A TARP segítséget nyújtott Önnek vagy a bankoknak?
A Pénzügyminisztérium a TARP forrásait felhasználta a befektetések, a hitelek és a vagyonkezelés biztosítására. Cserébe vásárolt részvényeket vagy kötvényeket a kudarcban lévő bankoktól és más társaságoktól. Ez megtartotta a pénzügyi rendszert. A 2007-es pénzügyi válság megmutatja, hogy az ágazat hogyan teremtette meg ezt a likviditási válságot.
2008. október 14-én a Pénzügyminisztérium 105 milliárd dollárt alkalmazott a TARP alapokból a Tőke visszavásárlási program elindításához. Az amerikai kormány nyolc bankban vásárolta meg az előnyben részesített állományt . Ők voltak a Bank of America / Merrill Lynch, a Bank of New York Mellon , a Citigroup, a Goldman Sachs, a JP Morgan, a Morgan Stanley , a State Street és a Wells Fargo.
A program szerint a bankoknak 5 százalékos osztalékot kellett adni a kormánynak, amely 2013-ban 9 százalékra emelkedne. Ez arra ösztönözte a bankokat, hogy öt éven belül visszavásárolják az állományt. Hank Paulson pénzügyminiszter tudta, hogy a kormány nyereséget termel, hiszen a bank részvényárai 2013-ra emelkednek.
A Pénzügyminisztérium a TARP alapokat is felhasználta arra, hogy vagy megvásárolja a preferált részvényeket , vagy kölcsönözzen négy másik csoportnak.
- AIG (40 milliárd dollár).
- Közösségi bankok (92 milliárd dollár).
- Három nagyvállalat (80,7 milliárd dollár) .
- Citigroup és Bank of America (45 milliárd dollár).
A Pénzügyminisztérium 20 milliárd dollár összegű TARP alapot nyújtott a Term Asset-Backed Securities Loan Facility-nek.
A TALF programot a Federal Reserve irányította.
Obama elnök meg akarta adóztatni a bankokat, hogy visszafizesse az adófizetőket 120 milliárd dollárra, 141 milliárd dollárra, azt hitte, elveszíti a TARP-ot. Obama tervezte, hogy 10 éven keresztül adót vet ki a bankok legkockázatosabb tevékenységeiről, például a kereskedésről. Nem akarta adóztatni a bankok kiskereskedelmi tevékenységét, mert magasabb áron jut el az ügyfelekhez. Javaslata nem ment el. Ehelyett a Dodd-Frank Wall Street Reform törvény korlátozta a TARP alatt engedélyezett pénzösszeget 475 milliárd dollárra.
Mennyibe kerül TARPköltségű adófizetők
A 2009-es költségvetési évben a kormány 150 milliárd dollárt költött a bajba jutott bankok megmentésére.
2009 májusában Bernanke elmondta, hogy a bankrendszer "stressztesztek" eredményei biztatóak voltak. A tesztek azt mutatták, hogy az ország 19 legnagyobb bankjának kilenc országában nincs szükség kiegészítő tőkeemelésre. Már nem kell ellensúlyozniuk a toxikus jelzálog-fedezetű értékpapírok jövőbeni leértékelését. Egyes bankok hajlandóak visszafizetni a TARP-n keresztül az előző év során kölcsönzött kormányzati forrásokat. A stresszteszt megerősítette, hogy a Capital One, az US Bancorp és a BB & T elégségesek voltak ahhoz, hogy eladják a részvényeket a TARP alapok visszafizetéséhez. A Goldman Sachs már felajánlotta, hogy visszafizeti a kölcsönbe adott 5 milliárd dollárt.
Két bank, a Bank of America és a Wells Fargo felelős a 75 milliárd dollár egyharmadáért. A Bloomberg 2009. május 11-i cikkében, "Bernanke által támogatott bankok tervei", Bernanke optimista volt. Wells Fargo gyorsan felvette a szükséges 13,7 milliárd dollár 8,6 dollárt.
