Hogyan működnek és miért használják a befektetőket a bizalmi alapok kezelésére
Pontosan mit tud fizetni egy bizalmi osztályhoz? Mennyibe kerül? Miért állnak ezek a bankok olyan kisvárosok közepén, amelyeknek kis létszámú lakossága erre a tevékenységre fordít erőforrásokat, hacsak nem használják őket?
Ezek mind jó kérdések. Szeretnék egy kis időt választani nekik, és remélem, hozzáadhatok egy eszközt a beruházási készletéhez, amely hasznos lehet neked a jövőben.
A banki bizalmi osztályok rövid áttekintése
A banki bizalmi osztályok a hagyományos banki szolgáltatások legrégibb és legelterjedtebb területei közé tartoznak. A banki bizalmi osztály ügyfelei közé tartozik a sikeres kisvállalkozói tulajdonos a városban, aki pénzt szeretne hagyni az unokái számára, hogy elmenjenek a főiskolára, a szüleik elveszett árvákra, és most rendelkezzenek egy nagy életbiztosítási településsel vagy egy fogyatékkal élő felnőttel, aki egy balesetet követően elnyerte a települést. A bizalmi osztályok felelősek annak biztosításáért, hogy néhány századdal ezelőtt Betty nagynénje által vásárolt Johnson & Johnson részvények továbbra is osztalékot fizessenek a legfiatalabb családtagok számára, miközben soha nem engedik meg nekik, hogy eladják a pozícióikat, vagy kölcsönvegyék a részvényeket.
Biztosítani tudják, hogy egy második feleség megengedett a férje halála után a házban maradni, de az, hogy a ház az első házassághoz jár, amikor a második felesége meghal, még akkor is, ha később újonc vagy elveszíti az elméjét .
Tipikusan a bank két nagy esernyőnél kínál szolgáltatásokat: 1.) Trust Administration és 2.) Investment Management.
Vessünk egy pillanatot, hogy minden egyeset megvitassunk.
Trust Adminisztrációs szolgáltatások
Amikor banki bizalmi osztályt bérelsz a bizalmi igazgatási szolgáltatásokra, a szerződés konkrét részletei esettől függően változnak. Általában tartalmazhatja a következőket:
- A bankbiztosítási osztálynál a megbízó családtagja vagy barátja együttes megbízott vagy társ-megbízottként szolgál, amikor a döntéseket a szabályozó bizalmi dokumentumoknak megfelelően határozza meg. Gyakran ez a díj évente több ezer dollár, kezdve körülbelül 2500 dollárért a bizalmi nyilvántartásért.
- A csekkeket és a vagyont a bizalmi feltételeknek megfelelően folyósítják, ügyelve arra, hogy a kedvezményezettek megkapják azokat a vagyontárgyakat, amelyeket az adományozó kíván, amikor azt akarta, oly módon, hogy ő jóváhagyta volna. Ez magában foglalhatja a háztartási számlák kifizetését, az egyetemi tanulmányok lefaragását tandíjra, ház megvásárlását, végleges készpénzátutalást vagy bármely más törvényes utasítást.
- Értékpapír letétkezelés és jelentéskészítés annak érdekében, hogy a külső, harmadik fél befektetési vezetőinek is átadniuk kell az állományi igazolványokat, címjegyzéseket, kötvényeket és egyéb eszközöket a banknak, hogy biztonságban maradhassanak a boltozatban.
- A szövetségi és állami adók befizetése magának a bizalomnak, amelyet önálló jogalanyként kezelnek saját adóazonosító számával.
- Biztosított szolgáltatások, például a biztosítási ügyintézés a bizalmi eszközök garantálásáért veszteség esetén fedezhetők.
Néhány vállalat, mint például Edward Jones, több a la carte alapon nyújt bizalmi adminisztrációs szolgáltatásokat. Annak bizonyítására Edward Jones 300 dollárt számolt fel az adóbevallás benyújtására, a 12.500 dolláros egyszeri bizalmi elszámolási és elosztási díjat a vagyonkezelői alap létrehozására, 1.500 dollárt az ingatlanra jutó átruházási díjért, az ingatlan eladási díjakért, 3.750 dollárért stb.
