Mi az osztalék?

Az osztalék meghatározása és magyarázata az új befektetők számára

Kérdés: Mi az osztalék?

Válasz: A virágzó vállalkozás egyik legkedvezőbb előnye, hogy élvezheti a részesedését a cég által termelt minden nyereségből. Függetlenül attól, hogy ez egy magán családi vállalkozás, akkor semmi sem vagy állományból indult egy multinacionális konglomerátumban, amelyet egy közvetítő vagy nyugdíjas számlán tartasz, amikor egy vállalkozás úgy dönt, hogy elküldi Önnek az adózás utáni adóbevételeinek egy részét egy csekket vagy közvetlen letétet, ezt osztaléknak nevezik.

Ha többet szeretne megtudni az osztalékról, nézze meg ezeket a cikkeket:

• Osztalék 101 - A kezdő lépésről-lépésre történő áttekintése, hogyan osztozik a munka
• Mi az osztalék befektetés?
• A teljes hozamra összpontosít, nem csak tőkejövedelmekről
• Az osztalékok, kamatok és bérleti díjak az épületek gazdagságának kulcsa

Kérdés: Miért fontos az osztalék?

Válasz: Az osztalékok azért fontosak, mert az alapvető pénzügyi elmélet szerint minden cég kizárólag osztalékfizetés céljából létezik, akár most, akár a jövőben. (Ha egy olyan társaság, amely nem fizet osztalékot, növeli az értéket, az azért van, mert a befektetők előre látják, hogy egy bizonyos időpontban a kifizetés bekövetkezik, vagy egy harmadik félnek hisznek abban a tekintetben, hogy az osztalékokat egy vagy másik formában kiválthatják Az adóhatékonyság érdekében és az adótörvény néhány irracionalitásának köszönhetően a részvényesek disztribúcióinak többsége ezekben a napokban a részvény visszavásárlási programok részeként végrehajtott "hátsó ajtó" osztalék formájában valósul meg.)

A gyors növekedés időszakában sok vállalat nem fizet osztalékot, inkább a bevétel megtartására és a bővítésre való felhasználásra választ. A tulajdonosok lehetővé teszik az igazgatótanács számára, hogy alkalmazza ezt a politikát, mert úgy véli, hogy a vállalat rendelkezésére álló lehetőségek sokkal nagyobb osztalékfizetést eredményeznek az úton .

A klasszikus illusztráció a Starbucks, a világ legnagyobb kávépárlata. Évtizedek óta a menedzsment minden pennyet szántott az új helyek megnyitásához. Miután elérte az érettségi szintet, kevesebb helymeghatározási lehetőséggel az Egyesült Államokon belül, az első osztalékot nyilvánította.

Kérdés: Miért olyan sok befektető foglalkozik az osztalékkal?

Válasz: Az osztalékra összpontosítva, hogy mely befektetési portfolióba foglalja be a közös készleteket, számos előnye van.

1. Nem lehet hamis pénzt készíteni. Vagy egy vállalat küld a pénzt, vagy nem. Az akadémiai kutatások generációi ismételten bizonyították, hogy az osztalékfizető cégek úgynevezett "jövedelmi minősége" magasabb, mint azok, amelyek nem fizetnek osztalékot. Idővel ez azt jelenti, hogy az osztalékfizető cégek jobban teljesítették a nem osztalékfizető cégek számát.
2. Az osztalékhozam a vállalat részvényein egyfajta jelzésként szolgálhat az alappal vagy a túlértékeléssel kapcsolatban.
3. Az osztalékbevételek adóelőnyei. A legtöbb család 0% osztalékot fizet. Sok család fizet a szövetségi szint 15% -át vagy annál kevesebbet. A leggazdagabb amerikaiak 23,8% -ot fizetnek szövetségi szinten.
4. A jó vállalatoknak történelmük van, hogy fenntartsák és növeljék osztalékukat a gazdasági összeomlás idején is, lehetővé téve a tulajdonosok számára, hogy élvezhessék az élelmiszereket, menedéket és ruházatot még a fiskális viharok közepette is. Vegyünk egy legendás blue chip készletet, az 1800-as években alapított The Hershey Company-t. 2015. június 15-én elosztotta 342-es egymást követő osztalékfizetését a részvényesek számára! Ez 85 1/2 év soha nem hiányzik egy osztalék ellenőrzés. 1929-ben kezdte kifizetni őket a legrosszabb gazdasági katasztrófa előtt, 600 év alatt, és egyenesen fizetett, amikor a világ szétesett. Osztalékot fizetett annak ellenére, hogy folyamatosan változik a világ; fél tucat háború, az infláció, a defláció, a több elnöki kormány, az elnöki meggyilkolás, a nukleáris megsemmisítés fenyegetése és a kubai rakétaváltozás, a kommunizmus bukása, pandémiák, terrortámadások, boomok, törések, buborékok, recessziók, alacsony a munkanélküliség, a magas munkanélküliség, a polgári jogi mozgalmak, a zavargások, a tiltakozások, a moon leszállás és számtalan egyéb mérföldkő a civilizációban, mert az emberek még mindig csokoládét akartak. Az elmúlt másfél évtizedben az osztalék mértéke részvényenként 0,50 dollárról 2,14 dollárra, 428% -os növekedés volt.

