Több közös részvényosztály A, B és B osztály. Minden részvényosztályhoz tartozik egy kezelési és működési díj , és sok részvényosztály 12b-1 díjat számol fel.
Kezelési díjak és működési díjak
A befektetési alapok valamennyi befektetési kategóriája az alap vagyonától az alap befektetési tanácsadóihoz fizetett díjakat (ellentétben az alap értékesítésével foglalkozó tanácsadó fizetésével) fizet. Más szóval, a befektetők úgy látják ezeket a díjakat, mint nettó hozamuk csökkenését, szemben a banki vagy brókeri nyilatkozatukkal.
A díjak és kiadások nagymértékben eltérnek az alaptól az alapig, és az alap befektetési stílusától , piaci tőkeigényétől, alapoktól , alaptársaságtól és részvényosztálytól függően kevesebb, mint 10 százalékról több mint 2 százalékra lehetnek.
12b-1 díjak
A SEC 12b-1. Szabálya felhatalmazza a befektetési alapot arra, hogy a brókerek számára a forgalmazási és részvényesi szolgáltatási díjakat fizesse ki, hogy kompenzálja őket az alaprészvények értékesítésével és eladásával kapcsolatban.
A Pénzügyi Pénzügyi Szabályozó Hatóság (FINRA) a 12b-1 díjak méretét 1,00 százalékra korlátozza. Ezeket a díjakat közvetlenül levonják az alap vagyonából (azaz a befektető nem látja a banki vagy ügynöki kimutatások díját).
A osztályú részvények
Az "A" osztályú részvények általában előtti értékesítési díjakat tartalmaznak (más néven " terhelés ").
A terhelést a befektető nevében a befektetési alap megvásárlására a tanácsadó fizetik. Az Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEC) nem korlátozza az alapok által felszámított értékesítési terhek méretét, a FINRA azonban 8,5 százalékos korlátot ír elő (bár a SEC szerint a legtöbb pénzalap jóval kevesebbet fizet).
A front-end értékesítési díjakra vonatkozó bontási kedvezményekre jogosult, ha bizonyos összeget vásárol (vagy elkötelezett egy bizonyos összeg befizetésére) a befektetési alapra, vagy ha egy bizonyos összegű különböző alapokat vásárol ugyanazon alapcsaládon belül. Az A osztályú részvények, mint minden alap, befektetési kezelési költségeket fedeznek, amelyeket az alap befektetőinek az alap befektetéseiért fizetnek. Sok A osztályú részvény szintén 12b-1 díjat (25% közös) fizet, amelyet a tanácsadónak fizetnek a folyamatos szolgáltatás nyújtásáért.
B osztályú részvények szintén díjakat tartalmaznak
A B osztályú részvények nem tartalmaznak elsődleges értékesítési díjakat, de függő halasztott értékesítési díjat (CDSC) és magasabb 12b-1 díjat (1 százalék gyakori). A CDSC a részvényesek számára felajánlott átadási díj, ha az átruházási időszakot megelőzően értékesíti részvényeiket az alapban. A CDSC-t nem fizetik a tanácsadónak, hanem azt az alapkezelő társaságnak fizetik, hogy fedezze a különféle költségeket.
Ezek a költségek magukban foglalják a tanácsadónak szóló előzetes megbízást (gyakran akár 4 százalék is). Ismét a befektetők nem látják ezeket a jutalékokat a tanácsadónak.
A CDSC összegét az alap tájékoztatójában vázolják, és attól függ, hogy mennyi ideig tart a befektető. Számos B osztályú részvényalap egy CDSC-vel rendelkezik, amely a 6. év során 0% -ra csökken, és a 7. évre átalakítja az A osztályú részvényt (amely nem terheli az átadási díjakat és alacsonyabb 12b-1 díjakat).
Például, ha 10 000 USD-t vásárol egy befektetési alap B osztályú részvényből, a teljes 10 000 USD-t azonnal be kell fektetni az alapba (szemben egy A osztályú részvénygel, ahol az eladási díj levonásra kerül a teljes befektetésből). Ha azonban az első évben értékesíti ezeket a részvényeket az alapban, 5 százalékos CDSC-t számíthat fel a részvények visszaváltására.
C osztályú részvények és díjak
Általánosságban a C osztályú részvények nem rendelkeznek előzetes betöltéssel, de egy év alatt 1 százalékos CDSC-t számolnak fel. A C osztályú részvények általában 1% -os 12b-1 díjjal és nem konvertálódnak az A osztályú részvényekké (a 12b-1 díj nem csökken).
A nem-terhelési részvények díjakat tartalmaznak
A nem-raktáron lévő befektetési jegyek a do-it-yourself befektetők vagy tanácsadók hagyományos tőkéjei, amelyek egy eszközalapú befektetési díjat számítanak fel. A nem szállítmányok nem tartalmaznak eladási díjat, és általában alacsonyabb kezelési költségeket (és 12b-1 díjat nem fizetnek). Ismerje meg a zavaros alapokat is .