Milyen dollárköltség-átlagolás és hogyan működik egy portfolióban
Bár van némi nézeteltérés arra vonatkozóan, hogy a dollárköltség-átlagolás milyen mértékben csökkenti a piaci kockázatot , úgy tűnik, általánosan elfogadják azt az elképzelést, hogy a dollárkövetést követő befektető rendszeres időközönként átlagosan tervez, vásárol és értékesíti a piaci feltételeket és / vagy fix dollárban vagy részvények mennyiségében képesek lennének jobban ellenállni a túlzott meggyőződés vagy pánik érzelmi veszélyeinek, a szélsőséges tőzsdei volatilitás idején.
Valójában a dollárköltség-átlagolás titka az, hogy segíti az érzelmeket a tőkeallokáció kihívásából. A tapasztalatlan befektetők számára, különösen azok számára, akik olyan értékpapírok vagy dolgok kosarát vásárolnak, mint például az alacsony költségű indexalapok , ez nagy segítség lehet. Valójában az irracionális befektetői magatartás bőven próbálkozik .
Mi a dollárköltség átlag?
A dollárköltség-átlagolás legjobban olyan képletes megközelítésként írható le, amely szisztematikusan vagy rögzített pénzösszeget fektet be, vagy előre meghatározott időközönként rögzített számú részvényegységet vásárol, hogy lassan felépítsen egy biztonsági pozíciót.
Vagyis, ahelyett, hogy az eszközöket átalányösszegbe kívánja befektetni, a befektető hosszabb idő alatt lassan vásárol kisebb összegeket. Ez a költségalapot több éven keresztül és különböző áron elterjeszti, így biztosítva a szigetelést a piaci ár változásaival szemben.
Ez azt jelenti, hogy a gyorsan emelkedő részvényárak idején a befektető magasabb költségalapú, mint egyébként, és a részvényárak összeomlása idején, a befektető alacsonyabb költségalapú lesz, mint amennyit egyébként volt.
Áttekintés arról, hogy a befektető hogyan állíthat be dollárköltség-átlagtervet
Egy dollárköltség-átlagolási terv megkezdéséhez a befektetőnek három fő dolgot kell tennie.
Határozza meg pontosan, hogy mennyi pénzt tud befektetni havonta. Fontos meggyőződni arról, hogy az elköltött összeg pénzügyileg körültekintő és megfizethető, így az összeg hosszabb időn keresztül konzisztens maradhat, különben a terv nem lesz olyan hatásos.
Válasszon olyan befektetést vagy beruházási csoportot, amelyet hosszú távon szeretne hosszú távon tartani, legalább öt vagy tíz év alatt.
Rendszeres időközönként - hetente, havonta vagy negyedévente is lehet - befektetni azt a pénzt a biztonságba, amelyet ő választott. Ha ügynöke kínálja azt, a befektető akár automatikus kivonási tervet is felállíthatna, így a folyamat kicsit vagy semmilyen költség nélkül automatizálhatóvá válik. Lehetséges, hogy akár tőzsdeügynököt is megtehet.
Példa egy dollár költség-átszámítási tervre
Egy hipotetikus példa segítségével egyszerűbb bemutatni a dollárköltség-átlag terv mechanizmusát. Képzelje el, hogy 15 ezer dollárt szeretne befektetni az ABC, Inc. kitalált társaság részvényeibe.
A dátum január 1. Két választási lehetősége van - befektethet pénzt átalányösszegként most, sétáljon el és felejtse el, vagy beállíthatja egy dollárköltség-átlagolási tervet, és könnyedén bejuthat az állományba.
Ön az utóbbiak mellett döntött, és úgy dönt, hogy minden negyedévben 1250 dollárt fektet három évig.
