Időközi kötvényalapok egyfajta boldog közeg
Mi az?
A középtávú kötvény olyan, amely nem rövid, de hosszú távon érlelődik. Középtávon érlelődik. Pontosan ez az időközi kifejezés, ez nem olyan könnyű meghatározni. Egyesek szerint három-tíz év. Egyesek szerint a közbenső kifejezés 15 évig tarthat.
A lejáratig eltelt idő nem számít. Azok, akik ismerik a kötvényeket, megértik, hogy a lejárat időpontja az a pont, amikor a kötvény visszafizetik a kötvény fő vagy névértékét. A befektetők kamatot fizetnek a kötvény lejáratig, más néven a kötvény időtartamaként. Hosszú lejáratú kötvények akár 20-40 évig is tarthatnak, ezért a hosszú lejáratú kötvények általában a legmagasabb kamatokat kínálják. Másrészt a rövid lejáratú kötvények legfeljebb öt évig tarthatnak. Kevesebb kamatkockázatot kínálnak, mint a hosszú lejáratú kötvények, de viszonylag alacsony megtérüléseikkel gyakran a pénzpiaci alapok alternatívájaként gondolják .
A befektetések általános bölcsessége azt sugallja, hogy a rövid lejáratú kötvények az a hely, ahol az árfolyamok elindulnak, és reméljük, hogy hosszú távú kötvényei vannak, amikor az árak csökkennek. Amikor a kamatlábak bizonytalanok, a köztes időszakban való tartózkodás egyfajta boldog közeg.
Tartsd a köztes időszakot, és kevesebb kamatkockázatot vállalsz, mint egy hosszú lejáratú kötvénynél, miközben egy kissé jobb árfolyamot kapsz, mint egy rövid lejáratú kötvényből.
Mi a közbenső kötvényalap?
A köztes kötvényalap olyan kötvényalapú kölcsönalap, amely egy középtávú kötvénykosárba fektet be.
A befektetési alapoknál a sok befektetőből származó pénz összegyűlik és befektetésre kerül egy adott cél felé vagy egy adott befektetési típushoz szem előtt tartva. A legtöbb egyéni befektető jól tehetne, ha bármilyen típusú kötvényt kötne kötvényalapokba. Könnyebb vásárolni; az árak könnyebben érthetők. Nem kell aggódnia az intézményi befektetők elleni küzdelemben a legjobb ajánlatokban. Kötvényalap segítségével diverzifikálhatja a gazdaságokat. És számos különböző kötvénytípusba lehet befektetni: kormányzati , vállalati, nagy hozamú , muni kötvények , eszközalapú értékpapírok, jelzálogalapú értékpapírok és így tovább. Segít minimálisra csökkenteni az alapértelmezett értékek csorbulásának kockázatát.
A közbenső lejáratú kötvényalapok nem különböznek egymástól. A köztes lejáratú kötvényalap az időközi kötvényalapon belüli diverzifikációt biztosítja Önnek. És kínálhat egy módot a kötvénypiac mindkét oldalának lejátszására.
Mit kell keresni a választás során?
Tehát mit kell keresni a fogyasztók egy köztes lejáratú kötvényalapban? Mint mindig, a díjak a legfontosabb tényezők. Az átlagos hazai kötvényalapnak csak 1% fölötti ráfordítási aránya van. Lehet, hogy egy olyan kötvényalapot is talál, amely még kevésbé költséges. A legfontosabb, keressen egy nem rakomány alapot. A terhek további jutalékokat vagy költségeket jelentenek, amelyeket a fronton, a kötvény megvásárlásakor vagy a hátsó végén megvásárolhat, ha eladja.
Fontos a kötvényalap kockázatának elemzése is. A különböző potenciális kockázatok magukban foglalják a nemteljesítés, az ország vagy devizaárfolyam kockázatát, vagy a túlzott mértékű tőkeáttételt. A múltbeli teljesítmény nem számít annyira, mert a teljesítményt elsősorban a kamatlábmozgás határozza meg, amely folyamatosan változik. De összehasonlíthatja az alap teljesítményét egy benchmarkdal. A Morningstar webhely például segíthet.
Hogyan illeszkednek a befektetési portfólióba?
A különböző eszközosztályokba tartozó befektetések diverzifikált összetételének fenntartása minden beruházási terv fontos eleme. Ezért fontos, hogy figyelemmel kísérje a teljes vagyonelosztási mixet az összes befektetési eszközosztályban. A befektetési döntéseket mindig az időhorizont és a kockázati tűrés figyelembevételével kell elvégezni. Ezek az eszközallokációs modellek mintavételi portfóliókat tartalmaznak, köztük középtávú kötvényeket is.
Felelősséget kizáró nyilatkozat: Az ezen a webhelyen lévő tartalom csak tájékoztatásra és megvitatásra szolgál, és nem szabad tévesen értelmezni befektetési tanácsadásként. Semmilyen körülmények között ez az információ nem ajánlást jelent az értékpapírok megvásárlására vagy értékesítésére.
Frissítve: Scott Spann