2009 Pénzügyi válság: magyarázat, idővonal, mentések

by Kimberly Amadeo

Hogyan állították el az őrületet?

A legtöbb amerikai esetében a pénzügyi válság 2009-ben tovább romlott. Márciusban a tőzsde még jobban esett, pánikba vetve azokat a befektetőket, akik úgy gondolták, hogy a legrosszabb vége. A kizárások emelkedtek, annak ellenére, hogy a kormányprogramok csak annyit tettek. Októberben a munkanélküliségi ráta 1982 óta elsõ alkalommal 10% -ra emelkedett.

Az Obama-adminisztráció 787 milliárd dolláros tervet hozott létre, amely munkahelyeket teremtett, és a gazdasági növekedés az év közepére végül pozitív lett. Technikailag vége lett a nagy recessziónak. A valóságban a kár olyan mély volt, hogy évekbe telt, amíg úgy érezte, hogy a dolgok valóban jobbak. Sokan, akik munkanélkülivé váltak, elvesztették lakóhelyüket és hitelminősítésüket, vagy kénytelenek voltak munkát vállalni egy sokkal alacsonyabb fizetés mellett, a dolgok csak rosszabbodtak. Az okok és a korábbi események megismeréséhez lásd: Pénzügyi válság 2007 és pénzügyi válság 2008-as idővonal .

Január 01

Január 12. - A bankok 2007-ben több mint 1 trillió dollárt vesztettek a Subprime Mortgage Crisis kezdetétől. Ez arra késztette őket, hogy 946 milliárd dollárt köthessenek be a veszteségek ellensúlyozására. Ennek eredményeként a bankok készpénzt gyűjtöttek. Ez magában foglalta az US Treasury által a Bank Bailout részeként kapott 350 milliárd dollárt.

Február 02

Február 13 - A kongresszus jóváhagyta a Barack Obama elnök által kezdeményezett 787 dolláros gazdasági ösztönző csomagot . Ez növelte a gazdasági növekedést 288 milliárd dollár adócsökkentéssel, 224 milliárd dollár munkanélküli ellátással és 275 milliárd dollárral a "lapáttal kész" közművek számára. Ezenkívül egy 2,500 dolláros főiskolai tandíjjóváírást, egy 8,000 dolláros adójóváírást és egy új gépkocsi vásárlására vonatkozó forgalmi adó levonását tartalmazta. A törvény 2009-ig kiterjeszti a munkanélküli ellátásokra és az ezek után járó adók felfüggesztésére. A kisvállalkozások számára 54 milliárd dolláros adóbevétel -csökkentést biztosított . Később az FY 2011-es költségvetése 64 milliárd dollárt adott hozzá a hitelek számának növeléséhez. Ez számos olyan kulcsfontosságú pontot tartalmazott, amelyeket Obama a kampány platformjában támogatott. További részletekért lásd: ARRA .

Február 18 - Obama bejelentette a 75 milliárd dolláros tervet, hogy segítsen megállítani Foreclosures. A Lakástulajdonos Stabilitási Kezdeményezés (HSI) célja, hogy segítsen a 7-9 millió háztulajdonosnak elkerülni a kizárást a jelzálog szerkezetének átalakításával vagy refinanszírozásával. mielőtt kifizették fizetéseiket. A legtöbb bank nem engedélyezi a hitel módosítását, amíg a hitelfelvevő három kifizetést nem tesz. 1000 dolláros éves fizetést biztosít az aktuálisan fennálló hitelfelvevők számára. A TARP-alapokból kifizették .

Február 27. - A BEA zárójelentése a 2008. negyedik negyedévre vonatkozó amerikai GDP növekedési ütemét negatív 6,3% -ra módosította. (Ez rosszabb volt, mint az előző jelentésben számolt 6,1% -os csökkenés, de jobb, mint az azt követő 8,1% -os visszaesés.) 1982 első negyedéve óta a legrosszabb lassulás volt, amikor a GDP 6,4% -kal csökkent. A globális recesszióhoz erős dollár csökkentette az exportot. Az amerikai recesszió miatt a belföldi kereslet visszaesett. A 2008-as év összes gazdasági növekedése anémiásan 1,1% volt. (Forrás: GDP News Release)

Március 03

Március 5. - A Dow 6794,44-re csökkent, 53,4% -kal csökkent 2007 október 9-én 14,164.43 csúcsánál. Ez 1929-es nagy depresszió óta rosszabb volt, mint bármely más medve . További információ a Dow lezárási történetében.

