Miért kell minden nap a legtöbb változást igénybe venni?
Az élelmiszerek, az energia és a fémek vásárlói határidős szerződéseket kötnek az áru árának rögzítéséhez.
Ez csökkenti annak kockázatát, hogy az árak emelkedni fognak. Ezeknek az áruknak az eladói futárt használnak annak biztosítására, hogy megkapják az elfogadott árat. Megszünteti az árcsökkenés kockázatát.
Azért, mert az árucikkek árai hetente vagy akár napi szinten változnak. A szerződéses árak is változnak. Éppen ezért a hús, a benzin és az arany ára gyakran változik.
Hogyan működnek
Ha az alapul szolgáló áru ára megemelkedik, a határidős ügylet vevője pénzt keres. Az alacsonyabb, elfogadott áron kapja a terméket, és ma a mai magasabb piaci áron értékesítheti. Ha az ár megy, a határidős eladó pénzt keres. Meg tudja vásárolni az árut a mai alacsonyabb piaci áron, és azt eladni a határidős vevőnek magasabb, elfogadott áron.
Ha a nyersanyagkereskedőknek be kellett szállítaniuk a terméket, kevés ember csinálná. Ehelyett teljesíthetik a szerződést annak bizonyításával, hogy a termék a raktárban van.
A pénzbeli különbözetet is meg lehet fizetni, vagy a piaci áron más szerződést köthetnek.
Hogyan kell befektetni
Az árucikkek határidős befektetéseinek legbiztosabb módja a nyersanyagalap. Ezek lehetnek árutőzsdei alapok vagy árualapú befektetési alapok. Ezek az alapok magukban foglalják az árutőzsdei határidős ügyletek széles körét, amelyek egy adott időpontban előfordulnak.
Az árualapú határidős és opciós szerződések kereskedelme nagyon bonyolult és kockázatos. A nyersanyagárak nagyon ingadozóak . A piac tele van csalárd tevékenységekkel. Ha nem vagy teljesen biztos benne, hogy mit csinálsz, akkor többet veszíthetsz, mint a kezdeti befektetésed.
Mielőtt befektetni szeretne, olvassa el a Commodities Profiles és a Day Trading Commodities Futures termékeket . Tekintse át a CTFC Útmutatóját a csalárd tevékenységhez és oktatási központjához.
Hogyan befolyásolják az árakat
A határidős árutermékek pontosan értékelik a nyersanyagok árát, mivel szabadpiacon kereskednek. Azt is előre jelzik az áru értéke a jövőbe. Az értékeket a kereskedők és azok elemzői állítják be. Egész nap naponta elköltik a saját áruikat . Az előrejelzések azonnal tartalmazzák az egyes napi híreket. Például, ha Irán azzal fenyeget, hogy bezárja a Hormuz-szorosot, az áruárak drámaian megváltoznak.
Néha az árucikkek határidős értékei tükrözik a kereskedő vagy a piac érzelmét, mint a kínálat és a kereslet. A spekulánsok felkínálják az árakat, ha válság keletkezik, és hiányra számítanak. Ha más kereskedők látják, hogy egy áru árát száguldják, akkor felajánlási háborút hoznak létre. Ez tovább növeli az árat.
De a kínálat és a kereslet alapjai nem változtak. Amikor a válság vége, az árak visszaesnek a földre.
Emellett az árut amerikai dollárban is forgalmazzák. Ahogy a dollár értéke nő, az áruk ára csökken. Ez azért van, mert a kereskedők kevesebb pénzt kapnak ugyanannyi árucikkben. (Forrás: " A dollár és az áruk közötti ellentétek közötti kapcsolat ")
Példák
Olaj. A kereskedők figyelembe veszik az olajellátással és a keresletgel kapcsolatos összes információt, valamint a geopolitikai megfontolásokat. Ez befolyásolja az olajárakat. Ezek a feltevések az olajárak mögött olyan jelentősen hatnak a gazdaságra. Ez azért van, mert az olaj ára hatással van minden jóra és szolgáltatásra, amelyet Amerikában gyártanak.
Például 2008-ban az olajárak felemelkedtek. Annak ellenére, hogy a globális kereslet lecsökkent, és a globális kínálat felfelé haladt.
Az Energiainformációs Igazgatóság jelentése szerint az olajfogyasztás a 2007. negyedik negyedévben 86,66 millió hordóról (bpd) csökkent, a második negyedévben 85,73 millió bpd-ra. Ugyanezen időszak alatt a kínálat 85,49 millió bpd-ra emelkedett 86,17 millió bpd-re. A kereslet és kínálat törvényei szerint az áraknak csökkenteniük kellene. Ehelyett a májusi árak csaknem 25% -kal emelkedtek, 87,79 dollárról 110,21 dollárra hordónként.