2010- ben a bankok 110 milliárd dollárt és további 38 milliárd dollárt fizettek 2011-ben . A TARP ebben a két évben többletet biztosított a költségvetéshez, mivel a bankok visszafizetik a mentést.
A 2012-es évben 2012-ben 35 milliárd dollár TARP-forrásból ment keresztül olyan programokra, amelyek segítséget nyújtanak a lakástulajdonosoknak a jelzálogok módosításában és a kizárás elkerülésében. Ez a Home Affordable Modification Program részét képezte. 2013-ban a TARP 12 milliárd dollárt költött a HAMP számára.
2016 májusától a bankok kamatot fizetnek a kormánynak. Összesen 250,46 milliárd dollárt tettek ki a TARP alapokból 700 banknak.
Ebből 165,33 milliárd dollár került a nagy bankokba, 10 milliárd dollár vagy annál nagyobb vagyoni értékkel. További 14,57 milliárd dollár volt a kisebb bankok felé. A fennmaradó részt a Citigroup és a Bank of America támogatta.
A nagy bankok 179,51 milliárd dollárt fizetett tőke és kamat. A kis bankok csak 13,94 milliárd dollárt nyertek vissza, mivel többségük csődbe ment a segítség ellenére. A Citigroup és a Bank of America 81,59 milliárd dollárt nyert vissza. Mindent összevetve, a bankok 275,04 milliárd dollárt fizetett vissza, ami 25 milliárd dolláros profitot eredményezett .
Miért sikertelen az első TARP terv?
Paulson titkár eredeti ötlete az volt, hogy a TARP-t felfelé fordított aukcióvá tette. A bankok rosszhiteleket ajánlottak fel a Pénzügyminisztériumnak. A kincstári adminisztrátorok kiválasztják a legalacsonyabb árat.
A probléma az volt, hogy a bankok nem akartak veszteséget vállalni, ezért azt akarták, hogy a Pénzügyminisztérium teljes árat fizessen ezen eszközökért. A kormány tudta, hogy sokkal kevesebbet ér. Olyan messze voltak egymástól, hogy az aukció nem működne. Paulson letette a tervet.
Az európai és a japán központi bankok közvetlenül pénzt termeltek cégeikbe. Paulson a TARP alapok felhasználásával indította el a Tőke visszavásárlási programot, hogy összehangolják tervüket.
A bankok blokkolták a TARP programot a lakástulajdonosok számára
A Home Affordable Refinance programnak segítenie kellene a lakáspiac ösztönzését. Ez lehetővé tette, hogy hitelképes lakástulajdonosok, akik fejjel lefelé fordultak az otthonukban, alacsonyabb jelzálogkamatokkal refinanszírozva. Ez milliárdokat szivattyúzott volna a gazdaságba és 2 millió háztulajdonosnak segített volna. Ha bővült volna, akkor segített volna mind a 25 millió lakástulajdonosnak, akik fejjel lefelé fordultak a jelzáloggal. Miért nem működött? A bankok túlságosan elkeserítették a kockázatot.
Az Obama adminisztráció 2009 áprilisában mutatta be a HARP-ot, de csak 810 ezer lakástulajdonos segített. Ezek közül csak 57.171 több mint 5 százalék volt fejjel lefelé. A többiek magasabbak voltak. A bankok cseresznye által felvett pályázókat és nem volt hajlandó figyelembe venni az alacsonyabb tőkével rendelkezőket. Ezek ugyanazok a bankok, amelyek néhány évvel korábban kölcsönadtak valakit.
Nem volt kockázata a bankoknak, mivel ezeket a hiteleket Fannie Mae vagy Freddie Mac biztosította . A bankok nem akarták zavartatni a lakástulajdonosokkal, akik jelzálog-biztosítással rendelkeznek . Ez persze mindenkire vonatkozik, aki kevesebb, mint 20 százalékos tőke.
A fehér könyv, a " Troubled Asset Relief Program Retrospektívája ", a Bianco Katalin mélyebbre terjeszti a TARP-ot.