A bizalmi igazgatásnak sok értelme lehet egy olyan személy számára, aki különleges tulajdonságokat kíván hagyni, és továbbra is érintetlen marad. Tekintsük Quincy városát, Floridát. A helyi bank a The Coca-Cola Company részvényeinek nagyjából 50% -át birtokolja, mivel a kis közösségnek egy főre jutó Coke milliomosai voltak, mint bárhol máshol a bolygón.
Ez azért jött, mert az 1920-as és 1930-as években a bankár, Pat Munroe úgy döntött, hogy meggyőzni fogja ügyfeleit, barátait és ismerőseit, hogy megvásárolja az italgyengeség részvényeit, mivel a Nagy Depresszióon keresztül futott. Még annyira ment, hogy aláírja a bankhiteleket azokért, akikről tudta, hogy visszafizeti a pénzt, ösztönözve őket arra, hogy vállaljanak részesedést, amelyet átadni fognak a nemzedékeken keresztül, éppúgy, ahogy magánvállalkozás lenne.
A családok, akik egyre gazdagabbak voltak a Coca-Cola bevételeik és osztalékaik részarányában, a családhoz, a szülőkhöz a gyermekekhez, a gyerekekhez az unokákig, az unokákig a dédunokig átmentették a tőkét. Néhány ilyen megbízás esetén a bizalmi rendszergazda elsődleges feladata az osztalékok összegyűjtése, a megfelelő kedvezményezettek részére történő kifizetés és az adóbevallás benyújtása. Kevés, ha van ilyen, tőkeallokációs döntések, így az adminisztrációs kapcsolat szükséges.
A bizalmi igazgatási szolgáltatásokat bizonyos szellemi tulajdonra is felhasználhatnák. Képzeld el, hogy írsz egy bestseller regényt. Az Egyesült Államokban a szerzői jogi törvények változásai miatt a szerzői jog tulajdonjoga a halálának dátumától számított 70 évig garantált. A bizalmi igazgatási rendszer magában foglalhatja a bank adminisztrátorát, aki a jogdíjakat gyűjti, majd gondosan megírt kívánsága alapján kifizetik. Így a gyermekeid vagy unokáid soha nem adhatják el a szerzői jogot, elveszíthetik a póker nagy tétes játékában, vagy más módon elpazarolhatják.
Befektetési menedzsment szolgáltatások
Néha a bizalmi alapok adminisztrációs szolgáltatásai nem elégségesek. Ha szüksége van arra, vagy akarja, hogy a banki bizalmi osztály befektetési döntéseket hozzon, a bizalmi alapok eszközeinek működtetéséhez, akkor a befektetési menedzsment szolgáltatásokat a bizalmi igazgatási szolgáltatások tetején kell fizetnie.
Amikor bankgarancia részleget köt befektetési menedzsment szolgáltatás nyújtására, kezeli a bizalmi eszközöket, befektet olyan eszközöket, amelyek a bizalmi dokumentumok szerint vannak meghatározva, amelyek meghatározzák a megbízó kívánságait és korlátozásait. A megállapodás sajátosságaitól függően a legtöbb portfóliókezelési szolgáltatás évente 1% és 2% közötti nettó eszközértéket jelent, gyakran negyedéves részletekben, minimális díjszintet állapítanak meg, amely megfelel a kliens méretének, amelyet a tanácsadó kíván vonz.
Például 2014-ben, a befektetéskezelési kapcsolat megkezdéséhez a Vanguard, amely a mai napig a legalacsonyabb költségekkel rendelkező biztosítótársaságok közé tartozik, 0,7% -os díjat számolt fel az első 1 000 000 USD értékben, egy minimális éves díjat pedig 4500 dollár minimális bizalmi értéke $ 500,000. A következő $ 1,000,000-t csak 0,3% -kal kell felszámolni, és az első $ 2,000,000 fölötti összeg mindössze 0,20%. A portfólióban található Vanguard befektetési alapok közvetett díjait a kölcsönös alapkiadási ráta alapján is közvetítené.
