Dave nagyon sok dologról van szó, de itt van, ahol rosszul vesz kölcsönös alapokat
Ha pénzt spórolsz, próbálsz kijutni az adósságból, befektetni a befektetési alapokban, vagy csak hallgatni a rádiót, akkor Dave Ramsey nem kell bevezetni. Személyes pénzügyi rádióműsorom korai hallgatója volt (a 90-es évek közepétől származik), és én vagyok a mostani híres könyvem, a Pénzügyi Béke első nyomása , amely a mai napig a polcomon marad.
Valójában Dave megérdemli, hogy segítsen nekem megérteni és élvezni a személyes pénzügyeket, ami végül befektetési tanácsadóként tevékenykedett. Jelenleg Certified Financial Planner (TM) vagyok, és én csak díjköteles befektetési tanácsadó cégem van.
Ez a Dave Ramsey általános tisztelete, kiterjedt pénzügyi szolgáltatási háttérrel és befektetési alapok szakértelemmel kombinálva megkönnyíti számomra, hogy betekintést nyújtson a legjobb és legrosszabb Dave befektetési tanácsadásába (bár nincs engedélye értékpapírok értékesítésére, és technikailag nem nevezi azt "tanácsadásnak „).
Amit Dave Ramsey kapott
Ramsey, a befektetési tanácsadás és a pénzügyi tervezés guruja, rádióműsor-hallgatói és könyv-olvasói sokféle módon tervezik a pénzügyi tervezés tanácsadását, de rossz tanácsokat ad a befektetési alapokról. Dave legjobb közönségének érzése, hogy üzenete egyszerű, könnyen érthető és gyakran szórakoztató. A pénz pszichológiájára is összpontosít; Dave tudja, hogy a befektető legrosszabb ellensége gyakran maga.
Tapasztalataim szerint tudom, hogy ha a célok nem érhetők el és könnyen érthetőek, az emberek korán nem járnak sikerrel, vagy nem is próbálnak elérni cél elérését. Ez igaz a pénzügyi célokra, az étkezési étrendre, a testmozgás programjaira és mindazokra, amelyek motivációt, időt és türelmet igényelnek.
A tudatlanság és a cselekvés elmulasztása gyakran veszélyesebb magatartás a személyes pénzügyekben, mint az ideális befektetési filozófiák alkalmazása.
Ezért Dave egyszerű kézbesítés és "pénzügyi lépések" a pénzügyi szabadsághoz hatékonyan mutatják az embereket a megfelelő általános irányba, mint a komplexitás és a zaj nagy része a pénzügyi szolgáltatások világában.
Azonban a konkrét befektetési alapok tekintetében a Dave Ramsey befektetési filozófiái veszélyesek. A befektető befektetők néhány jó tippet kaphatnak a talk showjától, de bölcs dolog, hogy megértsék a szórakoztatás és a jó befektetési gyakorlatok közötti különbséget.
A Dave Ramsey befektető filozófiája
Ahhoz, hogy teljesen tisztességes legyen, kezdjük a Dave Befektetési filozófiájával, különös tekintettel a befektetési alapokra, amelyeket közvetlenül a saját honlapjáról vettek át:
A Dave befektetési alapokat ajánl a munkáltató által támogatott nyugdíjazási megtakarítások és az IRA-k számára. Osszuk befektetéseit egyenlően a négy alapfajta között:
- Növekedés
- Növekedés és jövedelem
- Agresszív növekedés
- Nemzetközi
Válasszon A részvényeket (elülső terhelés) és legalább ötéves alapokat. Biztosítaniuk kell az elfogadható hozamokat az alapok kategóriáján belül.
Ha a kockázati tolerancia alacsony, ami azt jelenti, hogy rövidebb ideje van a pénzének megőrzése érdekében, agresszív növekedés esetén kevesebb, mint 25% -ot, vagy fontolja meg a "Kiegyensúlyozott" alap hozzáadását a négy javasolt pénzeszközhöz.
