Ismerje meg az embereket, akik a világ pénzét irányítják
A legtöbb központi bankot a tagi bankokból álló testület irányítja. Az ország vezető tisztségviselője kinevezi a rendezőt. A nemzeti jogalkotó testület jóváhagyja.
Ez megtartja a központi bankot az ország hosszú távú politikai céljaihoz. Ugyanakkor a napi működésében nincs politikai befolyása. A Bank of England megalapította ezt a modellt. Az ellenkezője az összeesküvés-elméletek, ez is az US Federal Reserve tulajdonosa .
Monetáris politika
A központi bankok befolyásolják a gazdasági növekedést a pénzügyi rendszer likviditásának ellenőrzésével. Három monetáris politikai eszköz áll rendelkezésére e cél elérése érdekében.
Először egy kötelező tartalékot írnak elő . Ez a készpénz mennyisége, amelyet a tagbankoknak minden éjjelen kézben kell tartaniuk. A jegybank azt használja, hogy ellenőrizze, hogy hány bankot tud hitelezni.
Másodszor, nyílt piaci műveleteket használnak a tagbankok értékpapírjainak megvásárlására és értékesítésére. A tartalékképzés megváltoztatása nélkül megváltoztatja a készpénz mennyiségét. Ezt a szerszámot a 2008-as pénzügyi válság idején használták. A bankok államkötvényeket és jelzálogalapú értékpapírokat vásároltak a bankrendszer stabilizálására.
A Federal Reserve 40 milliárd dollárral növelte mérlegét mennyiségi lazítással . 2017 októberében kezdte csökkenteni ezt a készletet.
Harmadszor, célokat tűztek ki azoknak a kamatoknak, amelyeket a tagbankjaiknak fizetnek. Ez útmutatást ad a kölcsönökhöz, jelzálogokhoz és kötvényekhez. A kamatlábak emelése lassítja a növekedést, megelőzve az inflációt .
Ez az úgynevezett kontrakciós monetáris politika . Az árak csökkentése serkenti a növekedést, megakadályozza vagy lerövidíti a recessziót . Ez az expanzív monetáris politika . Eddig az Európai Központi Bank csökkentette az arányokat, hogy negatívvá váltak .
A monetáris politika bonyolult. Körülbelül hat hónapig tart, hogy a hatások a gazdaságon átmenjenek. A bankok tévesen értelmezhetik a gazdasági adatokat, ahogyan a Fed 2006-ban tette. Úgy gondolta, hogy a másodlagos jelzálogtörés csak a lakhatást érinti. Várta, hogy csökkentsék a fedezett pénzeszközök arányát . Mire a Fed csökkentette a kamatokat, már túl késő volt.
De ha a központi bankok túlságosan serkentik a gazdaságot, akkor inflációt kelthetnek . A központi bankok elkerülik az inflációt, mint a pestis. A folyamatos infláció elpusztítja a növekedés minden előnyét. Ez növeli a fogyasztók árait, növeli a vállalkozások költségeit, és felemeli a nyereséget. A központi bankoknak keményen kell dolgozniuk ahhoz, hogy a kamatlábak elég magasak legyenek annak megakadályozására.
A politikusok és néha a nagyközönség gyanakvóak a központi bankok számára. Ez azért van, mert általában a választott tisztviselőktől függetlenül működnek. Gyakran népszerűtlenek próbálják meggyógyítani a gazdaságot. Például, Paul Volcker , a Federal Reserve elnöke kamatozta az égboltot.
Ez volt az egyetlen gyógyulás az elszabaduló inflációhoz. A kritikusok megkérdezték. A jegybanki fellépéseket gyakran rosszul ismerik fel, növelve a gyanakvás szintjét
Bankszabályozás
A központi bankok szabályozzák tagjaikat . Ezekhez elegendő tartalék szükséges a potenciális hitelezési veszteségek fedezésére. Ők felelősek a pénzügyi stabilitás biztosításáért és a betétesek pénzeszközeinek védelméért.
2010-ben a Dodd-Frank Wall Street reformtörvény nagyobb szabályozási jogosultságot adott a Fednek. Létrehozta a Fogyasztói Pénzügyi Védelmi Ügynökséget . Ez lehetővé tette a szabályozó hatóságok számára, hogy feloszlanak a nagy bankok, így nem válnak " túl nagyok a kudarcra ". Ez kiküszöböli a fedezeti alapok és a jelzáloghitel-ügynökök kiskapukat. A Volcker-szabály megtiltja a bankok számára, hogy fedezeti alapokat birtokoljanak. Megtiltja őket a befektetők pénzének felhasználásával, hogy kockázatos származékokat vásároljanak saját nyereségükért.
Dodd-Frank szintén létrehozta a Pénzügyi Stabilitást Ellenõrzõ Tanácsot.
Figyelmeztet az egész pénzügyi ágazatot érintő kockázatokra. Azt is javasolhatja, hogy a Federal Reserve szabályozza a nem banki pénzügyi vállalkozásokat. Ez azt jelenti, hogy a biztosítótársaságok vagy a fedezeti alapok túlságosan nagyok lesznek ahhoz, hogy meghiúsuljanak.
Adjon pénzügyi szolgáltatásokat
A központi bankok a magán bankok és a nemzet kormányzatának bankjaként szolgálnak. Ez azt jelenti, hogy csekkeket dolgoznak fel, és pénzt kölcsönöznek a tagoknak.
A jegybankok devizatartalékaikat pénztárolják . Ezeket a tartalékokat az árfolyamok megváltoztatására használják. Hozzáadnak devizát, általában a dollár vagy az euró, hogy megtartsák a saját pénznemüket. Ezt nevezik kötegnek , és segít az exportőröknek versenyképes áron tartani.
A központi bankok szabályozzák az árfolyamokat, mint az infláció szabályozásának módját. Nagy mennyiségű devizát vásárolnak és értékesítenek a kínálat és a kereslet befolyásolása érdekében.
A legtöbb központi bank rendszeres gazdasági statisztikákat készít a fiskális politikai döntések irányítására. Íme néhány példa a Federal Reserve által szolgáltatott jelentésekre:
- Beige Book : A regionális Federal Reserve bankok havi gazdasági helyzetjelentése.
- Monetáris politikai jelentés : féléves jelentés a kongresszusra a nemzetgazdaságról
- Hitelkártya adósság : A fogyasztói hitelről szóló havi jelentés.
Történelem
Svédország 1668-ban teremtette meg a világ első központi bankját, a rizseket. 1694-ben az Anglia Bank jött. Napóleon 1800-ban létrehozta a Banquet de France-t. A kongresszus 1913-ban létrehozta a Federal Reserve-t. a német Bundesbank a második világháború után állt helyre. 1998-ban az Európai Központi Bank váltotta fel az összes eurózóna központi bankját.
Mélység: Aktuális fedezeti alap aránya. | Hogyan változtatja meg a kamatlábakat a Fed? A Fed eszközei és munkájuk