A stabil értékalapok lehetnek alacsony kockázatú kötvények alternatívái
Több mint 821 milliárd dollárt fektetnek be a stabil értékalapba. Az összes 401 (k) terv mintegy fele stabil értékalapot kínál, és mintegy 529 főiskolai megtakarítási terv kínálja ezt a konzervatív beruházást. Az ilyen típusú befektetések alacsony kockázatú jellege stabil, következetes hozamot kínál, amely segítséget nyújthat a portfóliók további diverzifikációs lehetőségekhez az átfogó eszközelosztási stratégiában.
Mindez a Wrap szerződésekben
A stabil értékalapok a bankok és a biztosítótársaságok által a fix kamatozású befektetésekbe, valamint a kötvényekbe vagy "csomagolóanyagokba" fektetnek be. A kötegelt szerződések általában garantálják a tőke és a hozam kamatlábát, még akkor is, ha az alapul szolgáló befektetések visszaesnek. Így még nagyobb védelmet nyújtanak a kötvények kamat volatilitásából. A hozam mértéke stabil marad, még akkor is, ha minden mást nem. Ez nem jelenti azt, hogy soha nem veszítenek értéket. A 2008-as piaci zűrzavar során a stabil érték alapok kissé csökkentek, a Lehman Brothers meghibásodásának egy másik áldozata és az ezzel járó hitelválság.
De a veszteségek minimálisak voltak a többi piacon. A stabil értékalapok 2008-ban mintegy 4,2% -os hozamának összehasonlítása az S & P pusztító -37% -os hozamával ugyanezen évben.
A köteg szerződések potenciálisan likviditási problémákat okozhatnak, amelyek nem mindig könnyűek előre. Például ha egy munkáltatónak több munkavállalója van a tervből, akkor ez hatással lehet a tervben szereplő eszközök értékére.
Ez a könyvértékhez kapcsolódik a piaci értékhez képest. A könyv szerinti érték a szerződés vagy az alapul szolgáló befektetések értéke, ebben az esetben a járulékok és az elhatárolt kamat mínusz a számláról való kivonás. A Stable Value Investment Association szerint a legtöbb ilyen eseményt el lehet fogni és korrigálni. Még 2009-ben egy ilyen kormányzati alapot megvizsgáló kormánybizottság is megállapította, hogy ilyen hatások ritkák.
Stabil érték alapok típusai
Egy stabil értékalap tűnhet, mint a befektetési alapok, de strukturáltak és kezeltek valamivel eltérő módon. Jönnek néhány típusba:
- Külön kezelt fiókok: ezek egyéni befektetési számlák, amelyek egy meghatározott nyugdíjazási terv konkrét céljának elérését szolgálják. A megtérülést más számlán eszközökkel fedezik, és a hozamok rögzíthetők, indexelhetők vagy évente módosíthatók a piac teljesítménye szerint.
- Összevont alapok : Ezek a típusok különböző forrásokból származó eszközöket egyesítenek, akárcsak egy befektetési alap. Ez segít a kisebb terveknek a méretgazdaságosság megszerzésében.
- Garantált beruházási szerződések (GIC): Ez egy olyan számla, ahol a vezető befektetni egy járadékba, és a nyugdíjas tervben szereplő befektetők a kedvezményezettek. Tehát garantált összeg a tőke és a kamat.
- Szintetikus GIC: A számla olyan befektetési portfólióba fektet be, amely "befedi" a biztosítási szerződésekbe, amelyek védik a befektetés mögöttes értékét. Ezek a mai stabil értékalapok jó százalékát teszik ki.
Mivel különböző módon strukturálhatók, a stabil értékalapokat különböző ügynökségek szabályozzák. Ezek a Pénzügyi Számviteli Standard Bizottság, a Kormányzati Számviteli Igazgatóság és a Munkavállalói Munkavállalói Nyugdíjbiztosítási Törvény (ERISA) által létrehozott törvények irányítják. A különválasztott pénzeszközöket a SEC is szabályozza.
Mit kell keresnünk a fogyasztóknak a stabil értékalapokban?
Elsősorban stabil értékalapú befektetőknek kell keresniük az alapot, amely nem túl sokba kerül. Általában egy meglehetősen árú, stabil értékalap 0,50% -nál kevesebb díjat számít fel. Ügyeljen arra, hogy a stabil értékalapok 1% vagy annál többet számoljanak fel.
Meg kell mérlegelnie a költségeket a haszon ellenében.
Azt is meg kell próbálnod felismerni, hogyan működik az alapok visszavonása vagy visszaváltása. A stabil értékű pénzeszközök résztvevői nem tartoznak az átadási díjak várakozási idejéhez. De lehet egy olyan rendelkezés, amely megakadályozza, hogy egy stabil értékalapból pénzeket mozgasson egy versenytárs alapba vagy rövid lejáratú kötvényalapba vagy pénzpiaci alapba. Lehet, hogy várni kell 90 napot.
Tudja, hogy az alapok nincsenek kockázatok nélkül. A kockázatok magukban foglalhatják az alapot működtető társaság hitelminőségét, a "csomagoló" vagy az alapba befektető jelentős vállalatot. A 401 (k) tervfelügyelőnek itt kell végeznie a kutatást, de nem fáj a fogyasztók számára ahhoz, hogy megértsék, milyen terveket keresnek.
Felelősséget kizáró nyilatkozat: Az ezen a webhelyen lévő tartalom csak tájékoztatásra és megvitatásra szolgál, és nem szabad tévesen értelmezni befektetési tanácsadásként. Semmilyen körülmények között ez az információ nem ajánlást jelent az értékpapírok megvásárlására vagy értékesítésére.
Frissítve: Scott Spann