Dave Ramsey rossz eszközeinek elosztása: Hol vannak a kötvények?
Az eszközallokáció egyik legfontosabb szempontja, hogy egynél több eszköztípust használjon. A Dave Ramsey 4 alapösszetétele csak egy eszköztípust tartalmaz; csak állományi alapok, kötvényalapok vagy készpénz ( pénzpiaci vagy stabil érték ). A 100% -os állományból álló portfólió egyszerűen nem megfelelő a Dave közönségének túlnyomó többségénél, és a szerény befektetési alapok vezetőjének véleménye szerint a 100% -os állományalapok eszközallokációja rossz a legtöbb ember számára a bolygón.
Dave Ramsey 4-alapú keveréke: A túlfedés csökkenti a diverzifikációt
A Dave Ramsey befektetési stratégiájában sürgeti a befektetőket, hogy 4 befektetési alapot tartsanak 401 (k) vagy IRA - egy növekedési alapjukban , egy növekedési és jövedelemalapban , egy agresszív növekedési alapban és egy nemzetközi alapban .
Ez a 4 alap kombinációnak nagy az esélye az átfedésre , amely akkor következik be, ha egy befektető két vagy több olyan befektetési alapot birtokol, amelyek hasonló értékpapírokat tartanak. Dave példáját követve képzeld el egy tapasztalatlan befektetőt, aki a 401 (k) tervét vizsgálja, amely Vanguard befektetési alapokat kínál:
A közös befektetési lehetőség a Vanguard S & P 500 Index (VFINX). Az induló befektető nem tudja, hogy ez az alap "növekedés", "növekedés és jövedelem" vagy sem. És mi lenne, ha egy másik választás lenne a Vanguard Growth & Income (VQNPX)? A befektető tudja-e, hogy van-e átfedés ? Így tudják kideríteni (bár Dave talán nem mondja el nekik). Ők (vagy te) megyek az Morningstar.com oldalra, és írja be a VQNPX keresését. Ha egyszer az alap fő oldalára van szüksége, akkor keresse meg a " Ratings and Risk " linket, és kattintson rá. Amikor ezen az oldalon lapozzunk le, és látni fogunk valamit R-négyzetnek és 99-et. Ez azt jelenti, hogy a VQNPX 99% -os korrelációt mutat az S & P 500 indexalapjával ; gyakorlatilag azonosak!
A dolgok rosszabbá tételéhez a befektető érthető módon úgy gondolja, hogy bármely nemzetközi részvényalap nem fektet be a belföldi növekedési vagy növekedési és jövedelemalapba . Azonban, ha az alapot " világállománynak " nevezik, az Egyesült Államokban az állományok 20-60% -át bárhol be lehet fektetni. Ez több átfedést eredményez (kevesebb diverzifikációt).
Összefoglalva, a Dave 4-alapú mixje potenciálisan ugyanolyan diverzifikációval bír, mint csupán egy vagy két alap . Ha és amikor az amerikai részvényárak esnek, akkor a befektető számla értéke sokkal többet tudna esni, mintha az állományok és a kötvényalapok sokfélesége lenne. Ez a fajta veszteség a számla értéke, ami frusztrálja a befektetőket, és teszi őket, hogy ne fektessenek be teljesen.
Hol van a Dave Ramsey tanácsadójában a No Load Források?
Befektetési filozófiájában Dave azt mondja, hogy A részvényeket ( betöltött alapokat ) használ, ami azt jelenti, hogy a befektető jutalékot fizet egy brókerhez vagy befektetési tanácsadóhoz (IRA vagy ügynöki számlán ). Miért nem ajánlotta Dave a nem terhelhető pénzeket ? Az első találgatásom az, hogy Dave azt mondja a hallgatóinak, hogy használják a "támogatott helyi szolgáltatókat (ELP)". Ez egy bróker vagy tanácsadó, amit Dave ajánl (bár gyanítom, hogy ezek az ELP-k is hirdetnek a Dave bemutatóján). Kíváncsi vagyok miért nem segítene a közönségének befektetni magának, vagy azt javasolja, hogy használjon egy "díjmentes" tanácsadót, aki javasolhatja a nem terhelhető pénzeket - és a tanácsadót, aki csak az általuk nyújtott elfogulatlan tanácsadásért fizetett, és nem az általuk értékesített termékeket ?