Április 04

A Making Homes Affordable Program egy olyan kezdeményezés, amelyet az Obama-adminisztráció kezdeményezett, hogy segítse a lakástulajdonosokat a kizárás elkerülésében. A HARP ( Homeowner Affordable Refinance Program ) egyike a programoknak. Úgy tervezték, hogy ösztönözze a lakáspiacot azzal, hogy akár 2 millió hitelképes háztulajdonosat is engedélyezhet, akik otthonukban fejjel lefelé tartják a refinanszírozást, kihasználva az alacsonyabb jelzálogkamatokat . Sajnálatos módon a bankok túlságosan kockázatosak voltak ahhoz, hogy segítsenek azoknak, akiknek kevesebb, mint a sztelláris hitük van. Ehelyett cseresznye-választották a pályázókat. Az Obama-adminisztráció 2009 áprilisában mutatta be a HARP-ot. Két évvel később csak 810,00 lakástulajdonosot segítettek. Több mint 90% kevesebb, mint 5% -kal fejjel lefelé.

Augusztus 05

A kizárások folyamatosan felerősödtek, és a gazdasági fellendülés reményét érezte . A bankok a hitelek módosításával megakadályozhatják a kizárásokat. Ez sértette volna a lényegüket, de a rekordok lezárása - júliusban 360.149 - csak rosszabbá tette a dolgokat. A júliusi kizárási arány a legmagasabb volt, mivel a RealtyTrac 2005-ben nyilvántartást vezetett. 32% -kal volt magasabb, mint 2008-ban.

A bankok úgy vélték, hogy jövedelmezőbb a házon belüli kizárás, mint egyes hitelintézetek szerint a hitel módosítása. A kizárások tovább emelkedtek, amikor az állítható kamatlábú jelzálogkölcsönök nagyobb arányban esedékessé váltak.

A Foreclosure-k több mint felének (57% -a) mindössze négy államból származott: Arizona, California, Florida és Nevada. A kaliforniai bankok megerősítették a kizárási osztályukat, és magasabb otthoni veszteségeket vártak.

Az Obama-adminisztráció november 1-jéig kérte a bankokat, hogy önként kölcsönösen módosítsák a hitel módosításokat. A Making Home megfizethető program több mint 630.000 hitelcserét eredményezett. Egyes elemzők azt mondták, hogy a bankok arra számítottak, hogy a lakásárak javuljanak, mielőtt a hitelmódosításokat remélik, abban a reményben, hogy nem fogják elveszíteni annyi profitot.

Október 6

2009 októberében a munkanélküliségi ráta 10,0% -ra emelkedett , ami a legrosszabb az 1982-es recesszió óta. Közel 6 millió munkahely elveszett a megelőző 12 hónapban. A munkáltató hozzátette az ideiglenes munkavállalókat, akik óvatosak voltak a gazdasággal szemben, hogy teljes munkaidőben foglalkoztassanak. Az egészségügy és az oktatás területei azonban tovább bővültek. Ez jellemzően a recesszió során történik, mivel az emberek gyakran reagálnak a munkanélküliségre azáltal, hogy egyre rosszabbá válnak a stressztől, vagy visszatérnek az iskolába, hogy új képességet szerezzenek.

Eközben a Federal Reserve jelentés kimutatta, hogy a nemzet négy legnagyobb bankja közül 15% -kal csökkent a hitelezés: a Bank of America, a JPMorgan Chase, a Citigroup és a Wells Fargo. 2009. április és október között ezek a bankok 100 milliárd dollárra csökkentették kereskedelmi és ipari hitelezésüket, a Pénzügyminisztérium adatai szerint. A kisvállalkozásoknak nyújtott hitelek ugyanezen időszak alatt 4% -kal, vagyis 7 milliárd dollárral csökkentek.

A megkérdezett bankok hitelnyújtása azt mutatta, hogy a nyújtott hitelek száma 2008 október és 2009 októbere között 9% -kal esett vissza. Mindazonáltal a nyújtott hitelek állománya 5% -kal emelkedett. Ez azt jelentette, hogy a bankok nagyobb hiteleket nyújtottak kevesebb kedvezményezettnek.

