Portfóliókezelési technika, amely segíthet a hosszú távú teljesítményének
Ez az előny különösen akkor válik észrevehetővé, ha nem tudunk olyan adó-menedékeket használni, mint a Roth IRA, a hagyományos IRA vagy a 401 (k) terv . Ha elmélkedsz egy hipotetikus forgatókönyvön, remélem, hogy pontosan szemügyre vesszük a számokat, így rájössz, hogy az előny kihasználása rendkívül hatékony mód lehet arra, hogy további gazdagodást gyűjtsünk a karriered felett.
A halasztott adó meggondolása egy alacsony költségű alapú befektetésről kamatmentes kölcsönként
Képzelje el, hogy tizenöt évvel ezelőtt vásárolt 10,000 AutoZone részvényt 26,00 dollárért, összesen 260 000 dolláros összköltség alapján. A raktárkészleteket egy boltozatba ragasztod, és azóta nem néztél rájuk. Ellenőrizze az újságot, és megállapítja, hogy a részvények zárt pénteken 439,66 dollárral zárultak le. Az Ön 10 000 részvényének piaci értéke jelenleg 4,396,600 dollár. A tartási időszak alatt nem fizetett osztalékot .
Mostanában 4,396,600 dollárral ülsz, amelyből 260 000 dollár az eredeti befektetésedet, és 4,136,600 dollárt képvisel a nem realizált tőkenyereség.
Ha Kansas City területén élt volna, és eladná részvényeit, 15% -os adót fizet a szövetségi kormánynak, és 6% adót fizet a Missouri államnak, összesen 21% -kal. Így a nem realizált nyereségedből eredő 4136.600 dollárból 868.686 dollár adót fizet, amelyet akkor kell fizetnie, amikor a saját kiskereskedőjének tulajdonosi részesedését megszünteti.
A híres befektető Warren Buffett rámutatott arra, hogy az igazi hosszú távú birtokosnak 868.686 dollárt kellene fizetnie a szövetségi és az állami kormányok kamatmentes hiteleként. Az átlagos adósságtól eltérően több eszköz előnye van az Ön számára, de nincs havi befizetése, nincs kamatköltsége , és eldöntheti, hogy mikor esedékes a számla. Mindaddig, amíg továbbra is tartja a részvényeit, akkor lényegében 868.686 dollár szabad pénzt keres, ami eltűnik, ha eldönti, hogy megváltoztatja az üléseit, és kicseréli az állományát az AutoZone-ban egy másik vállalat számára.
Ha az AutoZone évente átlagosan 10% -kal növekszik a következő évtizedben, akkor ez azt jelenti, hogy egyedül az első évben csaknem további 87.000 dollárt gyűjtött össze a piaci vagyontól, amelyet egyébként nem lehetne egyszerűen az erényből fakadó tény 868.686 dollárt még mindig befektetnek az Ön javára. Minél hosszabb ideig tart ez a folyamat, megszerzi a jólét megteremtésének ezt az önerősítő ciklusát, amely jelentős előnyhöz juttatja a befektető vásárlását és tartását a napi kereskedő számára, feltéve, hogy az alapul szolgáló értékpapírok kék chipminőséggel rendelkeznek .
A halasztott adók előnyösebbek lehetnek túlértékelt eszközök tárolásához, mint kicserélni egy alulértékelt eszközért
Ez az egyik fő oka annak, hogy nem látják a gazdag embereket vagy a sikeres portfólió-menedzsereket, akik csak pozíciókért cserélnek állományba, ami talán egy kicsit jobb üzlet.
Mondja el, hogy tulajdonában volt az évtizedek alatt épített PepsiCo $ 1,000,000 értékű. Költségalapja 100 000 dollár. Ez azt jelenti, hogy 900.000 dollár nem realizált tőkenyereséget jelent. Ebben az esetben 189 ezer dollár halasztott adót számol el a mérlegedben. PepsiCo részvényei 20x bevétellel kereskednek, vagy 5% -os hozamhoz. Ez azt jelenti, hogy a Pepsi profit évente 50 000 dollárra csökkent.
Most képzeljük el, hogy a Coca-Cola csak 17x nyereséggel kereskedik, ugyanazzal a tervezett növekedési ütemmel és osztalékfizetéssel. Ez 5,88% -os kereseti hozamot jelent, ami 17,6% -kal több, mint amit a PepsiCo relatív értelemben kínál, ami abszolút értékben 0,88% -kal több. Ha az egész $ 1,000,000-t Coke-ba fektették be, a nettó nyereségből való részesedése 58 800 dollár lenne. A mögöttes keresetek 8 800 dollárértéke nem elhanyagolható.
Mint már tudják, ez nem olyan egyszerű!
Futtassuk a matematikát, hogy lássuk, mi fog történni, ha bekapcsolta a kapcsolót. Eladja a PepsiCo részvényeit, és készpénzben látja az 1.000.000 dollárt az ügynöki számláján . Ön azonnal kivált egy 189 000 dolláros szövetségi és állami adószámlát, és 811 ezer dollárt hagy maga után. Ezt a $ 811,000-t a Coca-Cola részvényeiben 5,88% -os hozamhoz kapcsolja, ami azt jelenti, hogy a bevételeid aránya évi 47,687 dollár. Ahogy furcsa, úgy vesztettél el 2,313 dollárt a nettó keresetekből, vagyis 4,6% -át, amit közvetetten évente generáltál, annak ellenére, hogy egy magasabb hozamú hozamot vásárolt.
Hogyan történhet ez a dolog? A halasztott tőkenyereséget kiváltó tőke elvesztése azt jelentette, hogy kevesebb pénzt alkalmaztak az Ön számára. Ebben a forgatókönyvben elegendő volt egy olyan találathoz, amely meghaladta az olcsóbb állomány magasabb jövedelem hozamát. Így a történet erkölcse: Miután létrejött és némileg gazdag, miután gondjaid és gondjaid szerint építetted portfólióidat, a társaság és a társaság között egy adóköteles számlán való elkötelezettség olyan költséges vállalkozás lehet, amely hátrányt okoz az adózás utáni eredményeknél. Ritkán előfordulhat, hogy a végén rosszabb lesz a végeredmény, mint másképp, annak ellenére, hogy az adózás előtti adóbevallása magasabb lett . Ez az oka annak, hogy a tapasztalt gazdaggazdák a mérni kívánt mutatóra összpontosítanak: A befektetései által termelt, évente generált, kockázattal korrigált többlet, adók és infláció nélkül.
Végezetül a halasztott adók olyan tőkeáttételi formát jelentenek, amely a tőkeáttétel hátrányainak csak kevés, ha van ilyen. Ez egy olyan erő, amelyet legalább meg kell fontolnod, ha hosszú távú stratégiádat alkalmazod, hogy kihasználd a hatásait.