Dave Ramsey kockázati toleranciájának meghatározása rossz
Dave azt mondja, hogy a befektetőknek esetleg ki kell igazítaniuk a portfólió agresszív részét, ha alacsony kockázatvállalási hajlandóságuk van, és azt mondja, hogy a kockázatok toleranciája "azt jelenti, hogy rövidebb ideig tartanod a pénzt." Nem, az idő mennyisége a befektető időhorizontja , amelyet a mai naptól a befektetési cél vagy a megtakarítási cél végéig mérnek, ami semmi köze a kockázati toleranciához. A kockázati tolerancia valódi meghatározása a piaci kockázati szintre, különösen a volatilitásra (felfelé vagy lefelé) vonatkozik, amelyet a befektető elvisel. A 80 évesek magas kockázati toleranciával rendelkezhetnek, és a 20 évesek alacsony kockázati toleranciával rendelkezhetnek. A befektető által tolerálható kockázat mennyisége teljesen az érzelmekről és érzésekről szól, nem pedig időről.
Amit Dave Ramsey valószínűleg azt mond, amikor azt mondja, hogy a kockázati tolerancia az, amit "kockázati képességnek" nevezek, ez az a kockázat, amelyet valaki "megengedhet" magának. Például, még akkor is, ha aggresszív befektetőnek tartja magát (nagy kockázatvállalási hajlandóság ), nem feltétlenül lehet bánni arra, hogy a nyugdíjazás 100% -át megtakarítsa a készletekben, csak egy évvel a nyugdíjba vonulás előtt. Hasonlóképpen, ha 40 évvel a nyugdíjazásig (hosszú időtartamú, magas kockázati kapacitással) rendelkezik, de alacsony kockázati toleranciával rendelkezik, akkor nem lesz jól kiszolgálva, ha az összes 401 (k) pénzt stabil értékalapba helyezi.
Adtam neked néhány nyomot arról, hogy hogyan lehetne kijavítani néhány Dave rossz befektetési tanácsadást, de a Dave Ramsey kölcsönös tanácsadásának második részében a Dave a közönséggel, Jobban tudott kommunikálni.
A befektetési alapok legjobb befektetési alapjainak listája
- Tanulja meg, hogyan építhet egy portfóliót : itt mindent az eszközallokációtól a kockázati toleranciától a portfóliastratégiaig tart. Ha szereted ezeket az információkat egy helyen, nézd meg ezt a cikket. Ha azonban csak néhány darabra van szüksége, az alábbi linkek tovább bontják ...
- Használjon Core és Satellite Portfolio Design : Ez a befektetési portfólió szerkezete éppen úgy hangzik. Ön kiválaszt egy "alap" alapot, és "műholdas" alapokkal építve. Például egy jó mag az S & P 500 Index alap , körülbelül 40% -os allokációval és más különböző kategóriákkal, mint például a Foreign Stock , a Small-cap és a Bond alapok, körülbelül 10-20% -kal.
- Legyen biztos, hogy többféle alap kategóriát használ : Ez a Dave Ramsey portfólió gyengeségének gyökere. A Dave 4 alapkategóriája hasonló a make-upban, ami egy ketyegő időbombát hoz létre, amely az átfedésnek nevezett rossz diverzifikáció. Például a Dave által ajánlott 4 csoportból (a növekedés, a növekedés és a jövedelem és az agresszív növekedés) 3 közül mindegyik lehet nagy belföldi tőkealap . A piac ezen területe az egyik legrosszabb a 2007-2009-es medvei piacán . A diverzifikált portfólió megakadályozta volna ezt a problémát.
