A Wash Sale szabály határozza meg
Egyszerűen megfogalmazva, a mosás értékesítési szabálya megtiltja a befektetőnek, hogy adóköteles tőkeveszteséget követeljen, ha harminc napon belül visszavásárolja a veszteséget. Példa a mosás értékesítésére vonatkozó szabályra
Képzelj el egy befektetőt, aki szerencsétlen volt ahhoz, hogy megvásárolja a Lucent Technology részvényt, amikor részvényenként 70 dollár felfelé irányuló kereskedést vásárolt. A következő években, mielőtt a cég eltűnt volna a fúziókkal, a befektető nézte a számviteli botrányokat, a pénzügyi nehézségeket és az értékesítési válságokat.
A vállalkozó baron, a befektetőünk felismerte, hogy ha eladja részvényeit, beszámolhat tőke veszteségéről és csökkentheti adóterheit. A probléma? Úgy véli, Lucent, vagy a cég, amely végül birtokolja, hamarosan fel fog emelkedni a hamutól, és visszaadja az elvesztett piaci értékét.
Hirtelen befektetőnk ragyogó ötletet kap. December utolsó hetében felhívja közvetítőjét, és azt mondja neki, hogy eladja a részvényeit a távközlési berendezések szállítójában, zárva a tőke veszteségét.
Három héttel később, január első felében felhívja az ügynököt, és utasítja, hogy visszavásárolja Lucent részvényeit. Minden jól van a világon; ő zárta be a tőke veszteség, miközben a részvények. Izgalmasnak tűnik, ugye?
Az IRS egy lépéssel előtte. A mosás értékesítési szabálya, amint emlékszel, nem teszi lehetővé a befektető számára, hogy tőketartozást követeljen, ha harminc napon belül visszavásárolja a befektetést.
Más szavakkal, kivéve, ha a befektető a harminc napos időtartam leteltéig várja, a mosás értékesítési szabályának köszönhetően nem tudja leírni a veszteséget az adójából.
Ahhoz, hogy megsérüljön a sérülés, a Lucent felállhat a pálya szélén várakozó idő alatt, növelve az árat, amelyen vásárol. Az a tény, hogy most már két jutalékot fizetett (egy decemberben történő értékesítésre és egy januárban történő visszavásárlásra), ugyanolyan kedvezőtlen.
A Wash Sale szabálya
"A befektető nem várhatta volna, hogy a mosás időtartamának lejárt, majd visszavásárolja a részvényeket?" Kérheti. Igazából igen, igen. Mint korábban említettük, számos probléma merül fel ezzel a megközelítéssel. A kettős jutalékok mellett nagyon komoly kockázatot jelent, hogy a Lucent rövid távon felmerül, és magasabb áron visszavásárolja, ami lényegesen nagyobb lehet, mint amit tervezett.
Az erkölcs? Csak akkor adhatja el, ha elfogadja azt a tényt, hogy a jövőben nem lesz képes visszavásárolni a részvényeket ugyanazon vagy alacsonyabb áron. Ha összeegyeztetik ezt a lehetőséget, nincs semmi megállás.