Soros azzal érvelt, hogy az arany a végső buborék. Az ingatlanokkal , az olajjal vagy a vállalatok részvényeivel ellentétben nagyon kevés alapvető értéke van ahhoz, hogy reális árat alapozzon.
Soros úgy tűnt, hogy bolond, amikor ezt mondta a Davos Világgazdasági Fórumon. Egy újabb évre az arany ára megugrott. 2011. szeptember 5-én elérte a 1895 $ -os összesített rekordját. Ez a rekord csak a buborék csúcsának volt kitörése?
Más befektetésekkel ellentétben az arany értékének legnagyobb része nem a társadalomhoz való hozzájárulásán alapul. Az embereknek lakhatniuk kell ahhoz, hogy éljenek, olajra van szükségük, hogy autójukat vezethessék. A készletek értéke a képviselt vállalatok hozzájárulásán alapul. De az arany legnagyobb használata luxus tárgyakra. Ékszer használ 52 százaléka az arany bányászott minden évben. Az ipar csak 12 százalékot használ. A többit (34 százalék) hivatalos állományokra és befektetésekre használják.
Emiatt Soros azt állította, hogy az arany a leginkább érzékeny "a tömegek őrületére". A reflexivitás elmélete szerint az árak a vagyon értékének és alapjainak a felfogását formálják. Olyan hurkot hoztak létre, ahol az áremelések alakítják a percepciókat.
Amikor a költségek emelkedtek, az alapokat is megtették. Ezek a visszacsatolási hurkok önfenntartóvá válnak. A buborék felfújt, amíg el nem állhatta. Legfontosabb pontja az, hogy a spirális árak általában tovább tartanak, mint bárki azt gondolja. Az összeomlás ezáltal pusztítóbb.
Többet, mint bármely más árut , az arany ára elsősorban azért emelkedik, mert mindenki azt gondolja, hogy ez lesz.
Például az emberek úgy vélik, hogy az arany jó védelmet nyújt az infláció ellen. Ennek eredményeként az emberek megveszik, amikor az infláció emelkedik. De nincs alapvető oka annak, hogy az arany értéke növekedjen, amikor a dollár esik. Ez azért van, mert mindenki úgy véli, hogy ez igaz.
Három évvel az arany csúcspontja után több mint 800 dollárral esett egy uncia. 2015. december 17-én 1,050,60 $ uncia értékre esett. Azóta 2018 végére 1,300 dollárra nőtt egy uncia, mert a dollár gyengült . De nincs infláció és a tőzsde új rekordokat állít fel. Csak a dollár hanyatlásának köszönhetően lehetséges infláció érzékelhető, ami magasabb az aranyáraknál.
Miért éri el 2011-ben az arany csúcspontját?
1973-ig az aranyárak az arany szabványon alapultak. A szövetségi kormány felhatalmazta arra, hogy az arany 35 $ unciát érjen el. Amikor Nixon elnök elvette Amerikát az aranyszínvonalról, ez a kapcsolat eltűnt. Azóta a befektetők aranyat vásároltak három ok közül.
- Az infláció elleni védelem . Arany megtartja értékét, amikor a dollár visszaesik.
- Biztonságos menedéket a gazdasági bizonytalanság ellen.
- A tőzsdei összeomlások elleni védelem . A Trinity College által végzett kutatás azt mutatja, hogy az aranyárak jellemzően 15 nappal az összeomlás után emelkednek.
Mindhárom ok a játékban volt, amikor az arany elérte csúcspontját 2011-ben. A befektetők aggodalmukat fejezték ki amiatt, hogy a kongresszus nem emelné fel az adósság felső határát , és az USA a tartozásán alapulna .
Az aranybot piac 2000-ben kezdődött, amikor a befektetők reagáltak az Y2K válságra (1999) és a tőzsdei tech buborék (2000) felszakadására. A 9/11-es támadásokkal kapcsolatos gazdasági bizonytalanság 2001-ben növelte az árakat, miközben a dollár 2002 és 2006 közötti csökkenése az inflációs félelmeket emelte. A 2008-as pénzügyi válság idején a befektetők aranyba zuhantak biztonságos területként, majd több aranyat vettek, amikor a Federal Reserve kvantitatív lazítás programja több félelmet kelt az inflációtól. 2010-ben bizonytalanság mutatkozott az Obamacare hatására a lassan növekvő fellendülés közepette.
2012-re ez a bizonytalanság nagy része eltűnt.
A gazdasági növekedés stabilizálódott 2,0-2,5 százalékos egészségügyi arányban. 2013-ban a tőzsde 2007-ben legyőzte korábbi rekordját . 2013 végére Washington visszafordult az állandó válsághelyzet helyett. Ez azért van, mert a kongresszus kétéves kiadási döntést hozott.
Milyen messze lehet az arany ára
Az arany ára soha nem esne a költség alá, hogy kiássa a földről. Attól függően, hogy mennyi új felfedezésre kerül sor, 500 és 1000 dollár között egy uncia. A legrosszabb esetben az arany ára nem esik 500 dollár alá egy uncia alatt. Ha igen, a feltárás leáll. De a történelmi aranyárak ennél sokkal magasabbak. Tehát az arany értéke nem az ellátáson alapul.
A 2000 előtti történelem azt mutatja, hogy a tőzsde emelkedése miatt az arany ára csökken. 1990 óta nem fordult elő az infláció több mint 4% -a. Más szóval, a befektetőknek nincs kényszerítő ok arra, hogy aranyat vásároljanak. Ahogy a tőzsde rekordot ér el, az aranyárak tovább csökkennek.
Mit jelent Önnek?
1979 és 2004 között az aranyárak ritkán emelkedtek 500 dollár fölé egy uncia mellett. A rekordszint felemelkedése a legsúlyosabb recesszió eredménye volt a nagy depresszió és az utóhatások óta. Most, hogy a dolgok stabilizálódtak, az aranyáraknak vissza kell térniük a történelmi szintre , 1000 $ uncia alatt.
A legtöbb tervező azt tanácsolja, hogy az arany 10 százalék vagy annál kevesebb diverzifikált portfoliót tartalmazzon . Ha többet tartasz, beszélj pénzügyi tanácsadójával, mielőtt az arany újra esik.
A mélységben: miért kell befektetni a Go ld-be? Hogyan alakítja az arany az amerikai gazdaságot? Vásárolok aranyat? | Miért nem tud visszatérni az Egyesült Államok az Arany Standardhoz?