Hívásvételi lehetőség megvásárlása
A hívás opció a részvények megvásárlására, vagy ebben az esetben egy ETF-ben .
A hívás lejárati idejéig Önnek jogában áll megvásárolni az alapul szolgáló ETF-et egy meghatározott áron, amelyet a strike-árnak neveznek.
Például, ha megvásárolja a December 80-as OIH hívást ( Olaj-alapítvány ), akkor a december harmadik péntekig bármikor megvásárolhatja az alapítvány 80 dollárért. Tehát ha az OIH 90 dollárral kereskedik, 80 dollárért veheti meg. Ha azonban az OIH soha nem jut el december feletti 80 dollár fölé, akkor a hívása értéktelen lesz. Ön nem élne azzal a joggal, hogy megvásárolja az ETF-et 80 dollárért, amikor valójában kevesebbet vásárolhat.
Míg az egyes hívási opciók árai az alapul szolgáló ETF aktuális árától függően változnak, megvédheti vagy feltárhatja magát, hogy felfelé vásároljon egy hívást. Még a hosszú távú kereskedelemben is meg kell szüntetni, csak azt kell reménykednie, hogy az ETF emelkedik a sztrájk ára és a megvásárolt hívás vételára. Tehát, ha megvásárolja a Dec 80-as $ 2-os hívást, akkor az ETF-nek fel kell emelkednie a 82 dollár fölé, hogy megtörjön.
Minden, ami 82 dollár fölött van, profit. Ha az ETF soha nem jut el több mint 80 dollárért, a vesztesége minden megvásárolt hívásért $ 2.
Hívás opció eladása
Amikor eladja a hívást, akkor a hívásvásárló ellentétes pozícióját veszi fel. Azt akarod, hogy az ETF megy le. A példánk alapján, ha eladja a December 80-as $ 2-os hívást, akkor minden hívásnál $ 2-t fizet, ha az ETF ára soha nem emelkedik 80 dollár felett.
Ha azonban az ETF meghaladja a 82 dolláros töréspontot, akkor az 80% -os értéket az ETF-nek eladja a hívás tulajdonosa számára, és a veszteséget elszenvedheti.
Az értékesítési lehetőségek fejlettebb kereskedési stratégia, mint a vásárlási lehetőségek. Vásárlási opciók esetén a maximális kockázat a vételár és a nyereség korlátlan. Az opció eladása során azonban a maximális nyereség az eladási ár, és a kockázat korlátlan. Egy befektetőnek nagyon óvatosnak és nagyon képzettnek kell lennie, mielőtt eladja a lehetőségeket.
Vételi opció megvásárlása
Van egy biztonságosabb módja az értékpapírok megszerzésére vagy az ETF hátrányára, mint a hívási opció értékesítésére. Ha úgy gondolja, hogy egy ETF értékcsökkenést vagy védelmet nyújt a lefelé mutató kockázatokkal szemben, akkor a vásárlási opció megvásárlása lehet az út. A put opció az ETF eladási joga egy bizonyos áron. A példánk alapján, ha megvásárolja a Dec 80-et, akkor jogában áll az alapul szolgáló ETF 80 dollárért történő értékesítése december folyamán bármikor. Ha az ETF 75 dollárral kereskedik bármikor december előtt, 80 dollárért adhatja el, és az árkülönbözetből nyereséget nyerhet. Ha az ETF meghaladja a 80 dollárt, akkor a felajánlása értéktelen lesz. Nem árulná el az ETF-et 80 dollárért, ha magasabb áron kereskedik.
Ismét meg kell számolnia a vételárat az egyenletébe.
Ha a december 80-at 4 dollárért vásárolják meg, akkor a töréspontja 76 dollár ($ 80- $ 4). Tehát, ha az ETF 75 dolláros kereskedést folytat, és gyakorolja a 80 dollárral való eladási jogát, minden megvásárolt opciónál $ 1-t tenne. Ha az ETF soha nem esik alá 80 dollár alá, mielőtt a lejárat decemberben lejár, a veszteség a 4 dolláros vételár minden lehetőségnél.
Eladási lehetőség értékesítése
Eladási opció eladása esetén a vevőnek megadja a jogot, hogy az ETF-et a lejárat előtti időpontban eladja a sztrájk árával. Ez a vásárlás ellentétes helyzete, de hasonló a hívás megvásárlásához. Azt akarod, hogy az ETF emelkedjen vagy maradjon a sztrájk áránál.
Példánk alapján, ha eladja a december 80-at 4 dollárért, soha nem akarja, hogy az ETF 80 dollár alatt maradjon, mielőtt a lejárat decemberben lejár. Vagy legalábbis a 76 dolláros töréspont alatt. Ha ez igaz, akkor minden eladott áron 4 dollárt nyersz.
Azonban, ha az ETF alacsonyabb lesz a szétválogatás áránál, akkor minden veszteséget kezdeni fog, ami gyakorolva van.
Ismét fontos megjegyezni, hogy az értékesítési lehetőségeknek nagyobb a kockázata, mint a megvásárlási lehetőségek. Ez nem azt jelenti, hogy nem nyereséges. Ennek a kockázatnak a költsége egy opció árába kerül. De ha kezdők vagyunk a hívások világában, az ETF-lehetőségek megvásárlása a biztonságosabb útvonal.
Végső gondolatok
Bár az ETF opciós stratégiák beépítése a portfólióba sok más módon lehetséges, ezek az alapok az ETF-származékok kereskedelmében. Miután kényelmesen érezte magát az opciós kereskedelem alapjaival, akkor csak akkor vegyen fontolóra több közbenső vagy összetett kereskedési stratégiát, mint az áthaladást és a volatilitás arbitrázsát . Felvágj, mielőtt sétálsz.