Mit kell tudni, mielőtt befektetni szeretne a "Total Market" index alapokba
Az indexalapok az utóbbi években népszerűbbek lettek, és az általános befektetési közösségben az előnyben részesített választás lett. Valójában a Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) a világ legnagyobb befektetési alapja, amelyet a kezelt eszközök mérnek.
A széles körű piaci indexalapok határozott előnyökkel járnak a befektetők számára, de nem mindig használják őket megfelelően. Itt van, mit kell tudni a széles körű piaci indexalapokról, mielőtt befektetni szeretne:
Mik a széles piactér alapok?
Ahogyan ez a kifejezés is hangzik, a széles piacindex alapok befektetnek az investable piac nagy szegmensébe, gyakran bizonyos értékpapírokkal, például részvényekkel vagy kötvényekkel. Azok, amelyek a befektetők számára a legszélesebb piaci kitettséget kínálják, gyakran teljes piaci indexalapnak nevezik.
Például egy S & P 500 indexet nyomon követő befektetési alap (ETF) egy széles körben diverzifikált indexalap, de leggyakrabban a széles piacindex kifejezés egy szélesebb körű kitettségű alapra vonatkozik - ez egy olyan alap, amely befektetni mint például a Wilshire 5000 vagy a Russell 3000. A Wilshire 5000 és a Russell 3000 állománya magában foglalja a tőzsdéken kereskedett hazai amerikai részvénytársaságok nagy részét, ezért a "teljes piacon" név általában szerepel az alapban név.
A kötvényekbe fektetett széles piacindex alapok gyakran nyomon követik a Barclay US Aggregate Bond indexét , amely mintegy 17 000 kötvényből áll, így a "teljes kötvényindex" név a követendő indexalapok számára.
A széles piacindex alapok előnyei
A széles piacindex alapok ugyanolyan előnyökkel járnak, mint amit minden indexalap nyújt, majd néhányat.
Itt vannak a legfontosabb előnyök a befektetők számára:
- Alacsony kiadások: Mint a legtöbb egyéb indexalap, a széles piacindex alapok gyakran 0,20 százaléknál alacsonyabb kiadási arányt képviselnek , ami minden egyes befizetett 10 000 dollárért mindössze 20 dollár. Alacsony kiadások segítenek a hozam növelésében, különösen hosszú távon, mivel a kevesebb díj egyenlő több pénzt befektetni a növekedés és összetett idővel.
- Alacsony árbevétel: Az indexalapok alacsony kiadásainak elsődleges oka az, hogy a gazdaságokat nem értékesítik és cserélik magas áron. Ezt a biztonsági cserét forgalomból nevezik, amely az alap befektetési jegyeinek százalékos aránya (vagy "átforgatás") az előző év azonos időszakára írható le. Számos, aktívan kezelt (nem index alapú) alap 50 százalék feletti forgalmat bonyolít le, míg az indexalapok általában 5 százaléknál alacsonyabb forgalmat bonyolítanak.
- Adóhatékonyság: Az alacsony forgalom közvetlen következménye a befektetőnek átadott adók csökkentése. Amikor a befektetési alapok a vételárnál magasabb áron adnak el értékpapírokat, akkor tőkenyereség-adót állít elő, amelyet a befektetők " tőkenyereség-elosztások " formájában továbbítanak . Ha egy adóalapban állományalapot tartanak, akkor adót fizet ezen terjesztésekért. Ezért ha feltételezzük, hogy szeretne minimalizálni az adókat, egy adóalapú támogatást szeretne, például egy széles piacindex alapot.
- Tágabb diverzifikáció: A legtöbb indexalap diverzifikált, azaz nagy mennyiségű értékpapírt fektet be. Azonban a széles piacindex alapok nagyobb eltérést kínálnak, ami azt jelenti, hogy az átlagos indexalaphoz képest nagy számú értékpapírt fektet be. Például sok tőzsdei indexalap több mint 3000 készletbe fektet be, míg egy S & P 500 indexalap mintegy 500 készletbe fektet be.