A banki bizalmi szolgálatok többsége a hagyományos eszközosztályokba , például részvényekre, kötvényekre, ingatlanokra, készpénzre és magánvállalkozásokra irányuló befektetésekre fog szorulni. Visszatérve a Vanguard-hoz, ha 500.000 dollárt hagynánk a gyermekeid bizalmába, az életbiztosítással kapcsolatos készpénzben, a befektetéskezelő munkatársai valószínűleg olyan diverzifikált gazdasággyűjteményt fognak építeni, amely lehetővé teszi a biztonságos visszavonási arányt ; aranyozott szegmensek, blue chip készletek , talán néhány REIT , néhány kincstárjegy.
Bizonyos banki bizalmi szolgálatok szakosodnak bizonyos típusú eszközökben, tapasztalatokkal rendelkeznek bizonyos területeken. Például, Texasban, talán nem szokatlan, ha a bizalom magába foglalja a szarvasmarha- vagy olajjogokat. Iowa-ban egy egész működő gazdaságot bízhat, amíg a kiskorúak nem érik el a bankot, hogy kezeljék a szerződéseket a segélyszállítókkal szemben, hogy elérjék a lehető legjobban jövedelmező hozamot. New Yorkban a gazdag korhadrágnak lehet egy egész lakóépülete vagy egy ritka művészeti gyűjteménye. Ezeknek a több ezoterikus szolgáltatásoknak a díja kissé magasabb lehet, mivel több napi interakciót vonnak maguk után. Ön is bérelhet különleges pénzkezelő cégeket a befektetéskezelési szerződésre, például az értékbefektetésre specializálódott.
A banki bizalmi osztályok által nyújtott befektetési menedzsment szolgáltatások gyakran nagyon konzervatívak, mint a rendszeres ügynöki számlák tipikus ügyviteli elrendezése, mivel a tanácsadók megbízóként járnak el. Ezért ragaszkodniuk kell az úgynevezett "prudens ember szabályhoz", amely egy majdnem 200 éves bírósági ügy miatt származik Massachusettsben, Harvard College v. Armory néven . Ez a döntés megköveteli a trustees-et, hogy "figyeljenek arra, hogy az óvatosság, a mérlegelés és az intelligencia emberek nem a spekulációval foglalkoznak, hanem a pénzeszközeik állandó elidegenítésével kapcsolatban, figyelembe véve a valószínű jövedelmet, a befektetendő tőkéből. " Tekintve, hogy a bírók milyen mérlegelési jogkörrel rendelkeznének, ha a kedvezményezettek veszteségért pernyerték volna őket, kevés vállalati vagyonkezelő hajlandó olyan kockázatos befektetéseket készíteni, amelyek közel állnak a vonalhoz a bizalmon alapuló eszközök kezelésében. Túl sok felelősség.
Hogyan vehet fel egy bank megbízást
Ha érdekel, ha többet szeretne megtudni egy adott banki bizalmi részleg árairól, akkor kapcsolatba kell lépnie az intézménnyel, és fel kell kérnie a díjat. Manapság a legtöbb megtalálható az interneten. Használva, képesnek kell lennie arra, hogy egy durva elképzelést kapjon arról, hogy mennyi pénze lenne szüksége bizalomra ahhoz, hogy egy adott intézmény költséghatékony legyen.
Azok számára, akik létrehoznak egy alapítványt, és segítségre van szükségük ahhoz, hogy eldöntsék, melyik alapkezelő cégnek kell bérbe adnia, olvassa el a Három kérdést, melyet kérni kell, amikor kiválasztja a vagyonkezelőjét a vagyonkezelői alapra .