1. A gazdasági stressz idején az osztalék egyfajta padozatot hozhat létre egy olyan állomány alatt, amely megakadályozza, hogy csökkentsék a nem osztalékfizető társaságokat. Ez az oka annak, hogy az osztalékkészletek a medvei piacokon egyre kevésbé csökkennek . Emellett az osztalékok felgyorsítják a portfólió újbóli létrehozásához szükséges időt, miután a Wharton School of Business tanulmányai során felmerült matematikai jelenségek következtében szörnyű veszteségek következtek be .

Kérdés: Mi az osztalék ex-időpontja? Mi az osztalékfizetési nap?

Válasz: Amikor egy cég igazgatótanácsa osztalékot hirdet, akkor "ex date" és "payable date" -ként is nyilatkozik. Az ex-időpont az a nap, amikor a társaság könyveit megvizsgálják, és aki az adott napon részvényeket birtokol, az összvagyon alapján osztalékot kap.

Ha az ex-dátumot követő napon vásárolja meg az állományt, nem kapja meg a jövőbeni osztalékfizetést, akkor meg kell várnia a jövőbeni kifizetéseket. A fizetendő időpont az az időpont, amikor az osztalék ténylegesen a tulajdonosok felé kerül. Ekkor látja, hogy a pénz megjelenik az ügynöki számláján, a bankszámláján, vagy amelyen az e-mailt elküldjük Önnek, ha papírra vonatkozó ellenőrzéseket választ.

Ha többet szeretne megtudni az osztalék ex-időpontjáról, nézze meg ezeket a cikkeket:

• Ex-Dividend Dátum meghatározása és magyarázata: Az Ex-Dividend Dátum működése .

Kérdés: Mi az osztalékot növelő befektető?

Válasz: Az osztalékot növelő befektető olyan személy, aki az abszolút osztalékonkénti osztalékban igen nagy növekedési ütemű készletek vásárlására összpontosít. Például, hogy visszamegyünk a Starbucks korábbi beszélgetésünkhöz, a kávé óriása jelenleg 1,4% -os osztalékhozamot mutat. Ez kissé alacsony az osztalékhozamok növekedése miatt (összegyűjtve a pénze közel 3,6% -át a McDonald's hamburger titán részvényeinek megvásárlásával). Mivel azonban a Starbucks még mindig ilyen gyorsan növekszik, különösen a tengerentúlon, az elemzők arra számítanak, hogy az osztalékot évente 17,5% -kal emelik az elkövetkező öt évben. Valószínű, hogy öt év elteltével a kávézó lánc még mindig gyorsabban növekszik, mint az érettebb versenytársaké. Végül egy hosszú évtizedes vagy hosszabb horizontú hosszú távú tulajdonos végül is több abszolút osztalékot gyűjthetne, annak ellenére, hogy a kezdeti hozam alacsonyabb volt, mint a többi lehetőség.

Ha többet szeretne megtudni az osztalék-növekedésbe való befektetésről, nézze meg ezeket a cikkeket:

• Pénzkeresés az osztalékfejlesztési befektetési stratégiával
• Az osztalék növekedési állománya magas osztalékkészleteket nyerhet
• Az osztalékot növelő készletek csodálatosan vásárolhatnak és tarthatnak befektetéseket
• Hogyan osztozik a növekedési készlet a váratlan nyereséget?

Kérdés: Mi az osztalék arisztokratája?

Válasz: Az osztalék arisztokrata olyan vállalat, amelyet az S & P 25 éven keresztül vagy annál hosszabb időn keresztül minden évben, osztalékfizetés nélkül növelt osztalékot fizetett. Ez azt jelenti, hogy ha soha nem vásárolt másik részvényt, akkor nagyobb és nagyobb ellenőrzéseket hajt végre, mivel a vállalkozás többet ad el, mint amit elad. fagylalt, fűszerek, fehérítő, baba por, jet-motorok, szénsavas italok, vagy mi van. Gondolj rá, mint befektetési jogdíj típusát; olyan vállalatok, mint a Sysco, a McCormick, a Clorox és a Johnson & Johnson.

Kérdés: Mi az osztalékadó befektető?

