Fókuszban két értékvödör - működési bevétel és forgalomképes értékpapírok
Hogyan működik a Berkshire Hathaway?
Ez az elrendezés számos fontos előnyt jelent a Berkshire Hathaway számára. Először is, amikor a készletek összeomlanak, a Buffett képes támaszkodni a működő vállalkozások által termelt pénzeszközökre, hogy pénzeszközöket biztosítson a piacra való átcsoportosításhoz, és az eszközöket olcsóbban vásárolja meg. Ha egy befektetési alapot működtetne , ez nem így lenne, és a gazdaságainak értéke leesett, Warren kénytelen lenne eladni valamit, ami már alulértékelt volt ahhoz, hogy valami még alulértékeltséget vásároljon. Másodszor, a működő vállalkozások napi értékelésekből izoláltak (kivéve, ha az anyavállalat tőzsdei kereskedelemmel foglalkozik), így sokkal megbízhatóbb nettó értéket jelent a becslések szerint a magánpiaci érték, mint egy befektetési alap lenne. Így a bankok nagyobb valószínűséggel hosszú távú, fix kamatozású kölcsönöket kötnek egy stabil üzleti vállalkozásba, például ingatlanokkal, például gyárakkal, kiskereskedelmi üzletekkel, számítógépekkel és olyan módon, ugyanazok a vállalatok.
A saját életében valószínűleg könnyebben növelheti a nettó vagyonát , amikor mindkettőre összpontosít, ugyanazt a "dupla hordó" megközelítést alkalmazva. Buffett és hosszú üzleti partnere, Munger a birodalmuk sarokköve.
A rendszer használata
A legtöbb ember számára elsődleges "működési üzletük" lenne a napi munkájuk.
Akár tanár, tűzoltó, könyvelő, akár részmunkaidőben bébiszitter van, ez a pénzforgalom lehetővé teszi számláinak kifizetését, televíziózást, élelmiszert vásárolni, és gázokat szállítani az autóban. Ez is ez a bevétel biztosítja az első reál tőkét befektetések megszerzéséhez.
Mint minden jó üzlet , a nyereséget, vagy ebben az esetben a munkabért, béreket és más bevételeket szeretné növelni, amennyire csak lehetséges, a legkisebb befektetéssel. Így ha a választása több órát dolgozik, hogy több pénzt kapjon, vagy az iskolába menjen, hogy orvos legyen, az utóbbit a sokkal magasabb bevétel miatt választhatja azáltal, hogy összehasonlítható mennyiségű kettős és hármas műszakot . Ez a gazdagság aranyszabályához vezet: Önnek be kell fektetnie magát, ha valódi pénzügyi szabadságot szeretne élvezni. Ez azt jelenti, hogy új készségeket szereznek, és ezeket a készségeket monetáris haszonszerzésre fordítják. Csak néhány nappal ezelőtt olvastam egy történetet egy újságban, amely egy olyan háziasszonynak köszönhetően, aki olyan jól sikerült a kupon kivágásánál, akár 150 dollárért is lecsökkentheti a 40 dolláros élelmiszerboltot - tartsa szem előtt, hogy mivel az élelmiszereket az adózás utáni bevételekkel vásárolják , ezek az eredmények exponenciálisan sokkal hatásosabbak, mint azok.
A valóság az, hogy a szakemberek, például a szívsebészek, az autógyártók, a fogorvosok, a vízvezeték-szerelők és a mandarin kínai nyelvtanulók nem maradnak ki a globális gazdaságból. Gyakorlatilag mindannyiunknak megvan az a lehetőségünk, hogy ezeket a különleges készségeket hozzáadjuk a szakmai eszköztárunkhoz, de az az elgondolás, hogy a középiskolából csak egy diplommal lehet majd diplomázni, munkát vállalni az élethez és nyugdíjba vonulni jól naiv. A geniusz a globalizáció világában van, és semmi sem képes megfordítani (még akkor is, ha az Egyesült Államok hatalmas kereskedelmi védelmet fog bevezetni, szörnyű recessziót vagy depressziót tapasztalhatunk, és Kína és India még jobban elhomályosítaná minket).
Miután az elsődleges karriered elérte pályafutását, és a saját készségeidbe fektet be, eljött az ideje, hogy más operatív vállalkozásokat szerezzen be vagy hoz létre.
Egyesek esetében ez azt jelenti, hogy tároló egységeket vagy autómosókat építenek. Mások számára ez magában foglalhatja a fűnyíró szolgáltatás indítását is. Egy családom egyik tagja karrierként jár, mint hivatásos cég menedzsere, termelési menedzsere, majd mellette egy pelenka torta design üzlet. Menedzserként él a béréből, és a másik két munkát főként tiszta befektetési tőként használja, hogy biztosítsa, hogy milliói több millió dollárnyi vagyont tartanak a negyvenes évek alatt, annak ellenére, hogy átlagos jövedelme van, és támogatja a családot.
Ez az, ahol tényleg van alkalmad készpénzt készíteni valamit szeretsz. Ha ezeket a többi operációs vállalkozót hozzá kívánja adni, törekedjen arra, hogy olyan dolgokat keressen, amelyek "megcsapolják a táncot" a munkához, és kölcsönkérjenek egy szót a Buffetttől. Tegyük fel, hogy 25 éves vagy, és születésnapi esküvőkön és esküvőkön is képes festményeket árulni, vagy mágiát csinálni, és hetente több mint 96 dollárt (évente körülbelül 5000 dollárt). Ez nem feltétlenül tűnik soknak, de Warren Buffett életkorához képest 9,266,500 dollárba kerül, ha parkoljuk egy Roth IRA-nál, és sikerül létrehozni a S & P történelmi 11% -os megtérülési rátáját tulajdonosok a hosszú távon. Ez nem vicc. Ha valamit szeretsz, és pénzt hozok készpénztermelő eszközökbe, akkor visszavonulsz gazdagokba. Ami a nagyobb házat, az autót, az X-Boxot és egyéb dolgokat szeretné, ahogyan az út mentén van, ezért dolgozol az elsődleges munkájával és folyamatosan befektetni a készségekbe. (Ha nincs időnk egy másik munkára vagy tevékenységre, ne feledje, hogy háziasszonyunk hetente több mint 110 dollárt takarított meg az élelmezési célokra? Ez több mint elég lenne ugyanazon eredmények eléréséhez.)
Ahogy készpénzt termelsz, azt szeretnéd, ha a befektetés a leginkább adóhatékony módon lenne lehetséges. Ez azt jelenti, hogy kihasználnod a 401k-et , és egyéni nyugdíjazási fiókot , például a hagyományos IRA-t , a Roth IRA -t vagy a SEP-IRA-t, hogy csak néhányat említsek. Itt, ha bölcsen és körültekintően fektetnek be, ezek az alapok a tőkenyereség , az osztalékok és az érdeklődés forrását jelenthetik, amelyek mindegyikét visszaforgatják, hogy még több nyereséget termeljenek. Ha a tőzsde esik, akkor kihasználhatja az üzleti vállalkozásokat a dollár költségeinek átlagos pozíciókra, kihasználva az értékbefektetés alapelveit.