium döntése, amely a BICE (Legjobb Szerződéskötési Kirekesztés) megállapodásokat ír elő egyes számlákról, mivel elméletileg ösztönző lehet, amely a tanácsadó számára az ügyfél legjobb érdekeivel ellentétes cselekményt okozhat, mivel a portfólió a menedzser azonnal növelheti a díjbevételt beruházással és a készpénzállomány csökkentésével; csak az idő és a további tisztázás fog megoldódni.

Egy befektetett mérlegdíj ütemezése így néz ki:

• 1,50% -a befektetett tőke
• 0,75% a befektetett fix kamatozású
• 0,00% készpénzzel (vagy más névleges díjjal - 0,20% -ot is láttam)

Ezek a díjak az eszközszinttől függetlenül érvényesek - nem számít, ha 5 millió vagy 100 millió dollárral rendelkezel. Így működhet a számítás. Képzeld el, hogy 25 millió dolláros befektető készpénzben 15% -át, 25% -át kötvényekből és 60% -os készletből állította.

• $ 15,000,000 befektetett tőke x 1,50% = 225,000 dollár
• $ 6,250,000 befektetett fix kamatozás x 0,75% = 46,875 $
• $ 3.750.000 készpénz tartalékban parkolt x 0.00% = $ 0

Teljes díj = 271 875 $ vagy 1,0875%.

Az ügyfelek számára előnyös az, hogy a felépülési idők, vagy a nagy betétek után nem fizetnek sokat, vagy semmi pénzüket. Ha egy fiók valamilyen 30% vagy 50% készpénzt tartott, amikor a menedzser intelligens dolgokat keresett, akkor a tényleges díj jóval alacsonyabb lehet, mint más fizetés esetén, amit később kiegyenlít a magasabb díjak.

Óránkénti befektetési kezelési díjak

Egyes regisztrált befektetési tanácsadók bizonyos szolgáltatásokért óránkénti díjakat számolnak fel, amelyek közül sok a kényelem kedvéért gyakran előrecsomagolt. Például, ha nem fogja a vagyonát kezelni a cégnél, akkor továbbra is azt szeretné, hogy átnézhessenek a gazdaságokról, és áttekintse meglévő tervét. Lehet, hogy 250 vagy 500 dollárt fizetnek óránként egy alapcsomaggal 3 vagy 5 óra eltelte után. Megegyezhetnek olyan különleges megbízatásokkal, amelyek nagyon kevés időt vagy ad hoc projektet igényelnek. Amikor bejutsz erre a területre, nagyjából két ember ül egy asztalnál, amely egy konkrét, végső célért tárgyal.

Lakásdíjak az éves kezelési díjakkal kombinálva

Más esetekben előfordulhat, hogy olyan díjak kombinációját fizetik, amelyek megkövetelik Öntől, hogy végezzen egy kis matematikát, hogy meghatározza az éves ráfordítást az eszközök százalékában. Ha például 500 000 dolláros bizalmat nyit a Vanguard-szal, 4500 dolláros alap éves díjat, + 2500 dolláros alap vagy társultsági díjat fizet + az alapul szolgáló befektetési alapok díját (0,05% -tól 1,00% a jellemzőktől függően). Mire mindent elmondtak és készek, tényleg közvetlenül és közvetve, valahol körülbelül 7 850 dollárt teszel ki, ha kiválasztod a hazai és a nemzetközi alapok tisztességes keverékét. Ez egy hatékony éves díj 1,57% az eszközök; meglehetősen jó üzlet, ha a bizalmi alap eszköze egyszerű utasításokat tartalmaz, és nem igényel bizonyos üzemi eszközök, például ingatlanbefektetések megtartását.

Győződjön meg róla, hogy a matematika a halmozott díjakat a vagyonkezelés tanácsadók, hogy téged a befektetési alapok vagy ETF

Ha közvetlenül egy vagyonkezelő társasággal dolgozik, az esélyek tisztességesek, csak akkor fizeti meg nekik a díjat. Ez az. Úgy értem, hogy közvetlenül a forráshoz mentél. Van néhány más költsége is - a felügyeleti ügynöke, az ügynöki jutalékok, de ha olyan céggel dolgozik, amely felfelé és feljebb van, átláthatónak kell lennie; tudnia kell pontosan, hogy mit fizet. Azonban sok vagyonkezelő cégek és pénzügyi tervezők ilyen díjakat számolnak fel, csak azért, hogy megforduljanak, és az ügyfelet harmadik fél befektetési alapjaiba, ETF-ekbe vagy egyéb befektetési eszközökbe fektessék, amelyek szintén kezelési díjat számolnak fel. Legyen nagyon óvatos, ha összehasonlítaná ezeket a cégeket a vagyonkezelőkkel. Ezek közvetítők; segítők, akik eszközöket gyűjtenek, majd irányítják őket az eszközkezelőknek.

Például vonzóbb lehet az adózás utáni alapon, hogy egy önállóan kezelt számlán közvetlenül az alapkezelő társaságnak 1,25% -os éves kezelési díjat fizessen közvetlenül, mint egy 0,75% -os éves díjat hirdető vagyonkezelő cégnek olyan pénzalapokba és ETF-kbe tesz, amelyek 0,50% -os díjat számolnak fel, amelyet nem lát (de mégis fizet), hacsak nem olvassa el a finom nyomatokat. Jobb szolgáltatást és nagyobb ellenőrzést kapsz.