Globális letétkezelési számlák és díjak megértése
Mi a globális felügyelet és miért kell a befektetőknek gondoskodniuk?
Amikor készletet, kötvényt vagy egyéb biztosítékot vásárol, a választott bróker végrehajtja a kereskedelmet . Foglalkozik a papírmunkával, feljegyzi a felek közötti megállapodásban rögzített ár részleteit, és gondoskodik arról, hogy készpénzt (vagy ezekben az elektronikus bejegyzést) készpénzzel váltson át a társaság könyvein az átadó ügynökön keresztül, az eszköz.
Jellemzően az ügyletek három munkanapon belül az Egyesült Államokban telepednek le. Ez azt jelenti, hogy a határidőn belül meg kell jelennie az üzletrészével - ebben az esetben folyékony készpénzzel a vásárlás befejezéséhez - és az ellenfélnek meg kell jelennie az üzletrészével - az eszköz, amely át kell adni a nevednek. A szállítás vagy rendezés elmulasztása büntetéseket, díjakat és problémákat okozhat a szabályozó szervezetekkel szemben.
A kisbefektetők nem adják ezt a folyamatot nagy gonddal a kiskereskedelmi részvénytársaságok miatt, szinte minden, kivétel nélkül, párhuzamos felügyelet a végrehajtási szolgáltatásokkal.
Ha 10 000 dollárt teszel egy számlára egy kedvezményes brókernél, mint például az E-Trade, akkor készpénzt bocsát a brókercégek számlájára, írja be a kereskedelmet, tekintse meg az Öntől pillanatolt pénzt és a részvényeket a számlájára.
Nem, valójában, mi történik. Az E-Trade egyszerűen elveszi a pénzét, és addig tartja a pénzt az elszámolási napig, majd birtokolja az Ön részvényeit.
Szinte minden esetben még az állományt sem közvetlenül az ön nevében regisztrálja, hanem inkább beírja a nevükbe, miközben a tényleges tulajdonosként rögzíti Önt.
Ilyen helyzetben azt mondják, hogy a készletedet "utcanévben" tartják, mivel a saját tulajdonú cég nem tudja, hogy ki vagy. Csak látják a brókercégét a tulajdonosok névjegyzékében, ahogyan azt a nevedben tartják.
Ez mindenféle előnyökkel jár. Ez jelentősen megkönnyíti az életet a befektető számára. Gyakran megvásárolhatja és eladhatja szívverésben. Gyakran azonnal lekötelezheti a kötvények és kötvények fedezetét az értékpapírok fedezeteként az értékpapírok fedezeteként, ha gyorsan pénzt akar készíteni anélkül, hogy felértékelné tőkeerejét és elveszítené a halasztott adók előnyeit.
Még annál is inkább, a legtöbb hiányt a kisbefektetők gondozzák, mert ha a brókercég csődbe jut, és tagja a SIPC-nek, a legtöbb esetben nem kell aggódni, mert a számlák egyenlegei 500.000 dollárt biztosítanak a cég kudarca ellen (a készpénzösszetevő alacsonyabb, ezért legyen óvatos).
Ezt a rendszert az 1970-es években hozták létre, miután egy bankügynöki ház meghibásodása következett be, amely megfélemlítette a befektetőket, és a pénzügyi közösségen keresztül megrohamozta a sokkot.
Annyira rossz volt abban az időben, amikor a Warren Buffett , Benjamin Graham értékbecslõje és mentora, Benjamin Graham klasszikus könyvében írta az Intelligent Investor-ot, hogy minden egyes befektetõnek fontolóra kell vennie a letétkezelés számláját a helyi banknál, hogy védje magát.
A 500 ezer dollárnál nagyobb összegű befektetők számára, akik ugyanazt a helyszínen tartják az összes eszközeiket, egyetlen nyilatkozatban; akik szeretnék szabadon felvenni a regisztrált befektetési tanácsadót , betéti társaságba fektetni, amerikai kincstári kötvényeket tartani, és számos más értékes vagyont, miközben nem aggódnak az 500.000 dolláros biztosítási limit miatt; egy globális letétkezelési megállapodás, lehetőleg egy banki bizalmi osztálynál (szigorúbb szabályokkal rendelkezik, mint az intézményi kudarc esetén védő ügynökök), ez az út.