- Ismerd meg a kockázati tolerancia fogalmát : Mint mondtam a cikk 1. oldalán, Dave teljesen hibásan magyarázza, amikor azt mondja, hogy alacsony kockázatvállalási hajlandóság "azt jelenti, hogy rövidebb ideig tart a pénzed befektetése." Az idő semmi köze a toleranciához! Az idő múlva hónapokban vagy években mérhető, és a tolerancia egy olyan hozzáállás, érzés vagy érzelem a fiókegyenleged felfelé és lefelé. A kockázatok toleranciáját rendszerint olyan kérdőívek adják, amelyek pontatlan eredményeket érhetnek el. Például néhány kérdés arra kérdezheti meg, hogyan érezheti magát, ha néhány hónap vagy egy év alatt elvesztette a fiók értéke 20% -át. Mit tennél: eladj most, várj később vagy később döntsd el, vagy nem csinálsz semmit? Ez olyan, mintha megkérdezné: "Mit tenne, ha a legjobb barátja autóbalesetben lenne: kiabálni, nyugodt maradni és segíteni, vagy hívni a 911-et?" Nincs valódi tudás, ha nemrég ugyanabban a helyzetben voltál.
- Határozza meg a megfelelő hozzárendelést : Miután meghatározta a kockázati tolerancia szintjét, meghatározhatja eszközallokációját, ami a befektetési eszközök - készletek, kötvények és készpénz - amely a portfolióját tartalmazza. A megfelelő eszközallokáció tükrözi a kockázati tolerancia szintjét, amely agresszív (magas kockázati tolerancia), közepes (közepes kockázat tolerancia) vagy konzervatív (alacsony kockázati tolerancia).
- Ismerje meg, hogyan választhatja meg a legjobb alapokat önmagáért : A Dave Ramsey a kezdőknek minimálisan segíti a befektetőket, hogy ösztönözze őket befektetési alapokra, de nagyon kevés részletet ad arról, hogyan kell kiválasztani a legjobb alapokat. Minden, amire szükséged van, egy jó befektetési alapkutatási helyszín, és ne felejtsd el, hogy alacsony kiadási arányt és hosszú távú teljesítményarányt (legalább 5 év) keres. Ne felejtse el használni a nem terhelési alapokat , ahelyett, hogy az A részvény (betöltött) pénzeszközöket, amelyeket Dave javasol a webhelyén.
Egyszerű példa a befektetési alapok legjobb portfóliójának megteremtésére
Mindig segít egy másik felülvizsgálat elvégzésében és több házi feladat elvégzésében. Ha szeretne egy szép parancsikont (mert tudom, hogy egy egyszerű útmutató az, hogy a legtöbb ember szeretne tanulni), itt van néhány minta portfólió:
- Agresszív (nagy kockázatú) portfólió Példa : Ez olyan befektetők számára, akik 10 vagy több éves időtartamúak, és amelyek a piac szélsőséges ingadozása (felfelé vagy lefelé) időszakában tarthatók.
- Moderált (közepes kockázatú) portfólió példa : Ez olyan befektetők számára, akiknek 5 vagy több éves időtartamuk van, és csak a középértékű ingadozások tolerálhatják a számla értékét.
- Konzervatív (alacsony kockázatú) portfólió példa : Ez olyan befektetők számára, akiknek 3 vagy több éves időszaka van, és alacsony toleranciát mutatnak a számla értékének ingadozásai tekintetében.
Máshol az interneten, nézd meg ezt a cikket a blogon, a Bad Money Advice , a Ten Things Dave Ramsey Got Wrong. Azt is ajánljuk, hogy olvassa el a blogbejegyzés megjegyzéseit tartalmazó részt, hogy több véleményt olvashasson az olvasóktól.
Jogi nyilatkozat: Az ezen a webhelyen található információk kizárólag tárgyalási célokra szolgálnak, és nem szabad tévesen értelmezni befektetési tanácsadásként. Semmilyen körülmények között ez az információ nem ajánlást jelent az értékpapírok megvásárlására vagy értékesítésére.