Ha befektetni kell ingatlan vagy készlet?

Az ingatlanbefektetések és a készletek összehasonlítása

Kérdés feltevése: "Melyik a jobb befektetési-ingatlan vagy készlet?" Olyan, mint megkérdezni, hogy a csokoládé vagy a vanília jobb-e, vagy ha az Aston Martin jobb, mint egy Bentley. Valójában nincs válasz, mert rengeteg le a saját személyiségedre, preferenciákra és stílusodra. Ez az egyedi befektetés sajátosságaira is kiterjed. Nagyon kevés részvény lenne a tengerparti ingatlanok megvásárlása Kaliforniában az 1970-es években sok adósság felhasználásával, majd húsz évvel később.

Gyakorlatilag egyetlen ingatlan sem tudta megverni a megtérülést, ha a Microsoft, a Johnson & Johnson, a Wal-Mart, a Berkshire Hathaway, a Dell vagy a Southwest Airlines részvényeibe fektetett, különösen akkor, ha újra befektetett osztalékokat . Tehát a válasz nem olyan egyszerű, mint amilyennek tűnhet.

Kezdjük azzal, hogy minden egyes befektetést megvizsgálunk:

• Ingatlan : Ha ingatlanba fektet, fizikai telket vagy vagyont vásárol. Néhány ingatlan pénzt költ pénzt minden hónapban, amit tartasz - gondoljon egy üres földdarabra, amelyet remélsz, hogy eladni egy fejlesztőnek egy nap, de ki kell jönnie a készpénz ki a zsebébe az adók és a karbantartás. Néhány ingatlan készpénztermelő - gondoljon egy lakásépítésre, bérlakásokra vagy szalagközpontba, ahol a bérlők havonta minden hónapban elküldnek ellenőrzésre, akkor a költségeket megfizetjük, és a nyereséget megtartjuk.
• Készletek : Amikor készletrészeket vásárolsz, egy cégdarabot vásárolsz. Függetlenül attól, hogy a cég fagylaltot kúszik-e, bútorokat gyárt, gyártja-e motorkerékpárokat, játszik-e videojátékokat, vagy adózási szolgáltatásokat nyújt, jogosult minden, a saját tulajdonában levő részvény nyereségének csökkentésére. Ha egy vállalatnak 1 000 000 darab részvényük van, és 10 000 részvényt birtokol, akkor a vállalat 1% -át birtokolja. A Wall Street sokkal bonyolultabbnak tűnik, mint amilyen.

  A társaság Igazgatósága , akit a részvényesek úgy választanak meg, mint Ön, hogy felügyelje az ügyvezetést, dönt arról, hogy a nyereség mennyi nyereségét újra befektetik a bővítésbe, és hogy mekkora összeget kapnak készpénz osztalékként . Ha érdekli ezt a koncepciót, olvassa el az Investing Lesson 1 című részt . Megmagyarázza, hogy egy vállalat önmagában eladja a készleteket, és hogy ezek a részvények hogyan kerülnek forgalomba a Wall Streeten . Lehet, hogy még meg is akarjuk nézni Befektetési 2. lecke - Miért válnak készletek felett vagy alatt, hogy megértsék, mi mozog tőzsdei áron.

Előnye és hátránya az ingatlan és a készletek között

Most nézzük meg az egyes típusú befektetések előnyeit és hátrányait, hogy jobban megértsük őket.

5 Előnyök a befektetés az ingatlan

1. Az ingatlan gyakran kényelmesebb beruházás az alsó és a középosztály számára, mert nőttek ki rá (éppúgy, mint a felső osztályok gyakran tanult állományok , kötvények és egyéb értékpapírok gyermekkoruk és tinédzser évek alatt). Valószínűleg a legtöbb ember hallotta, hogy a szüleik beszélnek arról, mennyire fontos "otthon birtoklása". Az eredmény az, hogy nyitottabbak a földvásárláshoz, mint sok más befektetés.

