Hogyan lehet kihasználni az adómentes kötvénybevételt?
A legtöbb befektető két alapvető okból vesz kötvényeket: Biztonságosak és jövedelmet biztosítanak. A kötvények bizonyos stabilitást biztosíthatnak a portfólióhoz, hogy ellensúlyozzák a készletek ingadozását, miközben még mindig keletkeznek a jelenlegi vagy jövőbeni jövedelmek.
A befektetők általában nem kötődnek a készletek túllépéséhez, bár időről időre ez történik. A kötvények portfolióban történő fenntartásának fő feladata a stabilitás és a jövedelem elérése.
De akkor ott van az adóügy. Ha Önnek van készlete, akkor nem fizet adót a növekedésükre, amíg eladja őket, és akkor csak a tőkenyereség arányában adózik. Még az osztalékok is különleges adóelbánásban részesülnek. De ez nem így van a kötvényekkel.
Adózási helyzet
A kötvények azonnali adózási következményekkel járhatnak, mivel általában évente kétszer kapnak jövedelmet. Így adózási típusonkénti bontásban adózási helyzet alakul ki:
- Amerikai kincstári kérdések : Ezek a jegyzetek és számlák szövetségi jövedelemadó-kötelezettséget generálnak, de állami vagy helyi jövedelemadót nem tartalmaznak.
- Városi kötvények: A municipals, néha munis néven adómentes szövetségi szinten. Ha megvásárolja őket abban az államban, ahol élsz, akkor mentesülhetnek az állami és a helyi adók is. Ezeket néha "hármas mentesnek" nevezik.
- Vállalati kötvények : A vállalati kötvények nem tartalmaznak adómentes rendelkezéseket.
- Zéró kamatozású kötvények : A nulla kamatozású kötvényeket mély kedvezményben értékesítik és nem fizetnek éves kamatot. A teljes névértéket lejáratkor fizetik. De van egy fogás. Az IRS kiszámolja az "implicit" éves kamatot a kötvényre, és Ön felelős azért az összegért, még akkor is, ha valójában nem kapja meg, amíg a kötvény lejár. Igen, ezt helyesen olvastad. Most megadóztatod a jövedelmedről, amelyet még nem kaptál meg, és az elkövetkező években nem kaphat.
Amint látja, az önkormányzati kötvények nyilvánvalóan a legjobb adókedvezmény. A munisra vetített hozam tükrözi ezt az előnyt.
A Math
Gyorsan lehet megnézni, hogyan hasonlítható össze az önkormányzati kötvény az adózás utáni készletekkel - ami végső soron ez az egyetlen alapja. Az önkormányzati kötvény hozamának adóköteles egyenértékét az alábbi képlet segítségével számíthatja ki:
Mutassa be marginális adókulcsát , amit fizetni fog a következő jövedelmi dollárért. Vonja le az 1-es számról. Ezután oszd meg az eredményt egy muni hozamra, hogy megkapja az adóköteles egyenértéket. Például, ha a 28 százalékos adókulcsban leszel, és egy 2,8 százalékos hozamú muni-t vesznek figyelembe, a számítás így fog kinézni:
0,028 / (1 - 0,28) = 3,89%
Ez az egér ugyanazt a tényleges hozamot nyújtja, mint az adóköteles biztosíték, amely körülbelül 3,89 százalékot fizet. Ha hozzáadja az állami és helyi adókat, akkor az adóköteles egyenértékű hozamot még magasabbra is emelheti.
Következtetés
Természetesen az állományok hosszú távon is teljesítettek kötvényeket, de ha viszonylag biztonságos bevételt keresnek ésszerű megtérüléssel, az önkormányzati kötvények megérdemlik az adóelőnyüket.
Megjegyzés: Mindig konzultáljon egy pénzügyi szakemberrel a legfrissebb információkhoz és trendekhez. Ez a cikk nem befektetési tanácsadás, és nem befektetési tanácsadás.