3 Eszközök Bankok használata a világgazdaság irányítására
1. Nyissa meg a piaci műveleteket
Nyíltpiaci műveletek , amikor a központi bankok értékpapírokat vásárolnak vagy értékesítenek. Ezeket az ország privát bankjaitól vásárolják vagy értékesítik.
Amikor a jegybank vásárol értékpapírokat, pénzt ad a bankok tartalékaihoz. Ez több pénzt ad kölcsön. Amikor a jegybank eladja az értékpapírokat, elhelyezi azokat a bankok mérlegeire és csökkenti készpénzállományát. A banknak most már kevésbé kell kölcsönöznie. A központi bank akkor vásárol értékpapírt, amikor expanziós monetáris politikát akar. Értékesíti azokat, amikor a kontraktív monetáris politikát hajtja végre.
A mennyiségi lazítás a szteroidokon alapuló nyílt piaci műveletek. A recesszió előtt az US Federal Reserve a mérlegén belül 700 és 800 milliárd dollár közötti kincstárjegyet tartott fenn. Hozzáadott vagy kivont, hogy befolyásolja a politikát, de megtartotta azt a tartományon belül. A QE közel négyszeresére növelte ezt az összeget 2014-re több mint 4 trillió dollárra .
2. Tartalékkövetelmény
A tartalékkötelezettség arra utal, hogy a pénzbankoknak éjjelre kell tartaniuk. A tartalékot a boltívben vagy a központi bankban tarthatják. Alacsony tartalékképzési követelmény lehetővé teszi a bankoknak, hogy több betétet nyújtsanak.
Tágító, mert hitelhez jut.
A magas tartalékképzési igény összehúzódás. Ez a bankoknak kevesebb pénzt ad kölcsönöknek. Különösen kicsi a kis bankok számára, mivel nem rendelkeznek annyit kölcsönökkel. Ezért a legtöbb központi bank nem ír elő kötelező tartalékot a kis bankokra.
A központi bankok ritkán változtatják meg a tartalékkötelezettséget, mert drága és zavaró a tagbankok számára, hogy módosítsák az eljárásokat.
A központi bankok nagyobb valószínűséggel módosítják a célzott hitelkamatot. Ugyanazt az eredményt érte el, mint a tartalékkötelezettség változása, kevesebb megszakítással. A fedezett alapok aránya talán a legismertebb ezek közül. Így működik. Ha egy bank nem tudja teljesíteni a tartalékkötelezettséget, akkor kölcsönöz egy másik bankot, amely felesleges készpénzzel rendelkezik. Az általa fizetett kamat a fedezett pénzeszközök. Az általa felvett összeget fedezett alapnak nevezik. A Szövetségi Nyíltpiaci Bizottság az üléseken célul tűzte ki a fedezett alapok kamatlábát.
A központi bankoknak számos eszköze van annak biztosítására, hogy a ráta megfeleljen a célnak. A Federal Reserve, a Bank of England és az Európai Központi Bank kamatokat fizet a kötelező tartalékokért és a felesleges tartalékokért. A bankok nem adhatnak fedezeti alapokat kevesebbnek, mint amennyit a Fed a tartalékokért kap. A központi bankok nyílt piaci műveleteket is használnak a fedezett pénzeszközök kezelésére.
3. Diszkont ráta
A diszkontráta a harmadik eszköz. Ez az a kamatláb, amelyet a központi bankok tagjai felvenni, hogy megvásárolhassák a kedvezményes ablakot . Mivel a kamatláb magas, a bankok csak akkor használják ezt, ha más bankoktól nem tudnak hitelt venni.
Van egy megbélyegzés is. A pénzügyi közösség feltételezi, hogy minden olyan bank, amely a kedvezményes ablakot használja, bajban van. Csak egy kétségbeesett bank, amelyet mások elvetettek, a kedvezményes ablakot használná.
Hogyan működik
A központi bankok eszközei a teljes likviditás növelésével vagy csökkenésével járnak . Ez a tőkebefektetés vagy kölcsönadás. Ez is pénz és hitel, amelyet a fogyasztók töltenek. Ez technikailag több, mint a pénzkínálat . Ez csak M1 (deviza és betétek) és M2 (pénzpiaci alapok, CD és megtakarítási számlák). Ezért, amikor az emberek azt mondják, hogy a központi bankok eszközei befolyásolják a pénzkínálatot, aláértékelik a hatást.
Sok más eszköz
A Federal Reserve számos új és innovatív eszközt hozott létre a 2008-as pénzügyi válság leküzdésére . Most, hogy a válság véget ért, a legtöbbet megszüntették.
De készen állnak a Fed arra, hogy használja őket a következő alkalommal, amikor egy gazdasági válság lóg.
- Pénzpiaci befektetői finanszírozási eszköz
- Időszakos aukciós eszköz
- Kereskedelmi papírfinanszírozási eszköz
- Időszakos Aukciós Hitelkeret
- Eszközalapú kereskedelmi papír pénzpiaci befektetési alap likviditási eszköz
- Elsődleges kereskedő hitelkeret