Válasz: Az osztalékhozam-befektető vagy az osztalékhozam-befektető gyakrabban hívják fel azokat a részvényeket, amelyeknek a legmagasabb osztalékhozamot tekintik "biztonságosnak" tartott részvényeket, ami általában a kifizetési minimum minimális arányának hatálya alá tartozik, nyereség vagy pénzáramlás. Valaki, aki a portfóliókezelés ezen iskolájába esik, előnyben részesítené egy olyan vállalkozást, mint az AT & T vagy a Verizon, amely gyakran 4-6% -os osztalékot fizet, amely évente csak néhány százalékponttal növekedhet. Tágabb értelemben ez a stratégia ésszerűbb olyan ember számára, aki sok passzív jövedelmet igényel az elmúlt néhány évtizedben, mivel az osztalékot növelő állományok megdöntik a magas osztalékhozamokat .

Ha többet szeretne megtudni a magas osztalékhozam-befektetésről, nézze meg ezeket a cikkeket:

• A portfólió legmagasabb osztalékot hozó készleteinek megállapítása
• Vigyázz az osztalék hozam csapdára
• Hogyan lehet kiszámítani az osztalékot?

Kérdés: Mi a részvény-osztalék?

Válasz: Ha egy "részvény-osztalékról" van szó, akkor ez különbözik a szokásos készpénz osztaléktól. Ez akkor fordul elő, ha egy vállalat bizonyos arányok alapján további részvényeket küld a tulajdonosoknak. Technikailag a részvényosztás az állományi osztalék típusát jelenti. Fontos tudni, hogy az osztalékok nem a hagyományos értelemben vett jövedelemforma, hanem gyakrabban pszichológiai eszköz. (A híres értékű befektető és a Warren Buffett mentora, Benjamin Graham csaknem egy évszázaddal ezelőtt írta le a rendszeres részvény-osztalékot fizető társaság előnyeit, különösen, ha megtartotta a bevételeket és nem fizetett készpénz osztalékot, hogy a részvényesek kézzelfogható jelét adják a megtartott nyereségnek akiket a bevételre akarták, azok eladhatják őket, míg azok, akik a bővítést akarták megtartani, néhány vállalkozás alkalmazkodott hozzá, bár az egyik legismertebb illusztráció a Tootsie Roll Industries, és évente generálnak osztalékfizetéseket generációk számára.)

Kérdés: Mit jelent az osztalék újrabefektetése?

Válasz: Ha újra befektetik az osztalékot, akkor azt jelenti, hogy pénzt kap a cég, amely elküldi Önnek, és visszaveszti azt, hogy több részvényt vásároljon magának. Lehet, hogy az Ön részvénytársasága ezt megteszed, vagy regisztrálhatsz egy osztalék újrabefektetési programra, vagy DRIP-re.

Ha többet szeretne megtudni az osztalék újbóli befektetéséről, nézze meg ezeket a cikkeket:

• Az Ön osztalékának újbóli befektetése és az osztalék újbóli befektetése nélkül
• Mindig újra oszd meg az osztalékodat!

Kérdés: Mi az osztalék újrabefektetési program?

Válasz: A DRIP egy vállalat által támogatott terv, amely lehetővé teszi az egyének és bizonyos esetekben jogi személyek, például a vállalatok vagy a nonprofitok számára, hogy részvényeket vásároljanak közvetlenül a cégtől. A DRIP-eket az átviteli ügynök kezeli, és gyakran erősen diszkontált (és néhány esetben teljesen szabad) kereskedelmi és igazgatási költségeket biztosít.

Egy valóságos példa: az Exxon Mobil jelenleg lehetővé teszi a DRIP-hez csatlakozó befektetőket, hogy havonta kevesebb, mint 50 dollárt helyezzenek el, automatikus, havi kivonásként az ellenőrző vagy megtakarítási számláról, és előre meghatározott időpontokban vásároljanak részvényeket. Ezeket a szolgáltatásokat gyakorlatilag semmit sem töltik be; nincs jutalék, nincs díj, nincs éves kiadás. Ez előnyös a vállalat számára, mivel az évtizedek alatt, nem csak napok, hetek, sőt évek után is az üzleti tevékenységre összpontosít.

• Okai szeretnek osztalék újrabefektetési terveket vagy DRIP-okat
• Az osztalék újrabefektetési tervek, vagy a DRIP-k, lehetnek a portfólió legjobb barátja

Kérdés: Hol tudok többet tudni az osztalékról?

Válasz: Néhány népszerű cikk, amit az osztalékról és az osztalék befektetésről írtam, megtalálható ebben a könyvtároldalon , amely rövid összefoglalót tartalmaz. Ezenkívül szeretné megtudni, hogyan határozza meg a társaság az osztalék kifizetését .