A kezdő útmutató az egyik legrégebbi és legnépszerűbb befektetési technikához
Bár a gyakorlatban különbözik, az osztalék-növekedés megközelítésének lényege a következő kombinációk egyesítésével jár:
- Olyan nagyvállalatok gyűjteményének létrehozása, amelyek évente növelik osztalékukat az inflációval megegyező vagy lényegesen magasabb inflációval .
- Hosszú időn keresztül, gyakran évtizedeken át, a halasztott adók kihasználására, mivel több tõke lehetõvé válik az Ön számára, ami több osztalékot jelent a család számára.
- Diverzifikálják a különböző iparágakat és ágazatokat, így az osztalékáramlás nem túlságosan függ a gazdaság egyetlen területétől, mint például az olaj, a bankok vagy a bányászat.
- Annak biztosítása, hogy az osztaléknövekedést finanszírozzák a valódi nyereség magasabb szintje, nem pedig az egyre növekvő adósság.
- Birtokolja a különböző országokból származó állománygyűjteményt, így több pénznemben osztalékot gyűjthet, hogy csökkentse egyetlen kormányra való támaszkodást.
Ha vizuális képet szeretne látni arról, hogy mi a jó osztaléknövekedés, nézzétek meg a svájci Nestle nevű élelmiszeripari óriást, amely az elmúlt időszakban növelte készpénz osztalékát részvényenként 0,10 CHF-ról és részvényenként 2,30 CHF-ra (2017 októberéig) évtizedekben. Egy befektető, aki soha nem vásárolt egyetlen extra részvényt az első vásárlás után, szó szerint egyre több pénzt kapott neki a kávé, tea, csokoládé, fagyasztott pizzák, fagylalt, bébiétel, gabona, pezsgő víz és macskaeledel a közel minden országban a Földön.
Gyönyörű látnivaló. Ez az egyik oka annak, hogy majdnem mindig a Nestlé nettó vásárlója vagyok, és teljesen várni kell, előre nem látott körülmények hiányában, hogy a férjem és én egy napon elhagyjuk ezeket a részvényeket a gyermekeink gyermekeinek egy olyan befektetési alapba, amely tiltja az értékesítésüket.
Vessünk néhány pillanatot, hogy megvitassunk néhány érdekes szempontot az osztalék növekedése a befektetők foglalkoztatják.
A nettó jelenérték-osztalék legnagyobb forgalma
Képzeld el, hogy van választása két különböző készlet megvásárlása között. Melyik a saját befektetési portfólióját kedveli?
- Az A részvény osztalékhozam 3,00%. Az igazgatóság történelmileg évente 5% -kal növelte az osztalékot, és az osztalék kifizetési aránya jelenleg 60% -os.
- A B részvény osztalékhozam 0,50%. A vállalat gyorsan növekszik ahhoz a pontig, hogy a hígított EPS 20% + ugrásai az elmúlt öt évben nem voltak ritkák. Az osztalék szinte mindig megemelkedik. Az állománynak jelenleg 10% -os osztalékfizetési aránya van.
Ha követi az osztalék növekedési stratégiáját, akkor valószínűleg a Stock B-t választja, minden más egyenlő. Ellentmondónak tűnhet, de nagyobb összevont osztalékellenőrzést kapsz, ha birtoklod, mint az A készlet, feltéve, hogy a növekedés hosszú időtartamig tartható fenn.
Amint a bevételek emelkednek, és az osztalék a nyereség mellett növekszik, a hozam-on-költség elkezdi elérni a lassabban növekvő vállalatot. Lesz egy olyan pont, amelyen az alaptevékenység eléri teljes potenciálját, és az évente keletkező többlet jelentős részét nem lehet intelligensen újrabefektetni. Amikor ez a pillanat megérkezik, a részvényes barátságos vezetése visszakapja a felesleges pénzt a tulajdonosoknak a csavarkulcsok bekapcsolásával és az alapokat az osztalék vagy részvény visszavásárlás formájában .