A KHV arról számolt be, hogy a "beruházási pénz áramlása az árucikkek piacára" okozta a tendenciát. A kereskedők átirányították az ingatlan vagy az állományok pénzét az olaj határidőkig. Később abban az évben a féktelen árucikkek eladták az árat, még mindig a 145 dolláros hordónként.
2011-ben az olajárak májusig nem emelkedtek, és azonnal emelkedtek a gázárak. Ez annak a következménye, hogy a kereskedők magasabb nyersanyag- és gázárakat várnak a nyári vezetési szezonban jelentkező nagyobb kereslet miatt. Az olaj a gáz árának 72 százalékát teszi ki. Amikor az olajárak emelkednek, általában három-hat héttel később jelenik meg a gázárakban. További információ: A kőolajárak hatása a gázárakra .
2012-ben Irán azzal fenyegetőzött, hogy bezárja a Hormuz-szorost, a világ egyik legstratíbilabb olajszállító sávját. A kereskedők aggódnak amiatt, hogy a szoros záródása korlátozni fogja az olajellátást. Márciusban emelkednek az olajárak, áprilisban magasabb gázárakat adnak.
2013 januárjában a kereskedők az év elején felajánlják az olajárakat. Irán létrehozta a félelmet a háborús játékok ellen a szoroson. Február 8-ig az olajárak 118,90 dollárra emelkedtek, és a gázárakat február 25-ig 3,85 dollárra továbbították. Bővebben lásd Mitől olyan magas az olajárak?
Metals. 2011-ben az arany mindössze 1895 $ egy unciat érte el. A kereslet és a kínálat nem változott, de a kereskedők a folyamatos gazdasági bizonytalanság félelmei miatt felajánlják az arany árakat . Arany gyakran vásárolt bajban, mert sokan úgy látják, hogy biztonságos menedéket. További információkért lásd az arany árakat és az amerikai gazdaságot .
2014-ben a dollár index 15 százalékkal emelkedett. 2015-re az alumíniumárak 19 százalékkal csökkentek, és a réz árak 27 százalékkal csökkentek. Az olajt érte a legrosszabb, mivel az árak 6 évesre csökkentek. (Forrás: "Réz, alumínium esik hat évig alacsony", The Wall Street Journal, augusztus 3, 2015.)
A kínálat és a kereslet is hatással volt. Kína gazdasága lelassult, csökkenti a réz iránti keresletet. A gazdasági reformok részeként Kína átállt az építőiparból a fogyasztói kiadásokra. Kevesebbet akart hagyni az exportra, és inkább a belföldi keresletre. Ez tovább csökkentette a réz szükségességét, mivel a házépítés sokkal több rézt használ, mint a fogyasztói termékek. A kínai építőipar évente 3-4 millió tonnát használt. Ez megegyezik azzal, amit az Egyesült Államok, Japán, Kanada és Mexikó egész gazdaságai együtt használtak.
Ezzel egy időben Kína hozzáadott az árucikkek szállításához, tovább csökkentve az árakat. 2014-ben az ország 52 százalékát termelte a globális alumínium. Ez növelte ezt az összeget 2015-ben, 10 százalékkal növelve a kínálatot. (Forrás: "Metal Meltdown", Bloomberg BusinessWeek, október 11, 2015.)
2015 júliusában a Shanghai Gold Exchange 200 millió dollárt értékesített. Ez világszerte küldte az árakat. Júliusban 316 tonnát kereskedett, ami 2014-től 44 százalékos emelkedés. A Bank of China lett a londoni Gold Fix árszabályozási mechanizmus része. A Shanghai Futures Exchange 31 százalékban acélt, cinket és alumíniumot forgalmaz. A londoni metálcserét a Hong Kong-i tőzsde vásárolta meg (Forrás: "Giant Appetite", WSJ , augusztus 26, 2015.)
Élelmiszer. 2008-ban az árut kereskedők magas élelmiszerárakat hoztak létre. Ez kevésbé fejlett országokban zajló zavargásokhoz vezetett. Először is, a kereskedők átirányították az alapokat a nem megfelelő tőzsdékről a búzára, a kukoricára és más árukra. Másodszor, az alapokat is átirányították az olajárakra. Nagyobb terheket hoztak létre az élelmiszerek számára. (Forrás: "Az árucikkek továbbra is gördülnek", BBC, 2008. január 16. "A zavargások, az instabilitás az élelmiszerárak emelkedése miatt", CNN, 2008. február 18.)