Időzítési stratégiák minden befektetői típushoz
Amikor a befektetési alapok megvásárlására kerül sor, az összes befektetés a piaci időzítés egyik formája, még akkor is, ha egy befektetési stratégiát alkalmaz. Például, amikor döntést hoz egy kölcsönös befektetési alap megvásárlásáról, akkor azt választottad , hogy mit vásárolj, és mikor vegye meg. Ugyanez érvényes az értékesítési oldalon is - eldönti, hogy melyik befektetést kell eladnia, hány részvényre van szüksége, és eldönti az időzítést, függetlenül attól, hogy ön tudatosan "időzíti-e a piacot" vagy sem.
Mint minden befektetési stratégiához és pénzügyi tervhez, sokféleképpen lehet sikeres. Csak egy vagy két stratégiát kell találnod, ami az Ön számára működik és velük marad. Itt van 10 módja annak, hogy időben a piac a befektetési alapok, valamint egy szóval óvatosan a piaci időzítés a végén:
1. A befektető legrosszabb ellenségeinek leküzdése
Ben Graham-nak, a befektető legrosszabb ellenségeinek gyakran a maga legendás befektetője. Talán a legnagyobb hiba, amit egy befektető megtehet, megengedheti magának, hogy megzavarja az érzelmeket, például a félelmet, a kapzsiságot, a szorongást és a vágyat az ellenőrzésre, amelyek mindegyikét az alázat és a türelem erényei minimalizálják vagy semlegesítik. Amikor döntéseket hozsz, tudod, hogy lehetetlen "elárasztani a piacot", és rájössz, hogy az eredmények nem gyakran pillanatnyilag elkezdtek csökkenteni az esélyeket a rossz döntések meghozatalára, amelyek általában az érzelmeken alapulnak.
Ezek a rossz döntések külső forrásokból származhatnak, például a pénzügyi médiából. Olyan cikkeket olvassz, amelyek az érzelmi gombokat nyomják meg, például "Hogyan juthatunk el gyorsan a piac időzítéséhez"? Próbálja meg az információfogyasztást tényszerűen megőrizni. De ha úgy érzed, hogy kapcsolódnia kell egy olyan webhelyhez, amely izgatja az érzelmeket, győződjön meg arról, hogy egy másik, valósághűbb forrással van egyensúlyban.
2. Érték vs. növekedés vs index
Függetlenül attól, hogy a befektetési alapok portfólióját építették ki, vagy a meglévő befektetési mix teljesítményének növelésére a legjobb módszert keresjük, érdemes megértenünk, hogy a piaci ciklusban mi a legjobb az érték- és növekedési stratégiák terén.
A növekedési stratégiák ( növekedési alapok befektetési jegyei) , amint azt a név is jelzi, jellemzően a piaci ciklus érett szakaszában a legjobban teljesítenek, amikor a gazdaság egészséges mértékben növekszik. A növekedési stratégia tükrözi, hogy a vállalatok, a fogyasztók és a befektetők egyidejűleg dolgoznak az egészséges gazdaságokban - egyre nagyobb elvárásokat szerezve a jövőbeli növekedés és több pénz felhasználásával. A technológiai cégek jó példát mutatnak itt, ugyanúgy, mint más ipari ágazatok, például az energia vagy az alternatív területek, például a nemesfém alapok . Ezek jellemzően magasak, de ezek a becslések tovább növekedhetnek, ha a környezet igaza van.
Az értékstratégiák ( értékpapír-befektetési alapok ) jellemzően felülmúlják a növekedést és a keveréket (index) a recessziós környezetben. Gondolj 2002-re, amikor a "dot com bubble" teljesen felrobbant és a növekedés a sarkon volt. A közelmúltban, 2008-ban, a The Great Recession csúcspontja, az érték érték dominál a növekedésben.
3. Legjobb idő a kisvállalkozói készletbe való befektetésre
A hagyományos bölcsességet összekeverik, amikor a legjobb idő a kisvállalkozói tőkealapokba való befektetésre. Egyesek azt mondják, hogy a legjobbak a növekvő kamatkörnyezetben, de a kisfejű dominancia gyakran bekövetkezhet a gazdasági fellendülés korai szakaszában, amikor a kamatlábak viszonylag magasak és csökkenhetnek. Az érvelés az, hogy a kisvállalkozások gyorsabban tudnak fellendülni a növekvő gazdaságokban, mint a nagyobb vállalatok, mert kollektív sorsaik nem kapcsolódnak közvetlenül a kamatlábakhoz és más gazdasági tényezőkhöz, hogy növekedjenek. Mint egy kis hajó a vízben, a kisvállalkozások gyorsabban mozoghatnak és pontosabban navigálhatnak, mint a hatalmas óceánjáró hajóként mozgó nagyvállalatok.