Történelmileg az olyan vállalkozások, mint a McDonald's és a Wal-Mart, kiváló esettanulmányokat nyújtanak. A korai években, amikor ezek a cégek az Egyesült Államok (és később a világ) köré haladtak, az osztalékhozamok nem voltak nagyon magasak. Azonban, ha megvásárolta volna az állományt, valójában 5-8 éven belül, az időszak függvényében, valójában egy meglehetősen zsíros osztalékhozamot gyűjti költségalapján.
Ha az 1970-es vagy 1980-as években nyitotta volna meg az újságot, csak a részvények árajánlétét ellenőrizte, akkor hiányolta volna ezt a fontos igazságot, és soha nem vásárolna semmilyen céget, mert folyamatosan alultermelő (első pillantásra) lassabban növekvő kék chip készletek .
A növekedés jelzi az egészséges működési környezetet (és egy biztonsági intézkedést)
Melyik helyzet lehetővé teszi, hogy jobban aludjon éjszakánként: olyan társaság birtoklása, amely ma kisebb osztalékot fizethet Önnek, de élvezi a magasabb értékesítést és a nyereséget minden egyes évben, vagy olyan társaságot, amely ma nagy osztalékot fizet, és lassú, talán jelentős , csökken a fő tevékenysége? Ha úgy érzed, hogy a sikeres vállalkozás bizonyos fokú védelmet biztosít, érdemes figyelembe venni ezt a befektetési stratégiát.
Vannak bölcsességek ebben a megközelítésben. Különösen az Egyesült Államokban az igazgatótanács valószínűleg nem növeli az osztalékot, ha úgy gondolja, hogy meg kell fordulnia, és el kell vágnia. Így a megnövekedett osztalékfizetési arány részvényenkénti alapon gyakran a bizalom szavazata azoknak az embereknek, akik a bevételek és mérlegekhez legközelebb állnak. Nem bolondbiztos - még olyan sikeres férfiak és nők is, akik elég képzettek ahhoz, hogy ilyen rangos pozícióba kerülhessenek, nem védik az öncsalást, ha saját érdekükben állnak - de ez egy tisztességes indikátor több, mint nem.
Az ingyenes, puha formájú szintetikus vontatás a részvények eladása nélkül
A záró stopmegrendelés olyan tranzakciótípus, amelyet a brókercégnél be lehet kötni, és amelyet a nyereség zárolására terveztek. Amikor a részvényárfolyam magasabb lesz, a végső stopmegrendelés úgy állítja be magát, hogy ha a részvényárfolyam bizonyos összeggel vagy bizonyos százalékkal csökken, részvényei felszámolásra kerülnek . Amint ezt a linket kifejtettem:
Képzelje el, hogy 500 részvényt vásárolt Hershey részvényenként 50 dollárért. A jelenlegi ár 57 dollár. Be akarod zárni legalább öt dollárt az egy részvényre jutó nyereségedért, de folytatni szeretnéd az állományt, abban a reményben, hogy részesedhetsz bármilyen további növekedésből. A cél elérése érdekében egy zárolási végzést helyezhet el egy részvényenkénti 2 dolláros megszakítási értékkel.
Gyakorlati szempontból itt van, mi történik: A megrendelés a bróker könyveire fog ülni, és automatikusan felfelé állítódik, ahogy a Hershey részvényeinek ára nő. Abban az időben, amikor elállt a végső megrendelésed, a bróker tudja, hogy eladja a HSY-t, ha az ár 55 dollár alá esik (57 dollár jelenlegi piaci ár - 2 dolláros veszteség = 55 dolláros eladási ár).
