Az ETN-k az ETF-k változata
Mi az ETN?
Az ETN-k olyan strukturált befektetési termékek, amelyeket egy nagyobb bank vagy szolgáltató állít ki vezető adósságjegyként.
Ez különbözik egy olyan ETF-től, amely egy tényleges biztonságból, vagy néha árutőzsde vagy deviza származtatott termékből áll, mint például a határidős ügyletek, határidős ügyletek és opciók .
Ha egy befektető egy ETN-t vásárol, akkor kötvényhez hasonló adósságot vásárol. Az adósságszerződés feltételeit az ETN struktúrája határozza meg. Ha egy befektető egy ETF-t vásárol, akkor olyan eszközt vásárol, mint az állomány vagy az index. Mivel az ETN-eket egy magas hitelminősítő bank támogatja, elég biztonságos termékek. Azonban a jegyzetek nem hitelkockázat nélkül, csak alacsonyabb szinten.
Az ETN típusai
A mai napig négy fő típusú ETN létezik. Barclays, a premier ETN szolgáltató szerint vannak olyan árucikkek, devizák, feltörekvő piacok és stratégiai ETN-k. Az árucikkek közé tartoznak az olyan kategóriák, mint az energia, az olaj és a fémek . A pénznem ETN-jei közé tartozik az euró, az angol font és a japán jen. Egy feltörekvő piaci jegy például az India Index ETN, és vannak olyan stratégiák, amelyek az S & P 500 BuyWrite Index teljesítményéhez kapcsolódnak.
Hogyan adóztatják őket
Az ETF-khez hasonlóan az ETN-k adóelőnyt élveznek. A jegyvásárlással vagy -értékesítéssel kapcsolatos nyereség nem valósul meg a tényleges záró ügyletig, azaz akkor, amikor tőkenyereség adók keletkeznek. Az árualapú ETF-ek esetében azonban az adóelőny nem annyira elterjedt, mivel tőkenyereség adók keletkeznek az árualapú határidős ügyletek során.
Az árucikkek ETN-jei esetében ez nem jelent problémát.
Az ETN-knek nyomon követési hibái vannak-e?
A rövid válasz nem. Az ETN-eket előre fizetett szerződésekként kezelik, ami kiküszöböli a követési hibákat. A kibocsátó bank szerződéses megtérülési rátát ígér egy befektetőnek, aki jegyet tulajdonít. Az ETF-en keresztül az alapokat úgy tervezték, hogy emulálják és indexeljék (anélkül, hogy megpróbálnák felülmúlni), de nem mindig a terv szerint járnak el. Ez a különbség ETF követési hibának nevezhető.
Az érintett kockázatok
Az ETN-k és ETF-k mindkettőnek bizonyos kockázata van , azonban a kockázatok eltérnek. Az ETN legnagyobb kockázata a hitelkockázat. Bár a kibocsátó bank, mint a Barclays, magas hitelminősítéssel rendelkezik a Standard és a Poor's kategóriában, ami nem jelenti azt, hogy tévedhetetlen. A nagy bankok korábban bukottak. Tehát ha valami történik a kibocsátó banknál, az ETN alapértelmezett lehet.
A másik kockázat a likviditással jár. Az ETN-eknek sokkal több ETF van a befektetési világban. Legalábbis mostantól. Ez azt jelenti, hogy az ETN-pozíciókba történő kereskedelem nem lehet olyan egyszerű. Ha be kell zárni vagy megnyitni az ETN-t, a kereskedési volumen hiánya miatt némi nehézséget okozhat.
Figyelembe véve az ETN-eket az Ön portfóliójához
Mielőtt befektetéseket eszközölne , hangsúlyozom, hogy átgondoltad a kellő gondosságot és alaposan elemeztem a kutatásodat.
Az egyik módja annak, hogy megnézzük, hogyan működnek az ETN-k. Íme néhány ETN, amit figyelhetsz.
- GSC - GS Connect Az S & P GSCI Enhanced Commodity Total Return stratégiai index ETN
- ERO - iPath EUR / USD árfolyam ETN
- AYT - Barclays globális feltörekvő piaci stratégia (GEMS) Asia 8 Index ETN
És ha látni szeretné minden ETN tevékenységét, ne keressen tovább ezen ETN listáknál
És tartsd észben, hogy míg az ETN-k vonzóak lehetnek, kockázataik vannak. Mint minden beruházás, ezért alaposan meg kell vizsgálnia minden jegyzetet, mielőtt bármilyen kereskedést végezne. Nézd, hogyan reagálnak a különböző piaci feltételekre. Értsd meg, hogy mi van minden jegyzetben, különösen a tőkeáttételes és az inverz ETN-eket, amelyek jellemzően tartalmaznak származékokat.
És ha bármilyen kérdése vagy aggodalma van a listán szereplő ETN-kkel kapcsolatban, mindenképpen konzultáljon egy pénzügyi szakemberrel, például egy brókerrel vagy pénzügyi tanácsadójával vagy tervezőjével.
Azonban, miután befejezte teljes körű átvilágítását, akkor jó szerencsét az összes kereskedelemre ezeken a jegyzeteken vagy bármely máson.