Röviden bemutatva az osztalék befektetését kezdőknek
Az alapok: biztonság keresése
A jó osztalék befektetők hajlamosak az osztalék biztonságára. Ezt elsősorban az osztalékfizetési arány határozza meg . Ha egy vállalat 100 millió dollárt keres és 30 millió dollárt fizet osztalékként, akkor az osztalék biztonságosabb, mint ha a társaság 90 millió dollár osztalékot fizet.
Az utóbbi esetben, ha a nyereség 10% -kal esett vissza, akkor a vezetőségnek nem lenne szüksége párna használatára. Általános szabályként az osztalékot betöltő befektetők nem szeretik az osztalékként kifizetett nyereség több mint 60 százalékát.
Az osztalékbiztonságot figyelembe véve nem találja magát kényelmetlenül, alacsony osztalékfizetési arány mellett . Mint egy híres befektető jegyezte meg, nem számít, mennyire jó a szám, ha egy erőművet elemez New Orleans-ban, mert óriási földrajzi kockázat áll fenn.
Egy szörnyű, alacsony valószínűségű hurrikán, amely csak jobbra üt, eltörölheti az egészet.
Keresse azokat a vállalatokat, amelyeknek stabil jövedelme és pénzforgalma van. Minél stabilabb az osztalékfizetéshez járó pénz, annál nagyobb a kifizetési arány anélkül, hogy túlzott aggodalmat okozna.
Fókuszban a magas osztalékhozam vagy a magas osztalék növekedési ráta
A jó osztalék befektetők inkább magas osztalékhozamú megközelítésre vagy magas osztaléknövekedési ütemtervre koncentrálnak.
Mindkettő különböző szerepeket szolgál különböző portfóliókban, és a hozzájuk tartozó adherensek.
A magas osztalékhozam-stratégia nagy pénzbevételt eredményez, gyakran a lassan növekvő vállalatoktól, amelyek jelentős többletáramlással rendelkeznek az osztalékfizetések finanszírozására.
A magas osztaléknövekedésre koncentráló stratégiával rendelkező befektető a vállalatokban lévő részvényeket vásárolna, jelenleg sokkal alacsonyabb átlagos osztalékot fizet, de olyan gyorsan növekszik, hogy öt vagy tíz éven belül a tétből összegyűlt abszolút dollárösszeg egyenlő vagy sokkal magasabb, mint az alternatív magas hozamú hozamú megközelítés.
Például a Walmart, Inc. bővítési fázisában olyan magas ár / nyereség arányt mutatott, amely szerint az osztalékhozam elég kicsi volt. Az új áruházak ilyen gyorsan megnyíltak, és az egy részvényre jutó osztalék összege olyan gyorsan nőtt, hogy a nyereség egyre magasabbra emelkedett, hogy egy vételi és visszatartási pozíció idővel egy osztalék milliomosra fordult volna .
Ritka esetekben előfordulhat, hogy olyan társaságok találhatók, amelyek egyaránt magas jelenlegi osztalékhozamot és szinte biztosan magas jövőbeli osztaléknövekedést mutatnak egy erős gazdaságban. Ha ilyen helyzetek alakulnak ki, bár nem kockázatosak, akkor a jövőbeni passzív jövedelem jelentős visszaesései vannak.
Osztalék Hozam Jövedelem Példa
Ha az állomány 1 dolláros osztalékot fizet, és részvényeidért 20 dollárért részvényeket vásárolhatsz részvénytársaságán keresztül, az állománynak 5 százalékos osztalék hozama van, mivel ez az egyenértékű kamatláb, amelyet a pénzénél keres [$ 1 osztalék 20 dollárral. 05 vagy 5%]. Ebben a forgatókönyvben, ha 1 000 000 dollárt fektetne be osztalékkészletekre 5 százalékos osztalékhozam mellett, akkor 50 000 dollár osztalék bevételt kap
Minősített osztalékbevétel és kamatszámlák
Ha osztalékkészleteket fektet be, keressen olyan osztalékokat, amelyek "minősítettnek" minősülnek. Ha osztalékkészleteket keresel az osztalékjövedelmek keresésekor, akkor esetleg lemond egy adóelőnyről. A hosszabb időtartamú, általában 60 napos vagy annál hosszabb időtartamú minősített osztalékkészletek az alacsonyabb osztalékadó-kamatok előnyeit élvezik.
Ha osztalékkészleteket vásárolsz, hogy megkapd az osztalékfizetést, és gyorsan eladni akarod őket, akkor fizetni kell a rendszeres adókulcsot az osztalék bevételéről.
Ha pénzforgalmi számla helyett marginfiókra fektet be , akkor elméletileg lehetséges, hogy a bróker a saját készletedből részvényeket vesz fel, és kölcsönadja azoknak a kereskedőknek, akik szeretnék rövidíteni az állományt . Ezek a kereskedők, akik nem kapják meg az Ön számláján tárolt készletet anélkül, hogy tudnátok, felelősek a kifizetett osztalék kifizetéséért, mivel Ön nem tartja jelenleg az állományt.
A pénz a számlájukból származik, mindaddig, amíg rövid pozíciójukat nyitva tartják, és olyan betétet kap, amely megegyezik azzal, amit a tényleges osztalékbevételben kaptál. Mivel a készpénz valójában nem osztalékbevétel, nem minősíthető osztalékjövedelemnek. Az alacsony osztalékadó-kamatláb fizetése helyett Önnek meg kell fizetnie a személyi jövedelemadót.
Azok az befektetők, akik az osztalék befektetést preferálják
A konzervatív befektetők inkább részesednek az osztalék befektetéséből, mert jelentős bizonyíték van arra, hogy osztályként az osztalékkészletek sokkal jobbak az idő múlásával. Egyes elméletek szerint az osztalékpolitikát létrehozó társaság arra kényszeríti az irányítást, hogy szelektívebb legyen a felvásárlásokban és a tőkeallokációs politikákban, ami jobb jobb megtérülést eredményez.