A rövid eladók, amint a piac ismeri őket, keressék a legjobb készletet.
A rövid eladók eladják azokat a készleteket, amelyeknek nincs tulajdonuk azzal a hiedelemmel, hogy a közeljövőben csökken az ár. Amikor az árcsökkenés megérkezik, az alacsonyabb áron megvásárolhatja az állományt, zsebre bocsátja a nyereséget és visszaadja a részvényeket az eredeti tulajdonosnak.
Ez egy nagyszerű ország vagy mi?
Így működik a rövidárusítás. Mondd el, hogy úgy gondolja, hogy a piac túlbecsülte az Amalgamated Kumquats-et, és nagy esés miatt esedékes.
Rövid eladás
Hívja az ügynököt, és azt mondja, hogy "rövid" 300 db Amalgamated Kumquats részvényt szeretne. A bróker megkívánja, hogy rendelkezzen egy margin számlával, ami azt jelenti, hogy meg kell felelnie a hitel- és betétkövetelményeknek.
Az ügynök akkor eladja az Amalgamated Kumquats 300 db részvényét a készletéből, vagy "kölcsönzi" a részvényeket egy másik ügyféltől vagy egy másik brókertől.
A bróker csak "rövid" értékesítést tud készíteni egy "uptick" -en, ami azt jelenti, hogy az állománynak meg kell haladnia. Ez azért van, hogy megakadályozzák, hogy egy csomó rövid eladótól ugorjon a hanyatló állományra, és még tovább lerázza az árat.
Az Ön brókere letegti a pénzt a számláján történő értékesítésből a részvények eredeti tulajdonosának védelme érdekében. Általában nem fog kamatot keresni e pénzért, és ha a készlet osztalékot fizet ezen időszak alatt, akkor tartozol a tulajdonosnak.
Hogyan működik
Ha az állomány az előre jelzett módon esik le, akkor 300 részvényt vásárolhat az alacsonyabb áron, és cserélheti ki a kölcsönvett részvényeket. Az a különbség, amit eladtál és miért vásároltad meg, az a nyereséged. Például:
Rövid 300 részvényt kapsz részvényenként 45 dollárért. A bróker 13 500 USD-t helyez el a fiókjában.
Két héttel később az ár 35 dollárra csökkent. Ön utasítja az ügynököt, hogy "fedezze" a rövid vagy vásároljon 300 részvényt helyettesítette az eladott.
A bróker 300 részvényt vásárol részvényenként 35 dollárért, és levonja a 10.500 dollárt a számlájáról a részvények megfizetése érdekében. A bróker felváltja a kölcsönvett részvényeket, és nyeresége $ 3000 ($ 13,500 - $ 10,500 = $ 3,000). Figyelmen kívül hagytam a jutalékokat és így tovább egyszerű matematika tartása.
Ha igazad van, akkor nagyon rövid idő alatt 3 000 dolláros nyereséget kapsz. De mi történik, ha tévedsz? Ez a short-selling sötét oldala.
Ugyanaz a rövidítési forgatókönyv: Rövid 300 részvény 35 dollárért 13 500 dollárért. Azonban ahelyett, hogy minden ok és logika alá esne, az állomány emelkedik és gyorsan emelkedik.
Mielőtt megtudná, az állomány 55 dollár / részvény. Hívja a brókerét, aki ideges lesz. A rövid eladásokra vonatkozó fiókja margin-számla, és ha az állomány túl magas, több pénzt kell befizetnie, vagy fedeznie kell a rövidítést az állomány megvásárlásával.
Ön úgy dönt, hogy csökkenteni fogja a veszteségeket, és fedezi a rövidítést azáltal, hogy megvásárolja a készletet 55 USD / részvényenként 16.500 dollárért. Mivel csak 13.500 dollár van a számláján, a zsebéből ki kell jutnia egy másik 3.000 dollárt, hogy a dolgok helyesek legyenek.
3 000 dolláros veszteséget szenvedsz.
Melyek a kockázatok?
Ahogy láthatja, a shortolás gyors nyereséget eredményezhet, de magas kockázatot is jelenthet . Az előnye, hogy valaki más készletet keres pénzt keresni, rendkívüli nyereséget és pénzügyi katasztrófa lehetőségét hordozza. Íme néhány kockázatot:
- Nyilvánvaló, hogy ha az ár emelkedik, pénzt veszíthet. Ha sok rövid eladó megpróbálja lefedni pozícióját egy raktárban, az még tovább gyorsíthatja az árat. Ez egy rövid nyomás.
- Te fogadsz a piac történelmével szemben, amely már emelkedett. Ez természetesen nem igaz az egyes állományokra; az aktív bikapiac azonban akár marginális készleteket is felvehet.
- Nincs mód arra, hogy pontosan megjósoljuk, mikor csökken egy állomány (vagy emelkedik az adott ügyben). Az érték, amelyet a piacon egy raktáron értékesítenek, nem mindig felel meg a mutatóinak.
Add hozzá ezt a keveréket, az időzítés kérdését, és problémás lesz megjósolni, hogy egy állomány mennyi lesz. Hosszú távú befektetők várhatnak az állomány növekedésére. A rövid eladó általában nem ilyen luxus.
Hogyan válasszunk rövidnadrágot
Hogyan választja a készleteket rövidre? Vannak, akik ugyanazokat a technikákat használják, mint a nyerteseket, csak a lista alján, a csúcs helyett.
A legfontosabb az olyan készletek megtalálása, amelyek veszélyeztetettek a közelgő hírekkel vagy gyenge alapokkal rendelkeznek. Más jelöltek lehetnek a vállalatok, amelyek a "legfrissebbek", mivel a fogyasztók holnap elfelejtik ezeket a dolgokat.
Következtetés
A rövid értékesítés nem új befektetők számára . Valójában sokan azt állítják, hogy egyáltalán nem befektet, de spekulál. Ne ragadd meg a könnyű pénz lehetőségét, mert nincs ott. A veszteség lehetősége nagyobb, mint a sikeresség.