4. Időzítés kölcsönös pénzáramlással
A befektetési alapok - amelyeket általában "pénzáramlások" -nak neveznek, azt jelzik, hogy a befektetők hogyan fektetik be pénzüket a befektetési alapokba.
Az áramlások olyan pénzeszközök, amelyek a befektetési alapokból vagy azokból kifolyólag származnak. Egyes befektetők az alapok áramlását használják vezető gazdasági mutatóként, ami azt jelenti, hogy a közeljövőben a gazdaság irányába mutató iránymutatások a befektetési alapok befektetőinek megfigyelésével kaphatók. Ha például az alapok áramlása pozitív - több dollár áramlik a befektetési alapokba, mint a kiáramlás - a befektetők ezt a jelek szerint a gazdaság kedvező irányba mutat a közeljövőben.
5. Bear Market befektetési alapok felhasználása
A Bear-Market alapok olyan befektetési portfóliók, amelyek pénzt keresnek, amikor a piac leesik. Ehhez a piaci alapok befektetnek rövid pozíciókba és derivatívákba, így a hozamuk általában a referenciaindex ellentétes irányában mozog. Ezért a meddő piaci alapok felhasználásának legjobb ideje a bika piacának vége, vagy amikor a befektető a medvepiac kényszerítő bizonyítékát látja.
6. Idő a piac az ágazatokkal
Számos iparág létezik, például az egészségügy, a pénzügyek és a technológia, és minden ágazat jól teljesít a gazdasági növekedés és összehúzódás különböző fázisaiban. Ezért lehetséges a piac szektoralapokkal vagy ETF-kkel történő időbeosztása. Bár a tőzsdék időzítéséhez nincs bosszúálló módszer, a befektetési portfólióhoz kis részarányok, például három vagy négy szektoralap vagy az 5% -nál elkülönített alapítványok hozzáadásával ténylegesen hozzáadhatják a diverzifikációt (minimalizálja a kockázatot), és potenciálisan növelhetik a portfoliót visszatér.
7. Momentum befektetés: időzítés és stratégia
A leggyakrabban, és különösen a befektetési stratégia elfogadására tervezett befektetési alapokkal az ötlet az, hogy "magasan vásároljon és magasabbra értékesítsen". Például egy befektetési alapkezelő kereshet olyan növekedési készleteket, amelyek trendeket mutattak az ár állandó emelkedésére, azzal a várakozással, hogy az emelkedő árfolyam-tendenciák folytatódni fognak. Ez az időzítés általában a bikapiac utóbbi szakaszaiban található, ahol a részvényárak több mint néhány éve általában másznak, és a gazdasági ciklus közeledik az érett szakaszokhoz.
A legtöbb befektető számára a legjobb megközelítés a jó növekedési indexes tőzsdei kereskedési alap, például a Vanguard Growth ETF (VUG) vagy az aktív irányítású növekedési alap, például a Fidelity Growth Company (FDGRX).
8. A taktikai eszközök hozzárendelése
A taktikai eszközallokáció olyan befektetési stílus, amelyben a három elsődleges eszközosztályt (állomány, kötvény és készpénz) a befektető aktívan kiegyensúlyozza és kiigazítja azzal a céllal, hogy maximalizálja a portfólió hozamát és minimalizálja a kockázatot egy benchmarkhoz képest, például indexként. Ez a befektetési stílus különbözik a technikai elemzés és az alapvető elemzés módjától, mivel elsősorban az eszközök elosztására és másodsorban a befektetések kiválasztására összpontosít.
A taktikai jellegű befektetési stílusnak az a része, hogy az elosztás az uralkodó (vagy várható) piaci és gazdasági feltételek függvényében változik. E feltételektől és a befektető célkitűzéseitől függően az adott eszköz (vagy több eszköz) elosztása lehet semleges súlyozású, túlsúlyozott vagy alul súlyozott.
Fontos megjegyezni, hogy a taktikai eszközök elosztása eltér az abszolút piac időzítésétől, mert a módszer lassú, szándékos és módszeres, míg az időzítés gyakran gyakoribb és spekulatív kereskedelmet feltételez. Ezért a taktikai eszközallokáció aktív befektetési stílus, amely passzív befektetési, vételi és eladási tulajdonságokkal rendelkezik, mivel a befektető nem feltétlenül hagyja el az eszköztípusokat vagy a befektetéseket, hanem a súlyokat vagy százalékokat változtatja.