Még fizetni is kell, hogy minden egyes pozíció közvetlenül a nevedben regisztrálható a DRS vagy a Direct Registration System segítségével . Hozzárendel pénzt, pénzpiacot vagy más likviditási számlát az összes vásárlása finanszírozásához vagy az összes jövedelemeloszláshoz, és utasítja globális letétkezelőjét, hogy fogadja el a bejövő vételi vagy eladási megbízásokat olyan előzetesen jóváhagyott ügynököktől, akikkel dolgozik.
A bróker végrehajtja a megrendelések megvásárlását vagy eladását (ha úgy gondolja, hogy jó a kereskedésért), akkor már nem tartja az értékpapírokat, ezért ellenőriznie kell a letétkezelőt, hogy megbizonyosodjon róla, az alku vége), és a letétkezelő elküldi a pénzt, vagy megkapja az eszközt. Ezen a ponton a letétkezelő foglalkozik más fontos feladataival, az úgynevezett "eszközértékesítéssel". Ezek a feladatok gyakran magukban foglalják, de nem feltétlenül korlátozzák:
- Napi vagy havi eszközár-előzmények biztosítása, így időről időre láthatja a gazdaságok értékét a számlakivonatokban.
- Annak biztosítása, hogy az osztalékod és kamatod a kapott vállalati bejelentések alapján érkezzen be.
- Tájékoztatás a vállalati tevékenységekről és a szükséges papírmunka kezeléséről (pl. Tőzsdei felosztás , ajánlati ajánlatok, egyesülési javaslatok).
- A különböző fiókokhoz felszámított nyomon követési költségek.
- Pillanatfelvételek készítése likviditásról, így tudod, mennyi szabad, korlátlan készpénz áll rendelkezésre bármikor.
- Ellenőrzési nyomvonal létrehozása a csalás megelőzése vagy az értékpapír ellopása miatt.
- Az értékpapír-kölcsönzés megkönnyítése, ha többlet pénzt szeretne, ha a rövid eladók kölcsönveszik részvényeit.
- Mérje meg az összetett éves növekedési ütemeket az idő múlásával, így láthatja, mennyire jól működnek a gazdaságok.
A globális letétkezelés "globális" része még további előnyökkel jár azon befektetők számára, akik az Egyesült Államokon kívüli eszközöket kívánnak tartani.
- A készpénzegyenlegeket több globális tőzsdén több globális pénznemben nyomon követhetjük, és kezelhetjük.
- Jövedelem bevétele más pénznemben, például kamat külföldi kötvényekre .
- Alapvető jelentéstételi pénznem létrehozása lehetővé teszi, hogy idegen gazdaságok és pénznemek egyenértékű értékét lefordítsa, hogy ismerje a vásárlóerejét hazájában.
- Az adószerződésekkel kapcsolatos kérdések kezelése a nemzetközi osztalék átvételénél. Például az amerikai befektetők a svájci vállalatok, például a Nestlé által fizetett osztalékra vonatkozó alacsony 15% -os forrásadó-kulcsra jogosultak. Ha az élelmiszer-konglomerátum részvényeit közvetlenül Svájcban tartotta volna, nem pedig az alternatív vitarendezésen keresztül, akkor nem akarná, hogy a svájci kormány többet tartson a pénzednek, mint amilyennek ideiglenesen (pl. ezeken az alapokon!). A globális letétkezelő kiszámolja a külföldi adóhitel-jelentést, hogy megadja a könyvelőnek, amikor eljött az ideje, hogy benyújtsa a bevallásait az IRS-vel, így igényelheti a túlfizetést vagy a svájci adóhatóságokkal, így az alacsonyabb 15% -os arányt visszatartja az első hely.