Képzelje el, hogy Hershey folyamatosan növekszik részvényenként 62 dollárért. Mostanában a késői stoprend automatikusan megmaradt, és egy 60 dolláros értékesítési áron (62 dolláros jelenlegi részvényár - $ 2 utánzáró érték = 60 dollár részvényenkénti eladási áron) átszámol. Ez egy részvényenkénti 10 dolláros tőkenyereséget biztosít, hacsak nincs valamilyen diszlokációs esemény vagy hirtelen visszaesés a licitálásban (pl. Egy készlet közvetlenül a részvényenként 62 dollárról 40 dollárra juthat egy részvényre anélkül, hogy a megfelelő körülmények között 60 dolláros átlépést jelentene, egy tény sok új befektetővel elveszett).
Az osztalékkészletek egyedülálló előnyt jelentenek, mivel az osztalékhozam puha padlóval rendelkezik a részvények alatt. Bár nem annyira abszolút, mint a végső megállás, mindaddig, amíg az osztalék biztonságosnak tekinthető - vagyis aligha van esély arra, hogy a fedélzetnek csökkentenie kell vagy csökkentenie kell - van egy olyan pont, ahol az osztalék hozama így lesz csábító attól függően, hogy mit lehet keresni a banki betéteken, pénzpiacokon vagy kötvényeken belül, hogy a befektetők a piacra lépnek, és kihasználják a jövedelmező kifizetéseket, megállítva a visszaesést. Például, ha energiaelemző lenne, és tudta, hogy az olajt óriás osztalékfizetési esélyei igen, nagyon alacsonyak voltak, az állomány azonban még mindig lecsökkent arra a pontra, ahol az osztalék 8% , nagyon valószínűtlen, hogy Ön és az Önhöz hasonló emberek le fognak üldözni, és hagyják, hogy a részvények olyan mértékben esnek, hogy 20% -ot adjanak. Röviddel azelőtt, hogy eléred ezt a pontot, te, az ügyfelek, a munkáltató, a családod és mindenki, aki megértette a gazdaságot, el fogja érni a csekkfüzetet és elkezdi vásárolni.
Ha többet szeretne megtudni erről a jelenségről, akkor a téma témájára bővebben megemlítem egy cikket, amelynek címe " Miért osztalékfizető készletek kevésbé csökkennek a medve piacokon?" .
Tartsa tovább a passzív jövedelmedet, mivel az alacsonyabb adókkal járhat
Annak ellenére, hogy a közelmúltbeli osztalékadó-emelkedés keményen érintette a jövedelemszerző befektetőket, növelve a leghatékonyabb osztalékadó-kulcsot a szövetségi szinttől 15% -ról 23,8% -ra, az osztalék növekedési készletéből származó passzív jövedelem sokkal többet marad a zsebében, mint sokan összehasonlítható befektetési eszközök. Ez különösen akkor igaz, ha a szokásos kamatkörnyezetben, ahol a megtakarítási termékek árai vonzóak; pl. hasonlítsa össze a történelmi adózott eredményeket minden egyes $ 1 bevételből származó osztalék növekedési készletből 1 dollárba a vállalati kötvényekből, letéti jegyekből, pénzpiaci számlákból, pénzpiaci alapokból , megtakarítási számlákból, folyószámlákból, aranyértékesítésből származó nyereségből, ezüstből , egyéb árucikkek, kollekcióhoz, nyugdíjakhoz stb.
Éppen ugyanilyen fontos, hogy a szokásos, adóköteles ügynöki számlákon lévő részvények részesednek a megnövelt költségalapból, amikor meghalsz, és hagyjátok őket az örököseinek. Ez azt jelenti, hogy ha 10.000 dolláros Starbucks-t vásárolt az IPO-nál, és 750 000 $ -ra megy át, amikor elmúlik, akkor nemcsak a gyermekeik fogják az örökösödést adómentes (feltéve, hogy az ingatlanadó határai vannak ), A szövetségi és állami kormányok lehetővé teszik számukra, hogy úgy tesznek, mintha 750.000 dollárt fizetnének érte. Ez azt jelenti, hogy ma 750 ezer dollárért adták el, nem tartozhatnak adókedvezményhez .