Mi a teendő a tőzsdei összeomlásban?
A baleset hirtelen, mint egy tőzsdei korrekció . Ez az, amikor a piac 10 százalékkal esik el az 52 hetes naptól, hetektől, vagy akár hónapoktól kezdve. Az elmúlt 40 év mindegyik bikapiacának korrekciója volt. A piaci ciklus természetes része, hogy a bölcs befektetők szívesen fogadják.
Az ilyen visszahúzás lehetővé teszi a piac konszolidálását, mielőtt nagyobb magasságok felé haladna. Senki nem üdvözli a balesetet. Hirtelen, erőszakos és váratlan.
Okoz
A megrémült eladók rendszerint összeomlik. Váratlan gazdasági esemény, katasztrófa vagy válság kiváltja a pánikot. Például a 2008. évi piaci összeomlás 2008. szeptember 29- én kezdődött. A Dow 777,68 ponttal csökkent. A New York-i Értéktőzsde történetének legnagyobb pontjai ebben az időszakban voltak. A befektetők pánikba fulladtak, amikor a kongresszus nem hagyta jóvá a banki mentőszámot . Attól féltek, hogy több pénzintézet csődbe jut, mint a Lehman Brothers.
A zuhanások általában a kibővített bika piacán jelentkeznek . Ez az, amikor az irracionális gazdagság vagy a kapzsiság a részvényárakat a fenntarthatatlan szintre emelte. Ezen a ponton az árak meghaladják a vállalatok tényleges értékét, a keresetek alapján mérve. Az ár / nyereség arány magasabb, mint a történelmi átlagok.
A dot com bubble vége 1999-ben a NASDAQ 2000-es összeomlását okozta.
A mennyiségi kereskedelemnek nevezett új technikai fejlesztés újabb összeomlásokat okozott. "Quant analitikusok" számítógépes programok matematikai algoritmusait használták fel a készletek kereskedelmére. A több ezer számítógéppel rendelkező kifinomult befektetési és fedezeti alapokat úgy tervezték, hogy eladják bizonyos események bekövetkezésekor.
A programkereskedelem olyan szintre nőtt, ahol az egyes befektetők, a kapzsiság és a pánik váltják fel a bukásokat.
Példa a 2010. május 6-án bekövetkezett flash ütközésre . A Dow csak néhány perc alatt közel 1000 pontot zuhant le. A mennyiségi kereskedelmi programok leállnak műszaki hiba miatt.
Hatás
A bukások a medve piacához vezethetnek. Ekkor a piac 10 százalékkal esik vissza, összesen 20 százalékos csökkenés esetén. Általában 18 hónapig tart. A medvepiac általában recesszióval jár.
A tőzsdei összeomlás recessziót okozhat . Hogyan? A készletek az, hogy a vállalatok pénzt kapnak a vállalkozásuk növekedéséhez. Ha a részvényárak drasztikusan esnek, a vállalatoknak kevesebb a növekedési képessége. Azok a vállalatok, amelyek nem termelnek, végül elbocsátják a munkavállalókat, hogy maradjanak oldószerként. Mivel a munkavállalókat elbocsátják, kevesebbet költenek. A kereslet csökkenése kevesebb bevételt jelent. Ez több elbocsátást jelent. Ahogy a visszaesés folytatódik, a gazdaság megegyezik, recessziót hozva létre. A múltban a tőzsdei összeomlás előzte meg a nagy válságot , a 2001-es recessziót és a 2008-as nagy recessziót .
Mit ne csinálj egy összeomlásban?
Az ütközés során ne adjon a kísértésnek az eladást. Olyan, mintha megpróbálnék elkapni egy kést. A tőzsdei összeomlás az egyéni befektetőt eladja a rock-bottom áron.
Pontosan ez a rossz dolog. Miért? A tőzsde általában három hónap múlva teszi ki a veszteségeket. Amikor a piac felbukkan, félnek vásárolni újra. Ennek eredményeképpen a veszteségeiket lezárják. A legtöbb összeomlás vége egy-két nap alatt. A legtöbb esetben csak üljön szűk. Ha eladja a baleset során, akkor valószínűleg nem vásárol időt, hogy pótolja a veszteségeket.
A legjobb megoldás az, hogy eladja az összeomlás előtt. Hogyan tudod megmondani, hogy a piac hamarosan összeomlik? Van egy érzésem: "Most be kell mennem, vagy hiányozni fog a nyereség", ami pánikszerű vásárlást eredményez. De a legtöbb befektető befejezte a vásárlást a piac csúcsán. Ők az érzelmek által vezéreltek, nem pénzügyiek.
Mi a megoldás? Tartsanak jól diverzifikált állományokat , kötvényeket és árucikkeket . A piaci feltételek megváltoztatása.
Ha ezt jól megcsináltad, akkor eladtad a készleteket, amikor értéket értek el. Ha a gazdaság recesszióba kezd, akkor a folyamatos kiegyensúlyozás azt jelenti, hogy az árak lefelé fognak vásárolni. Amikor ismét felmennek, mint mindig, akkor profitálni fog a tőzsdei tőzsdei emelkedéstől. A diverzifikált portfólió kiegyensúlyozása valóban a legjobb módja annak, hogy megvédje magát a balesetektől. Még a legkifinomultabb befektetők számára is nehézséget jelent a tőzsdei összeomlás felismerése, amíg túl késő.
Az arany a legjobb fedezeti lehetőség a tőzsdei összeomlás ellen. A Trinity College által végzett kutatás azt találta, hogy 15 nappal az összeomlás után az aranyárak drasztikusan nőttek. A megrémült befektetők pánikba estek, eladták készleteiket és aranyat vásároltak. A kezdeti 15 nap elteltével az aranyárak értékcsökkenést mutatnak a visszaeső tőzsdei árak ellen. A befektetők pénzeket hoztak vissza a készletekbe, hogy kihasználják alacsonyabb áraikat. Azok, akik a 15 nap múltán aranyat tartottak, pénzt veszítenek.
A legtöbb pénzügyi tervezõ azt fogja mondani, hogy a turbulens idõszakokban a legjobb fedezeti nem arany vagy más egyetlen eszköz. Ehelyett rendelkeznie kell egy diverzifikált portfólióval, amely megfelel a céljainak. Eszközallokációjának támogatnia kell ezeket a célokat. De még egy biztonságosan strukturált portfóliónak is aranyban legfeljebb 10 százaléka kell .