- Passzív menedzsment: Mint a többi indexalap, a széles piacindex alapokat passzívan is kezelik, ami azt jelenti, hogy a menedzser nem próbálja megütni a benchmark indexet; inkább próbálják nyomon követni a benchmark teljesítményét. Ez azért előnyös, mert eltávolítja azt a kockázatot, hogy a menedzser rossz döntéseket hoz, általában emberi érzelmeken alapul, például a kapzsiság és a félelem, ami károsan befolyásolhatja az ítéletet. Más szavakkal, az indexalapok eltávolítják a menedzser kockázatát a befektetésből.
- Adóhatékonyság: Az alacsony forgalom közvetlen következménye a befektetőnek átadott adók csökkentése. Amikor a befektetési alapok a vételárnál magasabb áron adnak el értékpapírokat, akkor tőkenyereség-adót állít elő, amelyet a befektetők "tőkenyereség-elosztások" formájában továbbítanak. Ha egy adóalapban állományalapot tartanak, akkor adót fizet ezen terjesztésekért. Ezért feltételezve, hogy csökkenteni szeretné az adókat, akkor egy olyan adóalapú támogatást szeretne, mint a VTSMX.
Egyszerűen, a széles piacindex alapok ugyanazokkal az előnyökkel járnak, mint a többi indexalap, de a diverzifikációs előny nagyobb.
Összes tőzsdeindex vs S & P 500 index
Egy jó módszer annak meghatározására, hogy a széles körű piaci indexalapok elegáns befektetési lehetőség az Ön számára, hogy megvizsgálja az összes tőzsdei indexalap és az S & P 500 index alap közötti különbségeket.
A tőzsdei alapok általában a Russell 3000 index Wilshire 5000 indexének teljesítményét követik. Ezek a széles piaci indexek magukban foglalják a tőkésítés teljes körét, amelyek magukban foglalják a nagykapacitású készleteket, a középkategóriás készleteket és a kisméretű tőkeállományokat. Ugyanakkor az S & P 500 indexalap csak a nagykapacitású készleteket és esetleg néhány középkategóriás készletet foglalja magában. Ezáltal az összes tőzsdei index alaphálózottabb, mint az S & P 500 index alapok.
A tőzsdei indexalapok egyik fontos eleme, hogy szem előtt tartják, hogy általában "sapkás súlyozott" indexet követnek, ami azt jelenti, hogy minél nagyobb a piaci kupak, annál nagyobb a "súly", vagy az expozíció a az index. Ezért egy teljes tőzsdei indexalap súlyosan súlyozható a nagykapacitású készletek felé, így a teljesítmény hasonló az S & P 500 indexalaphoz.
Ezzel azt mondják, hogy a befektetők a teljes tőzsdeindex alapon kissé magasabbak lehetnek a hosszú távú teljesítményt illetően, mivel még kis mennyiségű közép- és kisbetűs készletek is segíthetnek a teljesítmény növelésében (olyan történelmi átlagok alapján, jobb, mint a nagy sapkák.
Néhány figyelmeztetés a széles körű piaci indexalapok felhasználásával
Ismét egy teljes tőzsdeindex alap felhasználásával, a befektetőknek szem előtt kell tartaniuk, hogy a közép- és kisvállalkozói készletek kitettsége a nagykapacitású állományok mellett egy portfólióban átfedést okozhat, ha a befektető úgy dönt, hogy tartja közép- és kisvállalkozói alapok.
Például ha egy befektető 20 százalékos portfólióelosztást akart tartani a kisvállalkozói készletekre, akkor tudnia kell, hogy teljes tőzsdei indexalapjuk már rendelkezik kis cap tőkeállományokkal és ennek megfelelően módosítja kisvállalkozói tőkeallokációjukat.
Továbbá, jóllehet a széles piacindex alapok jól diverzifikáltak, nem eléggé diverzifikálhatók a legtöbb befektető szükségleteinek kielégítésére, akiknek szükségük van az eszközök (azaz a készletek, a kötvények és a készpénz), valamint a különböző regionális kitettségek (pl. és nemzetközi készletek).
Ha megfelelően használják, akkor a széles piacindex alapok szinte minden befektető számára intelligens befektetési eszköz lehet.