Az elkövetkező három évben az Ön pénzét a következő árakba fektetik be:
1. táblázat: Hipotetikus dollár költség-átlagterv
1. negyedév 1. év = 50,00 USD részvényárfolyam, 1 250,00 $ befektetés = 25,00 vásárolt részvény
2. negyedév 1. év = 40,00 USD részvényár, 1 250 000 Ft befektetés = 31,25 vásárolt részvény
3. negyedév 1 = 70,00 USD részvényár, 1 250 000 Ft befektetés = 17,86 vásárolt részvény
4. negyedév 1. év = 50,00 dolláros részvényár, 1 250 000 Ft befektetés = 25,00 vásárolt részvény
1. negyedév 2. év = 30,00 USD részvényár, 1 250 000 Ft befektetés = 41,67 db megvásárolt részvény
Második negyedév 2 = 20,00 USD részvényár, 1 250 000 Ft befektetés = 62,50 db megvásárolt részvény
3. negyedév 2 = 25,00 USD részvényár, 1 250 000 Ft befektetés = 50,00 vásárolt részvény
Negyedik negyedév 2 = 32,00 dollár részvényár, 1 250 000 Ft befektetés = 39,06 db megvásárolt részvény
1. negyedév 3. év = 35,00 dollár részvényár, 1 250 000 Ft befektetés = 35,71 db megvásárolt részvény
2. negyedév 3 = 51,00 USD részvényár, 1 250 000 Ft befektetés = 24,51 vásárolt részvény
3. negyedév 3 = 65,00 dollár részvényárfolyam, 1 250 000 Ft befektetés = 19,23 megvásárolt részvény
4. negyedév 3. év = 50,00 dollár részvényár, 1 250 000 Ft befektetés = 25,00 db megvásárolt részvény
Ha az időtartam kezdetén 15 000 000 dollárt fektetett be, akkor 300 részvényt vásárolt volna részvényenként 50 dollárért. A részvényárfolyam végén a harmadik év zárásakor az Ön részvényesei pontosan ugyanazt a dollárt kapnák, mint 15 000 dollárt.
Azonban a hipotetikus dollárköltség-átlagolási program rendszeres megvásárlásával 15 000 USD-t és 396,70 részvényt vásárolt, mivel az Ön befektetett befektetése 1 250 000 forint volt negyedévente, több részvényt vásárolhatott, amikor az állomány ára összeomlott és kevesebb részvényt kapott, . Annak ellenére, hogy a végső részvényárfolyam 50,00 dollár volt, ami pontosan ugyanolyan összeg, mint a három évvel korábban, a tőkéje valójában piaci értéke 19.839,50 dollár.
Ahhoz, hogy egy lépéssel továbbfejlesszük, a dollárköltség-átlagolási forgatókönyv szerint a tőkéje 15 000 dollárral is megtörne, ha az állomány 37,81 dollár értékben kereskedett, ami 24,38 százalékos csökkenés az eredeti beszerzési árból.
Ez a jelenség a 401 (k) befektető beszámolójában volt látható, akik a tőzsdei összeomlást követő években rendszeresen járultak hozzá a nyugdíjazási megtakarításokhoz, tekintet nélkül a tőzsdei feltételekre. Ezek az alacsony költségű beszerzések hozzájárultak általános költségalapjuk leépítéséhez amikor a piac évekkel később visszanyerte a türelmét és a fegyelmét, élvezhette a jutalmakat.
A dollárköltség-átlag elsődleges hátránya, hogy ha egy tőzsdei buborékot tapasztal, vagy átlagban olyan helyzetbe kerül, amely jelentős értéknövekedést tapasztal, az átlagos költségalapja magasabb lesz, mint egyébként.
Az egyenleg nem adózási, befektetési vagy pénzügyi szolgáltatásokat és tanácsokat nyújt. Az információkat a befektetési célok, a kockázati tolerancia vagy bármely konkrét befektető pénzügyi körülményeinek figyelembevétele nélkül nyújtják be, és esetleg nem minden befektető számára alkalmasak. A múltbeli teljesítmény nem jelzi a jövőbeni eredményeket. A befektetés kockázatot jelent, beleértve a tőke elvesztését is.