A kölcsönös alaptípusok kategorizálása
Stock Mutual Fund kategóriák
A részvényalapokat elsődlegesen stílus szerint kategorizálják az átlagos piaci kapitalizáció (az üzlet vagy a vállalat nagysága a részvényárfolyamhoz viszonyítva):
- A nagy tőkealapú befektetési alapok a nagy piaci kapitalizációjú vállalatok részvényeibe fektetnek be (a Morningstar szerint több mint 11 milliárd dollár). Ezek a cégek annyira nagyok, hogy valószínűleg hallottatok róluk, vagy rendszeresen vásárolhatnak árukat vagy szolgáltatásokat. Néhány nagy cap stock-név közé tartoznak a Wal-Mart, az Exxon, a GE, a Pfizer, a Bank of America, az Apple és a Microsoft. A Morningstar-nak van egy piaci kupakcsoportja, az úgynevezett "Giant" -nak, amely olyan befektetési alapokat jelent, amelyek olyan befektetési alapokba fektetnek be, amelyek átlagosan meghaladják a 47 milliárd dollárt.
- A középkategóriájú tőzsdei befektetések a közepes méretű tőkebefektetésű vállalatok részvényeibe fektetnek (a Morningsta r szerint 2,5 milliárd és 11 milliárd dollár között). A felismert cégek nagy része, például Harley Davidson és Netflix, de mások, akiket nem ismer, mint például a SanDisk Corporation vagy a Life Technologies Corp.
- A Small-Cap Stock Fundok a kis tőkésítésű vállalatok részvényeibe fektetnek be (750 és 750 milliárd dollár között a Morningstar szerint). Míg egy milliárd dolláros vállalat nagynak tűnhet, viszonylag kicsi, mint a világ Wal-Marts és Exxons. A Morningsta r rendelkezik a "Micro-cap" nevű piaci kupakkal is, amely a 750 millió dollárosnál kisebb átlagos piaci kapitalizációjú vállalatokba befektető befektetési alapokat képvisel.
A részvényalapokat a következő célkitűzés szerint kategorizálják, amely elsősorban a növekedési, érték- vagy keverékcélokra oszlik:
- A növekedési alapok befektetnek a növekedési állományba, amely olyan vállalatok készlete, amelyek várhatóan a piaci átlagnál gyorsabban nőnek.
- Az Érték Befektetési Alapok olyan érték készleteket fektetnek be, amelyek befektetési vagy befektetési alapkezelő társaságok állományai úgy vélik, hogy a piaci értéknél alacsonyabb áron értékesítenek. Az érték alapokat gyakran úgynevezett osztalékalapú befektetési alapoknak nevezik, mivel az értékkészletek általában osztalékot fizetnek a befektetőknek, míg a tipikus növekedési állomány nem fizet osztalékot a befektetőnek, mert a társaság újra befektet az osztalékot a vállalat további növekedéséhez.
- A Blend Stock Fundok a növekedés és az érték készletek keverékébe invesztálnak.
Most, hogy megtanultad a készletalapú befektetési alapok kategorizálásának alapjait, meg fogod érteni, hogy mit jelent például, ha egy adott kölcsönös alapot látsz, amelyet Mid-cap Value alapnak minősítünk. Ez egy olyan alap, amely olyan részvényekbe fektet be, amelyek a közepes méretű nagybetűs vállalatokat értékvesztéssel képviselik.
A készletalapokat nemzetközi vagy külföldi készletnek is nevezhetjük, földrajzi régióra, például az európai vagy a csendes-óceáni térségre, vagy speciális területekre, amelyeket rendszerint szektoralapok , úgymint egészségügy, ingatlan, technológia, energia, fogyasztási cikkek, közművek stb.
Bond Mutual Fund kategóriák
A kötvényalapok típusai és azok kategorizálása a legjobban megérthető a kötvények alapjainak áttekintésével. A kötvények lényegében olyan szervezetek által kibocsátott IOU-k, mint például az amerikai kormány vagy vállalatok, és a kötvényalapok elsősorban azokat a jogalanyokat kategorizálják, amelyek kötvénykibocsátást kívánnak kölcsönbe venni:
- A kormányzati kötvényalapok különböző típusú amerikai kincstári kötvényekbe fektetnek be .
- Az önkormányzati kötvényalapok különböző típusú önkormányzati kötvényekbe fektetnek be. A kötvénykibocsátó - az önkormányzat - általában az Egyesült Államokon belüli állam (azaz a California Municipal Bond).
- A vállalati kötvényalapok a vállalatok által kibocsátott különböző kötvényekbe fektetnek be.
A kötvényalapokat a kölcsönös alapban lévő kötvények átlagos időtartamára (hasonló, de nem mindig ugyanaz, mint lejárat) sorolják fel:
- A hosszú lejáratú kötvényalapok elsősorban 10 évnél hosszabb lejáratú kötvényeket vásárolnak.
- A köztes lejáratú kötvényalapok elsősorban 3,5 és 6 év közötti futamidejű kötvényeket vásárolnak.
- A rövid lejáratú kötvényalapok elsősorban kötvényeket vásárolnak, amelyeknek időtartama 1-3 év.
- Az Ultra-rövid lejáratú kötvényalapok elsősorban egy évnél rövidebb lejáratú kötvényeket vásárolnak.
A kötvényalapok további megkülönböztetésére szolgál az adott kötvényalapban lévő mögöttes kötvények hitelminősége. Például az amerikai kincstári kötvények közül a legmagasabb a hitelminőség (alacsony kockázat a kötvénytulajdonos) és a "Junk Bonds" közé tartozik a legalacsonyabb hitelminőség (magasabb viszonylagos kockázat kötvénytulajdonos), és gyakran nevezik magas jövedelmű kötvények.