Mi a rövid lejáratú kötvényalap?
A rövid lejáratú kötvényalapok általában olyan kötvényekbe fektetnek be, amelyek egy vagy három évig érlelődnek.
A korlátozott lejárati idő azt jelenti, hogy a kamatlábkockázat - vagy annak a kockázata, hogy a kamatok emelkedése az alap fő értékének csökkenését okozza - alacsony a közbenső lejáratú kötvényalapokhoz képest (azok, amelyek lejáratú kötvényekbe fektetnek be három-tíz év) és hosszú lejáratú kötvényalapok (tíz év és idősebbek). Mégis, a legkonzervatívabb rövid lejáratú kötvényalapok is kis mértékben lesznek a részvényárfolyam ingadozásában.
A rövid lejáratú kötvényalapok összehasonlítása a pénzpiaci alapokkal
Mivel a rövid lejáratú kötvényalapok általában alacsonyabb kockázatot jelentenek, sok befektető az alapokat a pénzpiaci alapok magasabb hozamú alternatívájaként használja fel. A pénzalapok a legalacsonyabb kockázati lehetőség a fix kamatozású kockázat-jutalom spektrumban, abban az értelemben, hogy azok a legalacsonyabb hozamot és a legalacsonyabb kockázatot hordozzák . A rövid lejáratú kötvényalapokat általában a kockázatok és a megtérülési potenciál szempontjából a következő létszámnövekedésnek tekintik.
A rövid lejáratú kötvényalapok jobb választási lehetőség, mint a pénzpiaci alapok?
Ezek lehetnek, de elengedhetetlen, hogy pontosan tudja, mit vásárol. Míg a rövid lejáratú kötvényalapok alacsony kamatkockázattal rendelkeznek, más típusú kockázatok is lehetnek, attól függően, hogy portfóliójukban milyen értékpapírok vannak. Sok alap fektet be kiváló minőségű vállalati kötvényekbe vagy jelzálogalapú értékpapírokba , de ez nem minden esetben lehetséges.
A 2008-as pénzügyi válság során a befektetők megtanulták ezt a nehéz utat, amikor sok olyan pénz, amely túl sok pénzt adott a jelzáloggal kapcsolatos értékpapírokba, hatalmas cseppeket ért el részvényárakban.
Egyszerűen fogalmazva, a "rövid távú" nem feltétlenül jelenti az "alacsony kockázatot". Olvassa el alaposan a kibocsátó cég anyagát, hogy megbizonyosodjon arról, hogy a vezetők nem bonyolult nemzetközi befektetésekkel vagy alacsony minőségű vállalati kötvényekkel töltik be a portfoliót a terméshozam növelése érdekében tett erőfeszítés, mivel ezek az értékpapírok fajtái, amelyek felrobbantják a befektetési környezetet.
Ne felejtse el, hogy a Federal Reserve már régóta emelte a kamatlábakat. Ennek eredményeképpen könnyű elfelejteni, hogy a rövid lejáratú kötvények tipikusan tapasztalhatóak a részvényár-csökkenések azon időszakokban, amikor a Fed emeli az árakat . A visszaesések szerényebbek lesznek az egyéb típusú pénzekhez képest, de a pénzpiaci alapok egyáltalán nem tapasztalhatnak hátrányt.
Ezt követően a rövid lejáratú kötvényalapok tisztességes hozamelőnyt kínálhatnak a pénzpiaci alapokhoz képest (bárhol az egyik százaléktól a közel 2% -ig, az alapul szolgáló befektetéseiketől függően), ami az idő múlásával felcserélhető. Ennek eredményeképpen sok olyan befektető, akik képesek a rövid lejáratú kötvények kockázatának növelésére, a pénzpiaci alapok helyett a portfólió egy részét az eszközosztályba osztják.
Azonban, ha a pénzt azonnal (egy éven belül) kell felhasználni, vagy ha rendkívül alacsony kockázati tolerancia van , a pénzpiaci alapok a jobb lehetőség.
Az Ultrashort kötvényalapok szintén egy lehetőség
A befektetők egyre több lehetőséggel rendelkeznek az ultrashort kötvényalapok univerzumában. Az alapok általában 6 hónapos és egy éves futamidejű kötvényekbe fektetnek be. Ez hosszabb átlagos futamidőt jelent, mint a pénzpiaci alapok, amelyek jellemzően az egyhetes vagy annál rövidebb futamidejű adósságokra és a rövid lejáratú kötvényalapokra koncentrálnak, amelyek futamideje általában 1-3 év. Tudjon meg többet az ultrashort kötvényalapokról.
Hogyan kell befektetni a rövid lejáratú kötvényekbe
A befektetők, akik portfóliójuk egy részét rövid lejáratú kötvényekre kívánják szétosztani, számos lehetőséget kínálnak. Az olyan befektetési alapokon kívül, mint a Vanguard Short-Term Bond Index Fund (VBIRX), T.
Rowe ár rövid lejáratú kötvényalap (PRWBX) és Lord Abbett rövid lejáratú jövedelemalapja (LALDX), egyre több tőzsdei kereskedési alap (ETF) van, amelyek az ágazatra koncentrálnak. Számos rövid lejáratú kötvényalap befektetési jegye felajánlja az átutalási jogosultságokat, mint pénzpiaci alapokat, míg az ETF-ek nem. Azonban nem ajánlott, hogy a befektetők rövid lejáratú kötvényalapokat használjanak az ellenőrző íráshoz, mert jelentős adófejlődést okoz.
A rövid lejáratú kötvényekbe befektető legnagyobb ETF -k közül:
- iShares Barclays 1-3 éves kincstári kötvényalap (ticker: SHY)
- iShares Barclays 1-3 éves hitelkeret-alap (CSJ)
- Vanguard rövid lejáratú kötvény ETF (BSV)
- Vanguard Rövid lejáratú vállalati kötvény ETF (VCSH)
- iShares Barclays Rövid Kincstári Kötvény Alap (SHV)
- SPDR Nuveen Barclays Capital Rövid lejáratú Kommunális Bond ETF (SHM)
- SPDR Barclays Capital rövid lejáratú vállalati kötvény (SCPB)
- PIMCO 1-5 éves amerikai TIPS Index Alap (STPZ)
- iShares S & P Rövid lejáratú Nemzeti Muni Bond (SUB)
- Barclays 0-5 éves TIPS kötvényalap (STIP)
Jogi nyilatkozat : Az ezen a webhelyen található információk csak a vita céljára szolgálnak, és nem tekintendők befektetési tanácsadásnak. Semmilyen körülmények között ez az információ nem ajánlást jelent az értékpapírok megvásárlására vagy értékesítésére.