9. Műszaki elemzés használata
A technikai elemzés olyan piaci időzítési technika, amelyet a hatékony piaci hipotézis vitatja (EMH), amely kimondja, hogy a befektetési értékpapírokkal kapcsolatos összes ismert információ, mint például a készletek, már szerepel az ilyen értékpapírok árában. Ezért az analízis mennyisége nem adhat befektetőnek más befektetőket. A technikai kereskedők gyakran használnak diagramokat, hogy felismerjék a közelmúlt árformáit és a jelenlegi piaci trendeket a jövőbeli minták és tendenciák előrejelzése céljából. Különböző szavakkal vannak olyan sajátos minták és trendek, amelyek a technikai kereskedő számára bizonyos jelzéseket vagy jelzéseket, úgynevezett mutatókat tartalmazhatnak a jövőbeli piaci mozgásokról. Például egyes minták leíró neveket kapnak, például "fej és váll" vagy " csésze és fogantyú ". Amikor ezek a patters alakulnak és elismertek, a technikai kereskedő a minta vagy a tendencia várt eredményein alapuló befektetési döntéseket hozhat.
10. Vásároljon és tartson stratégiát
Igen, még a buy-and-hold is egyfajta piaci időzítés! Ha úgy ítéli meg, hogy minden alkalommal, amikor részvényeket, kötvényeket, befektetési alapokat vagy ETF-eket vásárolsz, akkor választod a részvények időtartamát és számát, vagy a dollár összegét, akkor időzítetted a vásárlást! Bár a buy-and-hold nagy része passzív befektetésnek számít, különösen akkor, ha a befektetők olyan taktikával, mint a dollárköltség-átlagolással "felállítják és elfelejtik" a filozófiát, a buy-and-hold még mindig időzítő, bár a legkisebb mértékben.
A piac időzítése általában rövidebb idő alatt vásárolt és értékesített, alacsony áron történő vásárlás és magas áron történő értékesítés céljából, míg a buy-and-hold rendszerint időszakosan, anélkül, hosszabb ideig tartott.
Továbbá a felvásárolt befektető azt állítja, hogy a hosszabb időszakra történő befektetés ritkább kereskedelmet igényel, mint más stratégiák. Ezért minimalizálják a kereskedési költségeket, ami növeli a befektetési portfólió teljes nettó hozamát. Egyszerűen azt mondhatjuk, hogy a befektetők úgy vélik, hogy "az idő a piacon" inkább körültekintő befektetési stílus, mint a piac időzítése.
A figyelmeztetés a piac időzítéséről
A piac időzítése olyan befektetési stratégia, amelyben a befektető befektetési döntéseket hoz, beruházási értékpapírokat vásárolhat vagy adhat el, a jövő előrejelzései alapján. De a Market Timing Wise? Az a kérdés, hogy vajon a befektetési alap befektetői számára a piac időzítése bölcs dolog-e vagy sem, megválaszolható egy másik kérdés feltevésével: Lehet-e megjósolni a jövőt? A rövid válasz "Nem". A piaci időzítő azonban úgy véli, hogy magas áron lehet megvásárolni a készleteket vagy a befektetési alapokat, és alacsony áron értékesíteni a jövőbeni piaci és gazdasági tevékenységük értékelése alapján.
A legtöbb egyetért abban, hogy a piaci időzítés rövid időn belül lehetséges, de sokkal nehezebb következetesen és pontosan előre jelezni a tőzsdei mozgásokat hosszú időn keresztül. Valószínűleg megjósolni a jövőt, de ez nem jelenti azt, hogy a jóslatok valóra válnak. Az átlagos befektető számára a hosszú távon tartott befektetési portfólió diverzifikált portfóliója a legjobb stratégia. A befektetési portfólió kiépítése a legjobban akkor alkalmazható, ha a befektető alaposan megvizsgálta befektetési céljait (pl. Időhorizont, pénzügyi célok) és kockázati toleranciát (pl. Érzelmeket vagy érzelmeket a tőzsdén fellendülő és lefelé mutató).
Jogi nyilatkozat: Az ezen a webhelyen található információk kizárólag tárgyalási célokra szolgálnak, és nem szabad tévesen értelmezni befektetési tanácsadásként. Semmilyen körülmények között ez az információ nem ajánlást jelent az értékpapírok megvásárlására vagy értékesítésére.