1. Amikor ingatlanba fektet be, valami kézzelfoghatóba fektet. Megnézheted, érezheted, barátaiddal vezethetsz, rámutathatsz az ablakra, és azt mondhatod: "Saját magam". Néhány ember számára ez pszichológiailag fontos.
2. Bonyolultabb az ingatlannal szemben, ha a házi feladatot elvégzi, mert fizikailag megjelenik, megvizsgálja ingatlanát, háttérellenőrzést végez a bérlőkön, győződjön meg róla, hogy az épület valójában ott van, mielőtt megvásárolná megjavítja önmagát ... az állományokkal, bízni kell a menedzsmentben és a könyvvizsgálókban.
3. A tőkeáttétel (adósság) felhasználása sokkal biztonságosabb, mint az adósságok készletek megvásárlásával történő kereskedés.
4. Az ingatlanbefektetések hagyományosan nagyszerű inflációs fedezeti ügylet volt a dollár vásárlóerejének csökkenése ellen.

3 Az ingatlanbefektetések zavarai :

1. A készletekhez képest az ingatlan sok gyakorlati munkát igényel. Meg kell birkózni az éjféli telefonbeszélgetésekkel a felrobbant szennyvízzel a fürdőszobában, a gázszivárgásokon, a verandán lévő rossz deszkára való bejutás lehetőségével és sok olyan dologgal, amiket valószínűleg soha nem is gondolsz. Még ha ingatlantulajdonost is bérelsz, hogy gondoskodj az ingatlanbefektetésekről, még mindig szükséged lesz alkalmi találkozókra és felügyeletre.

1. Az ingatlan minden hónapban költségeket fog fizetni, ha az ingatlan üres. Még mindig meg kell fizetnie az adókat, a karbantartást, a segédeszközöket, a biztosításokat és így tovább, ami azt jelenti, hogy ha a szokásosnál nagyobb üresedési ráta miatt olyan tényezőktől függ, amelyek túl vannak az Ön irányításában, akkor ténylegesen fel kell készülnie a pénzre minden hónapban!
2. Ahogy megtudtuk a Great Real Realty mítoszban , az ingatlan tényleges értéke alig növekszik az inflációhoz igazított kifejezésekben (természetesen vannak kivételek). Ezt a tőkeáttétel ereje pótolja. Vagyis elképzelheted, hogy 300.000 dolláros tulajdonot veszel a saját pénzedből 60.000 dollárba, és kölcsönben a másik 240.000 dollárt. Ha az infláció 3% -kal emelkedik, mert a kormány több pénzt nyomtatott, és most minden dollár kevesebbet ér, akkor a ház 309.000 dollár értékre emelkedik. A ház aktuális "értéke" nem változott, csak a megvásárolni kívánt dollárok száma. Mert csak 60.000 dollárt fektettek be, ami 9.000 dolláros megtérülést jelent 60.000 dollárért. Ez 15% -os hozam. A 3% -os inflációt alátámasztva ez 12% -os reáljövedelem, mielőtt a tulajdonlás költségeit faktorálná. Ez teszi az ingatlanokat annyira vonzóvá.

