A befektetők ugyanúgy vásárolnak és értékesítenek, mint a részvényeket. Kétféle típusú opció létezik:
- A hívás opció
- A put opció
A hívás opció
A hívási opció jogában áll az alapul szolgáló biztosítékot meghatározott áron megvásárolni egy adott időpontban vagy azelőtt.
Hívási opciót vásárolna, ha arra számított, hogy a mögöttes biztonsági ár meg fog emelkedni, mielőtt lejár az opció.
Például:
A XYZ cég részvényenként 25 dollárral kereskedik, és úgy gondolja, hogy az állomány elindult. Lehetne vásárolni az állomány részvényeit, vagy megvásárolhatná a call opciót. Mondj egy olyan hívási opciót, amely jogot ad, de nem az a kötelezettség, hogy 100 részvényt vásároljon az XYZ-től bármikor a következő 90 napban, mert egy részvényre jutó 26 dollárért 100 dollárért megvásárolható.
Ha igaza van, és az állomány részvényenként 30 dollárra emelkedik, mielőtt lejár az opció, akkor élvezheti az opciót, és 100 részvényt vásárolhat részvényenként 26 dollárért, és eladhatja egy részvényre jutó 3 dolláros azonnali nyereségért ($ 30 - $ 26 = $ 4 - $ 1 az opció = $ 3 / részvény nyereség).
Az opciót egyszerűen csak nyereségre lehet kereskedni anélkül, hogy ténylegesen megvásárolná az állomány részvényeit.
Ha rosszul gondolkodtál, és az állomány sehonnan sem ment, vagy az eredeti részvényenként 26 dollárról részvényenként 24 dollárra esett, egyszerűen letette a lehetőséget, és csak 100 dolláros veszteséget szenved (az opció költsége).
A Put Option
A put opció jogot ad arra, hogy az alapul szolgáló biztosítékot bizonyos áron eladja egy adott időpontban vagy azt megelőzően.
Vásárolna egy opciót, ha úgy érezte, hogy egy készlet ára megy le, mielőtt lejár az opció.
Folytatva az XYZ példája nélkül, ha úgy érezte, hogy az állomány 25 dollárról részvényre jutott, akkor az egyetlen módja annak, hogy nyereséget nyerjen, rövidre zárja az állományt, ami akkor lehet kockázatos lépés, ha tévedsz. Lásd a Rövid eladást - Nem a szomorú szívet.
Megkaphat egy opciót 24 dolláronként 100 dollárért (vagy részvényenkénti 1 dollárért), ami megadja a jogot, hogy 100 db XYZ részvényt adjon el egy részvényre jutó 24 dollárért.
Ha az állomány részvényenként 19 dollárra csökken, elméletileg 100 részvényt vásárolhat a nyílt piacon 19 USD részvényenként, majd gyakorolhatja azt az opciót, amely megadja a jogot, hogy eladja az állományt 24 dolláronként - részvényenként 5 dollárért profit, mínusz az opciós költség.
Gyakorlati szempontként az Ön eladási opcióját értékesítené, ami most egy részvényenként 5 dollárért vagy 500 dollárért lenne.
Alapvető tényezők
Íme néhány gyors információ a lehetőségekről:
- Az opciókat részvényenkénti áron jegyzik, de csak 100 db részvényben értékesítik. Például egy híváslehetőség 2 dollárért lenne feltüntetve, de akkor 200 dollárt fizetne, mert a lehetőségeket mindig 100 részvényes tételben értékesítik.
- A Strike Price (vagy a gyakorlati ár) az az ár, amely az alapul szolgáló biztosítékot az opciós szerződésben részletezettek szerint lehet megvásárolni vagy eladni. Ön azonosítja a lehetőségeket a lejárat hónapjáig, legyen szó akár letéti vagy hívási opcióról, akár a sztrájk áráról . Például egy "XYZ April 25 Call" hívás opció lenne az XYZ készleten, 25-es strike-árral, amely áprilisban lejár.
- A lejárati dátum az a hónap, amikor az opció lejár. Minden lehetőség a hónap harmadik pénteken lejár, kivéve, ha a péntek ünnepnap, akkor a lehetőségek csütörtökön lejárnak.
Következtetés
Ez a gyors áttekintés a lehetőségekről ad egy ötletet arról, hogy miről van szó, de ez a közmondásos jéghegy csúcsa. Az opciók nem a kezdõ befektetõk, hanem a fejlett kereskedõk számára egy másik eszköz a befektetési arzenáljukhoz.
Megjegyzés: A cikkben szereplő összes opciós idézet csak illusztráció. Az opciók árazása bonyolult folyamat, amely számos tényezőt magában foglal.