Miért volt a banki hitelezés? Számos okból, attól függően, hogy kihez beszél. A bankok azt mondják, hogy a recessziónak köszönhetően kevés a minősített hitelfelvevő. A vállalkozások szerint a bankok szigorították a hitelezési normákat. Ha megvizsgáltad a lehetséges csődbefektetések 18 hónapját, úgy tűnt, hogy a bankok készpénzt gyűjtöttek, hogy felkészüljenek a jövőbeli leírásokra. Ők is 1,1 trillió dollárt ültek kormányzati támogatásban.

A Bank of America ígéretet tett Obama elnök számára, hogy 2010-ben 5 milliárd dollárral növelné a kis- és középvállalkozásoknak nyújtott hiteleket. De ez azt jelenti, hogy 2009-ben 21% -kal (58 milliárd dollárral) csökkentette a hitelnyújtást.

07 Miért ne hagyja, hogy a bankok csődbe kerüljenek?

Rengeteg düh volt a 350 milliárd dolláros adófizető dollárban, melyeket a bankok kimentésére használtak. Sokan úgy érezték, nincs felügyelet. Bár a bankok csak a végrehajtó bónuszok pénzét használják, és nem szabad megmenteni, hogy a kapzsiságon alapuló rossz döntéseket hozhassanak. Az érvelés azt jelenti, hogy ha csak hagynánk a bankok csődbe jutását, az értéktelen eszközöket leírták volna. Más vállalatok vásárolnák a jó eszközöket, és a gazdaság sokkal erősebb lenne. Más szóval, hagyja, hogy a kapitalizmus tegye meg a dolgot.

Ez volt a korábbi kincstári titkár, Hank Paulson a Lehman Brothersrel. Az eredmény egy piaci pánik volt. Ez létrehozta a futást az ultra-biztonságos pénzpiaci alapok . Ez azzal fenyegetőzött, hogy leállítja a pénzforgalmat minden nagy és kicsi vállalkozás számára. Más szóval, a szabad piac nem oldotta meg a problémát kormányzati segítség nélkül. Valójában a legtöbb állami forrás felhasználásával olyan eszközöket hoztak létre, amelyek lehetővé tették a bankok számára, hogy mintegy 1 trillió dolláros veszteségeket írjanak le.

08 Hatások 2009 óta

A törvényjavaslat megállította a bankhitel-pánikot, megengedte a LIBOR-kamatlábak visszatérését a normális szintre, és lehetővé tette mindenkinek a kölcsönöket. A hitelpiac működésének hiányában a vállalkozások nem képesek a napi üzleti tevékenységükhöz szükséges tőke megszerzésére. A törvényjavaslat nélkül lehetetlenné tenné az emberek számára, hogy hiteligényléseket fogadjanak el az otthoni jelzálogokra és akár autóhitelekre. Néhány hét múlva a tőkehiány a kisvállalkozások leállításához vezethet, akik nem engedhetik meg maguknak a magas kamatköltségeket. Azok is, akiknek a jelzálogköltségei újraindultak, látni fogják a hitelek kifizetését. Ez még több kizárást okozott volna. A nagy recesszió egy globális depresszió lett volna. További információért nézze meg, hogyan befolyásolja a mentést .

2014. augusztus 21-én a Bank of America beleegyezett, hogy az Egyesült Államok igazságügyi minisztériuma 16,6 milliárd dollárt fizet, az amerikai történelem legnagyobb települése. A település 9,6 milliárd dolláros bírságot és 7 milliárd dollárnyi segítséget jelentett a jelzáloghitelek mögött álló emberek számára.

A banknak fizetnie kell a Countrywide és a Merrill Lynch által eladott, rossz jelzáloggal fedezett értékpapírokért . A BofA 2008-ban megvásárolta őket, megmentve és megerősítve az amerikai pénzügyi rendszert a bankválság idején . Az országos ország egyik legnagyobb jelzálog-hitelezője volt. Merrill Lynch volt a premier vagyonkezelő bank.

Ezek a felvásárlások segítenék a Bank of America-t abban, hogy jobb helyzetben legyenek azokon a piacokon, amikor a recesszió véget ér. Az ötlet az volt, hogy a bank változatosabbá és versenyképesebbé válna. Ehelyett a bizonytalanság, hogy ki fog fizetni a rossz adósságok felett BofA azóta. Emellett a Bank több mint 50 milliárd dollárt fizetett az évek során.

Ez a település nagyobb volt, mint a Citigroup (júliusi 7 milliárd dollár) és a JPMorgan Chase (13 milliárd dollár 2013 novemberében). (Forrás: Politico, Bank of America 17 milliárd dollárt fizet, 2014. augusztus 7-én, Bank of America éves jelentése)