Rebalanciációs stratégiák egyszerűvé váltak a befektetési alapokért
Itt van mit tudni a befektetési portfolió újbóli kiegyenlítéséről.
A befektetési alap portfóliója: az egyensúly helyreállítása
Ha végül befejezi a befektetési portfólió építését, rendszeres karbantartást kell végrehajtania, még akkor is, ha befektetési jegyet vásárol és tart .
A befektetési portfólió újbóli kiegyenlítése egyszerűen az a tény, hogy az aktuális befektetési juttatásokat visszajuttatják az eredeti befektetési juttatásokhoz. Ezért a kiegyensúlyozáshoz meg kell vásárolni és / vagy eladni a befektetési jegyek egy részét vagy mindegyikét, hogy az elosztási százalékokat egyensúlyba hozzuk. Más szavakkal, a kiegyensúlyozás fontos fenntartási szempont a befektetési alapok portfóliójának kiépítéséhez , ugyanúgy, mint az olajcsere vagy a felpörgetés az autó folyamatos karbantartása.
A rebalanszírozás elve meglehetősen egyszerű, de a kiegyensúlyozottság időzítése és gyakorisága egyes stratégiát hozhat a folyamatba. Valójában sok befektető a bonyolultabb, mint amennyire szükséges. A pénzügyi tervezők és a pénzkezelők gyakran vitatkoznak arról, hogy a befektetőknek milyen gyakran kell egyensúlyba kerülniük. Havi, negyedéves, évente vagy valami másnak kellene lennie?
Eszközallokáció - egy kiegyensúlyozó törvény
Mielőtt elgondolkodna a kiegyensúlyozásról, érdemes újra egyensúlyba hoznia.
A befektetési portfólió egyenlege a vagyonelosztásból és az alapul szolgáló befektetési típusokból áll. Például egy befektető 80% -os készlethez és 20% -os kötvényekhez rendelhető. Ezen elosztáson belül a befektetőnek 5 befektetési alapja lehet, ilyen például a 4 részvényalap 20% -os allokációban, és mindegyik kötvényalap 20% -on.
Ez az eszközallokáció vagy egyenleg olyan, amely a befektető kockázatvállalási és befektetési célkitűzésén alapul (pl. Befektetés oka, befektetési idő).
Miért kell egyensúlyba hoznia a Porftolio-t?
Fontos megérteni, hogy a befektetők miért újraszámozzák portfólióikat. Gyakran egyes befektetési alapok vagy kölcsönös befektetési alapok bizonyos idő alatt jobban teljesítenek másoknál. Például, egy év alatt feltételezzük, hogy készletei rendkívül jól teljesítenek, de a kötvényalapok rosszul teljesítenek. Ha az eredeti kiosztás 80% -os készleteket és 20% kötvényeket tartalmazott, az év végi állománya most 90% -os állományt és 10% kötvényt jelenthet. Most már nincs egyensúly, és ez az új, agresszívabb felosztás nemkívánatos kockázatot jelenthet. Ezzel szemben, ha a készletek rosszul járnak és a kötvények jól teljesítenek, a következő évben alacsonyabb kockázatot vállalhat, és kihagyhatja a tőzsdei nyereséget.
Hogyan és mikor: a legjobb idő a befektetési alapok egyensúlyának visszaszerzésére
Az egyensúly helyreállításához egyszerűen meg kell tenni a megfelelő üzleteket, hogy visszaadja a befektetési alapokat a célelosztásukra. Például visszatérünk az 5 alap portfóliópéldájába, akkor megvásárolnánk és eladhatnánk a megfelelő alapok részvényeit, hogy visszatérjünk az eredeti alap 20% -os allokációjához.
Természetesen az évek során az év legjobban beváltja a részvényeket, hogy 20% -ra visszaadja őket, és olyan alapokat vásároljon, amelyek rosszul jártak, így akár 20% -kal is visszaadhatja őket. Ön sikeresen eladta a nyertest és megvásárolta a veszteseket - egy jó befektetési stratégiát.
De milyen gyakran kell egy befektetőnek újraszámolni a portfólióját? Ritkán ritkán fordul elő, hogy a pénzügyi piacokon tapasztalható nagy ingadozások a befektetési portfólió drámai módon megváltoztatják eredeti elosztási százalékait. Ha 20% -ot osztasz ki egy adott alapra, akkor gyakran nem fog több, mint 3 vagy 4 százalékponttal meghaladni ezt az allokációt egy adott évben. Emellett kereskedési költségek is jelentkezhetnek a vételi és eladási pénzekhez. Így a túlzott mértékű kiegyensúlyozottság csökkentheti a lehetséges pozitív hatásokat.
Évenként egyszer elegendő gyakoriság a befektetési portfólió újbóli kiegyenlítéséhez. Sokan azt teszik az év végén, amikor más év végi stratégiákat, például az adóveszteség betakarítását , bölcs dolog fontolóra venni. Ön is választhat emlékezetes dátumot, például egy évfordulót vagy születésnapot. Továbbá, mielőtt egyensúlyba kerülne, győződjön meg arról, hogy a pénzügyi kilátások és a befektetési célkitűzések nem változnak oly módon, hogy módosítani kell eszközallokációját .
Olyan eset, amikor a portfolióját nem újraszámoltuk .