Összevont alapok meghatározása, előnyei és hátrányai
A befektetés tekintetében egy összevont alap leggyakrabban olyan eszközökből áll, amelyek összevonva vannak, hasonlóan a befektetési alapokhoz , több ügyfélszámláról.
Az összekapcsolt pénzeszközök, egy különálló számla típusa, szakmailag egy vagy több vezetõ kezelhetõ.
Összevont alapok és kölcsönös alapok
Az összekeveredett pénzeszközök és a befektetési alapok hasonló tulajdonságokkal rendelkeznek, valamint néhány különbség. Itt vannak az elsődleges módok, amikor a kevert alapok és a befektetési alapok megegyeznek:
- Összevont eszközök : A vegyes alapok és a befektetési alapok mind több fiókból, ügyfelekből vagy befektetőkből származó eszközökből állnak. Mindkét típusú pénzeszköz tipikusan az elsődleges eszközosztály (vagy kombináció) értékpapírjaiba fektet be, amelyek készletek, kötvények és készpénz.
- Szakmai menedzsment : Mint a befektetési alapok, az összevont pénzeszközöket egyetlen menedzser vagy vezetői csapat kezelheti. A menedzsment eldönti, hogy mely értékpapírokat kell megvásárolni a portfolióhoz, és meghatározza az értékpapírok kereskedelmének időzítését.
Itt vannak az elsődleges különbségek az összevont alapok és a befektetési alapok között:
- SEC nyilvántartásba vétel : A befektetési alapoknak regisztrálniuk kell az Értékpapír- és Tőzsdebizottsághoz, vagy a SEC-hez , míg az összevont alapok nem regisztrált értékpapírok. Ez az Egyesült Államok Pénzügyi Ellenőrző Hivatala és az állami szabályozók, akik felügyelik az összevont pénzeszközöket.
- Költségek : Mivel az összevont alapok kevesebb jogi struktúrát és felügyeletet igényelnek, a kiadások általában alacsonyabbak, különösen az aktív irányítású befektetési alapokhoz képest .
- Közzététel és befektetői információk : A zavaros alapok a befektetők és a leendő befektetők számára egy összefoglaló terv leírását (SPD) kínálják, míg a befektetési alapoknak tájékoztatót kell adniuk.
Miért kell befektetni az összevont alapokba? Előnyök és hátrányok
Az összevont alapok ugyanazokat az előnyöket és hátrányokat hordozzák a befektetési alapok között, míg egyes előnyök és hátrányok egyedülállóak az összevont alapok számára.
Itt vannak az összevont alapok elsődleges előnyei:
- Szakmai menedzsment t: Összekeredett pénzeszközöket hoznak létre hatékonysági célokra, ahol egy tanácsadó, pénzkezelő vagy vezetői csapat az összes elképzeléseit felhasználhatja egy fiókhoz, nem több tucat vagy több száz egyedi számlára. Ez a megoldás nyereséges lehet az ügyfelek és a tanácsadók számára.
- Alacsony költségek : Az összevont pénzeszközök hatékonysága alacsonyabb költségekhez vezet, amelyek gyakran alacsonyabbak az aktívan irányított befektetési alapok átlagos kiadási arányánál .
- Diverzifikáció : A befektetési alapokhoz hasonlóan az összevont alapok gyakran az értékpapírok diverzifikált összetételéből állnak, például állományokból, kötvényekből és készpénzből. A diverzifikáció kisebb piaci kockázatot jelenthet, mint a hagyományos 10-20 nagybetűs készletből álló portfolió.
Itt van néhány hátránya a kevert pénzek:
- Alacsony relatív likviditás : A befektetõktõl eltérõen a befektetõknek lehetõleg nem áll rendelkezésükre kész pénzt készpénzzel. Ez azért van így, mert az összekevert pénzeszközök általában nem rendelkeznek nagy összegekkel az irányítás alatt álló eszközök között, és ezért a vezetés korlátozásokat tartalmazhat arra vonatkozóan, hogy az ügyfelek milyen gyorsan juthatnak hozzá készpénzhez.
- Követési teljesítmény : Olyan világban, ahol az információ valós időben áll rendelkezésre, az összevont pénzeszközökre vonatkozó teljesítményadatok nem olyan könnyen elérhetők, mint a befektetési alapok és a tőzsdén kereskedett alapok (ETF-k) . Ennek oka, hogy a zavaros pénzeszközök nincsenek regisztrálva, és nincsenek szimbólumai, amelyek nyomon követhetők szinte bármelyik internetes oldalon, mint a nyilvánosan forgalomba hozott értékpapírok esetében.
Alsó sorban a megvásárolt pénzeszközök megvásárlására
Az összevont pénzeszközökbe való befektetés lehet egy okos választás, de először tegye meg a házi feladatát. Kezdje az alap SPD olvasásával, és ellenőrizze az alapkezelő (k) tapasztalatait és hátterét. És mint mindig, győződjön meg róla, hogy az alap összhangban áll személyes befektetési célkitűzésével és kockázati toleranciájával.
Okos is annak biztosítása, hogy a tartási időszak összhangban legyen az összevont alap célkitűzéseivel, és hogy nincs szükség azonnali likviditásra.
Más szavakkal, az összevont alapok nem feltétlenül ideálisak a rövid távú befektetési célok, például a sürgősségi alapok és az egy évnél rövidebb időtartamok miatt.
Jogi nyilatkozat: Az ezen a webhelyen található információk kizárólag tárgyalási célokra szolgálnak, és nem szabad tévesen értelmezni befektetési tanácsadásként. Semmilyen körülmények között ez az információ nem ajánlást jelent az értékpapírok megvásárlására vagy értékesítésére.