Néhány fő letéti számlavezető és globális letétkezelési szolgáltatás
A New York-i Bank, az Állami Utca, a Fidelity, a Charles Schwab, a TD Ameritrade, a Scottrade, az UMB Bank, az US Bancorp, az Northern Trust, a JPMorgan Chase, a Citigroup és a Mellon Financial csak néhány, . Svájcban a Credit Suisse és az UBS a legnagyobb szolgáltatásokat nyújtó intézmények közé tartozik. Máshol Európában a HSBC nagyszabású letétkezelő.
Mennyibe kerülnek a globális letétkezelési számlák
A befektetéskezelési szolgáltatásokhoz hasonlóan a globális letétkezelési szolgáltatásokat gyakran tárgyalásos alapon kötik meg, attól függően, hogy milyen eszközökkel rendelkeznek és milyen összetettsége van az Ön igényeinek. Az önkormányzati nyugdíjpénztárak például gyakran kaphatnak olyan letéti szolgáltatásokat, amelyek csak egy százalékponttal, azaz 1/1/1-es 1% -kal, évente egy amerikai részvény állományonként, és akkoriban néhány dollárért fizetnek a kereskedelem kivitelezésének (magasabb a külföldi gazdaságok esetében a nemzet fejlődésétől függően, pl. egy francia készletért kevesebbet fizetsz, mint egy harmadik országbeli országban). Más, kisebb, egyedi globális letéti számlák évente több száz, vagy néhány ezer dollár éves díjat számíthatnak fel, plusz egy pozíciónként felszámított díjat plusz több bázisponttal.
Az egyik legfontosabb globális bankköltési díj ütemezése, amelyet korábban láttam, évente 500 dollár díjat számlánként plusz az alapegységek sík 5 bázispontjával, évente legalább 6000 dolláros díjat számolva az 50 000 000 dolláros számlára (minden díj ebből a minimumnál számít). Az 50.000.000 és 100.000.000 dollár közötti globális letétkezelési számlák éves díja 2,5 bázisponttal számoltak a számlára.
Egy sikeres család számára, amely több millió dollárt gyüjtött össze, ez kerekítési hiba, és minden bizonnyal érdemes nyugalmat és kényelmet biztosítani, hogy mindent egy helyen, tudva, hogy kevésbé vannak kitéve az intézményi kudarcoknak. Függetlenül attól, hogy hány vagyonkezelő, tanácsadó vagy brókert használ, a tőkéje biztonságosan parkol a letéti számlán; egy központi kincses kincs, amelyből minden tevékenység folyik.
Személy szerint azt javaslom, hogy ne próbálj megkeresni a legolcsóbb letéti szolgáltatási megállapodást, hanem inkább a kiszolgálásért. A jó letétkezelő megkönnyíti az életet, beleértve a vagyonkezelőket is. Képzeld el, hogy valaki naponta megkeresett hozzám, és azt mondta: - Joshua, azt akarom, hogy a családom pénzének 25 000 000 dollárával gazdagodjon családja pénzével együtt.
Évente 1,00% -ot fizetek Önnek, hogy összeállítson egy globális készlet diverzifikált gyűjteményét, különös hangsúlyt fektetve Európa, Észak-Amerika és az ázsiai, minden devizakezelésre, hogy nem fedezhessenek, minden piaci tőkésítést, de belföldön inkább a kisebb társaságoknál. "A globális letéti számla-elszámolással kapcsolatban soha nem kell aggódnom a pénz kezelésének felelősségéért vagy megőrzéséért, vagy a biztosítási limitek ellenőrzéséért számtalan brókercégnél.
Valójában nem tudom megérinteni. Inkább képes vagyok irányítani a befektetéseket, és megrendelni a brókert részvények, kötvények, REIT -ok és egyéb eszközök megvásárlásához vagy eladásához. A letétkezelő csak akkor fogja felszabadítani az alapokat, ha megerősíti az általam forgalmazott ügyleteket. Az egész év folyamán az átadó ügynököt visszavonja az átutalásom, és elküldik a bankomat, és fizet nekem a szolgálatomért.
A befektető látni fogja az összes cash flow-t, és pontosan tudja, mi folyik a számláján. Ez mindenki számára előnyös. Lehetővé teszi, hogy minden fél jobban aludjon éjszaka. Ez nem díj, amit senkinek mérlegelnie kellene.