Az indexalapok rövid távon stratégiai jelentőségűek lehetnek, és bölcsek lehetnek hosszú távon
Miért általában az indexalapok a befektetések legjobb befektetései a hosszú távú befektetőknek? A rövid válasz az, hogy passzív jellegük és alacsony költségű struktúrájuk olyan élményt nyújt, amely hosszú távon képes megszabadulni az aktívan kezelt alapok többségétől.
De mi a helyzet az indexalapok rövid távú stratégiáival? Mikor van a legjobb ideje befektetési index alapokba? Vannak bizonyos piaci feltételek, amelyek az indexalapok számára jobb ötletet jelentenek, mint az aktívan kezelt alapok? Lépjünk tovább, válaszoljunk ezekre a kérdésekre.
Amikor az indexalapok tétek aktívan kezelt alapokat
Mielőtt továbbhaladnánk a passzív és az aktív vitán, meg kell jegyeznünk, hogy nincs abszolút, bolondbiztos módszer annak megjóslására, hogy milyen típusú befektetési alapok jobban teljesítenek, mint bármely más időbeli időszakban, különösen rövid távú időszakokban, például egy év vagy annál kevesebb.
De van olyan körülmény, amely az indexalapok számára jobb befektetési választást jelenthet, mint az aktív kezességű alapok:
- Erős bikapiacok (készletek): Amikor a tőzsdei árak emelkednek minden ágazatban és a kölcsönös befektetési alapok esetében , az aktív alapkezelők elveszítik előnyüket, mivel a stratégiai vételi és eladási tevékenységnek annyi esélye van, hogy elveszítené a főbb piaci mutatókat, mint a megfelelő vagy legyőzni őket. Például 2006-ban, amikor a piac a korábbi bika futásának utolsó naptári évében volt, a Vanguard 500 Index (VFINX) több mint 75% -át a nagy keverék alapokból verték. És 2010-ben és 2011-ben, amikor a készletek a 2008-as meddő piac után teljes körű helyreállítási módban voltak, a VFINX 70% -ot és 80% -át verték a kategóriában.
- Gyenge gazdasági feltételek (kötvények): A kötvénypiacok nehézkessé válhatnak, és az aktív kezelési stratégiákkal rendelkező kötvénytulajdonosok gyakran gyakran megtanulják ezt - a Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX) indexek elvesztésével . Például, amikor a gazdasági fellendülés 2011-ben elcsúszott, és az állományi alapok szerencséje volt a negatív hozamok elkerülése érdekében, a kötvényalapok pozitív év volt. De a kötvényalapok alapjai nagyszerűek voltak. A VBMFX az összes középtávú kötvényalap 85% -át tette ki.
A leggyakoribb idő, amikor az indexalapok elveszítik az aktívan kezelt alapokat, ha a piacok ingadoznak, és csak egy képzett (vagy szerencsés) aktív alapkezelő tudja átszűrni azokat a részvényeket vagy kötvényeket, amelyek felülmúlják a főbb piaci indexeket. Ezt a fajta piacot gyakran nevezik a raktárváltó piacának. És mint minden piaci környezetben, vannak olyan ágazatok is, amelyek jobban teljesíthetnek másoknál az ingadozó piacokon.
Indexalapok használata bölcsen
A lényeg az, hogy nem lehet megjósolni, hogy a piac miként fog működni évről évre, vagy adott időre. Az indexalapok lehetnek intelligens eszközök a diverzifikációhoz, és bölcsen használhatók az aktív módon kezelt alapokkal kombinálva szilárd, hosszú távú portfólió létrehozására.
A leghíresebb vállalatok, amelyeknek számos alacsony költségű indexalapja van, a Vanguard, a Fidelity és a Charles Schwab.
Jogi nyilatkozat: Az ezen a webhelyen található információk kizárólag tárgyalási célokra szolgálnak, és nem szabad tévesen értelmezni befektetési tanácsadásként. Semmilyen körülmények között ez az információ nem ajánlást jelent az értékpapírok megvásárlására vagy értékesítésére.