Olyan befektetési alapok stratégiái, amelyek kis tőkeállományokat tartanak
A legtöbb befektető bölcs, hogy elkerülje a legtisztább formáját a piaci időzítés, de vannak olyan stratégiai és taktikai mozog, amit a befektetők képesek a kicsi sapkás tőkealapok kiosztására bizonyos megfelelő időpontokban.
Más szavakkal, a befektetők többsége bölcs dönti el a kis cap tőkealapok megfelelő elosztását, és tartja a hosszú távú elosztást.
És rendszeres időközönként, például egy naptári negyedévben vagy évente egyszer, újraszámolja a portfoliót .
Azonban az aktív befektetők számára intelligens módszerek állnak rendelkezésre a kisméretű tőkealapok kitettségének kiigazítására, hogy potenciálisan növelhessék a hosszú távú teljesítményt.
A legjobb gazdasági környezet a kisvállalkozói készletekbe való befektetéshez
A hagyományos kisbetűs befektetésekre vonatkozó időbeli bölcsesség az, hogy az amerikai kisvállalkozói készletek történelmileg felülmúltak a nagykapacitású állományoknál az emelkedő ütemű környezetben.
A növekvő kamatlábak általában a gazdasági fellendülés kezdetekor, vagy más szóval azt az időpontot, amikor úgy tűnik, a Federal Reserve már nem csökkenti a kamatlábakat a gazdaság ösztönzésére.
Egy másik módja annak, hogy megnézzük a legkedvezőbb időt a kisvállalkozói tőkealapok megvásárlására, amikor úgy tűnik, a piac már hosszú ideje leállt, vagy amikor úgy tűnik, nincs optimizmus a piacon (potenciális alacsony pont).
Ez nehéz lehet helyesen kitalálni, de a szélsőséges pesszimizmus látható és érezhető mind a helyi, mind a nemzetközi médiában, különösen a pénzügyi médiában.
Mikor és miért, a kis cap caps képes megverni a nagy cap cap
Intuitív szempontból a kisvállalkozások gyorsabban tudnak fellendülni a növekvő gazdaságokban, mint a nagyobb vállalatok, mert kollektív sorsaik nem kapcsolódnak közvetlenül a kamatlábakhoz és más gazdasági tényezőkhöz, amelyek segítenek nekik növekedni.
Mint egy kis hajó a vízben, a kisvállalkozások gyorsabban mozoghatnak és pontosabban navigálhatnak, mint a hatalmas óceánjáró hajóként mozgó nagyvállalatok.
Az új termékekre és szolgáltatásokra vonatkozó döntések és azok piacra juttatásának lehetősége a kisvállalatokkal is gyorsabban és gyorsabban végrehajtható, mivel kevesebb bizottság van, kevesebb vezetési réteg és más lehetséges akadályok állnak fenn a nagyvállalatok tipikus bürokratikus szervezetében. Ezért, amikor a gazdaság elkezd válni a recesszióból, és újra növekszik, a kis cap capálok gyorsabban reagálhatnak a pozitív környezetre, és gyorsabban tudnak növekedni, mint a nagy cap cap.
A kisvállalkozások (és a legtöbb növekedésorientált állomány az összes tőkebefektetésen keresztül) általában a tőke nagy részét a befektetők tőkebevétele révén (a részvények értékesítésével) emelik, szemben a nagyobb vállalatokkal (pl. Kötvénykibocsátással). Ezért a magasabb kamatlábak kevésbé negatív hatást gyakorolnak a kisvállalkozások növekedési képességére, mivel nem támaszkodnak jelentős mértékben a hitelekre (kötvényekre) a műveletek bővítésére és a projektek finanszírozására.
Egy rövid történelem és óvatosság a kis sapkás készletidőzítésen
Az elmúlt két gazdasági fellendülésben, a recesszió után (2003 és 2009) közvetlenül követő naptári években, az eredményeket leginkább összekeverték.
2003-ban a kisvállalkozói készletek (a Russell 2000 ) a középkategóriás készleteket (az S & P Midcap 400 ) és a nagykapacitású készleteket ( S & P 500 ) 47,25% -kal, 35,62% -kal és 28,69% sapka és nagy sapka. Ez azonban nem volt a 2009-ben kezdődő fellendülésnél, ahol a kis caps (27,17%) elvesztette a mid-cap készleteket (37,38%) és alig vette le a nagy cap cap (26,46%) szintet.
Legutóbb, 2016-ban, amikor a Fed kezdte megemelni a kamatokat egy hosszú, lazítás után, a kis cap tőke 22% -os nyereséget ért el, ami az S & P 500 12% -os nyereségét eredményezte.
Itt az a lecke, hogy a hagyományos bölcsesség egy oxymoron: A bölcsesség tudta, hogy az egyezmények általános hüvelyszabályokból vagy olyan átlagokból állnak, amelyek nem mindig érvényesek. Ezért az egyezmények és a bölcsesség nem mindig működnek együtt. Például amikor elolvass egy cikket a kis sapkás készletalapok megvásárlásáról, akkor bölcs dolog, hogy fontolja meg az információ forrását, amely általában egy kis-cap befektetési alapokat értékesítő bróker vagy alapcég.
Ezzel azt mondják, hogy a kisvállalkozói készletek több részvényének felvásárlása a medvei piacokon, és ahogyan úgy tűnik, hogy a Fed megkezdi az emelést, jó ötlet lehet az aktív befektetők számára.
Jogi nyilatkozat: Az ezen a webhelyen található információk kizárólag tárgyalási célokra szolgálnak, és nem szabad tévesen értelmezni befektetési tanácsadásként. Semmilyen körülmények között ez az információ nem ajánlást jelent az értékpapírok megvásárlására vagy értékesítésére.