6 A befektetők készletei

1. Több mint 100 éves kutatás bizonyította, hogy a balesetek , a készletek megvásárlása , az osztalék újrabefektetése és hosszú ideig tartó megtartása ellenére a világ történelmének legnagyobb gazdagsága volt. Semmi sem, más eszközosztályok tekintetében, verte az üzleti tulajdonjogot (ne felejtse el - ha készletet vásárolsz, akkor csak egy üzletet vásárolsz).
2. A kisvállalatoktól eltérően, amelyeket saját maga kezel és kezel, a részleges vállalkozások tulajdonjoga a készletrészek révén nem igényel semmilyen munkát az Ön részéről (kivéve az egyes cégeket, hogy megállapíthassuk, helyes-e Önnek). Vannak olyan szakmai vezetők, akik a vállalatnál működnek. Ön profitálhat a vállalat eredményeitől, de nem kell naponta megjelennie.
3. A jó minőségű készletek évente nemcsak növelik nyereségüket, hanem pénzbevételüket is növelik. Ez azt jelenti, hogy minden évben, amelyik megy keresztül, akkor nagyobb ellenőrzéseket kap az e-mailben, ahogy a vállalat bevételei nőnek. Ahogy a Fortune magazin rámutatott: "Ha egy részvényt vásároltál [a Johnson & Johnson-tól], amikor a vállalat 1944-ben 37,50 dolláros IPO áron ​​nyilvánosságra került és újra befektetett az osztalékot, lenyűgöző éves megtérülése 17,1%. " Emellett valahol körülbelül 34.200 dollárt gyűjti készpénz osztalékban! Ez az a pénz, amely csak folytatódna az életedbe, anélkül, hogy bármit is tenne!
4. Sokkal könnyebb diverzifikálni, ha befektetni a készleteket, mint amikor befektetni az ingatlant. Néhány befektetési alap mellett akár 100 dollárt is befektethet havonta. Olyan cégeknél, mint a ShareBuilder, az ING részlege, tucatnyi készletet vásárolhat egy olyan lakáshavi díjért, amely akár néhány dollár is lehet. Az ingatlan sokkal több pénzt igényel.
5. A készletek sokkal likvidabbak, mint az ingatlanbefektetések. Rendszeres piaci órák alatt sokszor eladhatja teljes pozícióját másodpercek alatt. Előfordulhat, hogy napokig, hetekig, hónapokig vagy szélsőséges esetekben felsorolja az ingatlanokat évekkel azelőtt, hogy megtalálja a vevőt.
6. A kölcsönzés a készletek ellen sokkal könnyebb, mint az ingatlan. Ha az ügynöke jóváhagyta az átmeneti hitelfelvételt (általában csak egy űrlap kitöltését kéri), ​​ez olyan egyszerű, mint a számlájával szembeni ellenörzés. Ha a pénz nem ott van, adósságot hoz létre az állományaid ellenében, és fizetsz rá kamatot, ami általában meglehetősen alacsony.

3 Hátránya a befektetés a készletek

1. Annak ellenére, hogy a készletek bizonyítottan bizonyították, hogy hosszú távon nagyobb vagyont hoznak létre, a legtöbb befektető túl érzelmes, fegyelmezetlen és hajlamos az előnyökre. Pszichológiai tényezők miatt pénzt veszítenek . A legutóbbi összeomlás során a 2007-2009-es hitelkriza, jól ismert pénzügyi tanácsadók azt mondták az embereknek, hogy eladják a készletüket, miután a piac 50% -ot tartott, abban a pillanatban, amikor kellett volna vásárolniuk.
2. A készletek ára rövid távon szélsőséges ingadozásokhoz vezethet . A 40 dolláros részvényed 10 dollárba vagy 80 dollárba kerülhet. Ha tudod, hogy miért van egy bizonyos cég részvénye, akkor ez nem zavarja meg a legkevésbé. Használhatja a lehetőséget, hogy több részvényt vásároljon, ha úgy gondolja, hogy túl olcsó vagy eladni részvényeket, ha úgy gondolja, hogy túl drágák. Ahogy Benjamin Graham elmondta, hogy érzelmileg érzi magát a tőzsdei árfolyamok miatt, hogy úgy gondolja, hogy téves, az, hogy más emberek hibáit mérlegeli.
3. Papíron, a készletek nem úgy tűnnek, mintha tíz évig vagy annál többet tudnának elindítani az oldalirányú piacokon. Ez azonban gyakran illúzió, mivel a grafikonok nem befolyásolják a legfontosabb hosszú távú befektetői értéket a befektetők számára: az újrabefektetett osztalékokat . Ha készpénzt használsz, egy vállalat küld önnek, hogy birtokolja az állományát, hogy több részvényt vásároljon, idővel több részvényt kell birtokolnia, ami feljogosítja Önt arra, hogy még több pénzbeli osztalékot kapjon. További információért olvassa el Ivy League professzor Jeremy Siegel munkáját.