A jövedelembefektetés megértése és a befektetők típusai, akik hasznosítják
Ezeket befektetési megbízásnak nevezik. Ez az utolsó - a jövedelembefektetés -, hogy ebben a cikkben szeretnék beszélni veled.
Mi a jövedelem-befektetési stratégia? Hogyan működik? Milyen előnyei és hiányosságai vannak? Miért választaná valaki az alternatívákat? Nagy kérdések, minden. Lássuk be őket, hogy jobban megérthessük azokat a befektetési típusokat, amelyeket egy jövedelemstratégiai portfólióban lehetne tartani, valamint a felmerülő költségeket, ha nem választunk az egyik más közös megközelítésre.
1. Mi az a jövedelem-befektetési stratégia?
A "jövedelemalapú befektetési stratégia" kifejezés egy olyan portfólió összeállítására vonatkozik, amelyet kifejezetten a gazdaságok által generált éves passzív jövedelem maximalizálására szabtak. Kevésbé fontos , hogy az inflációs korrekció után a vásárlóerő fenntartása fontos . A tercier aggodalom a növekedés, így a tényleges reáljövedelmek , kamatok és bérleti díjak gyorsabban nőnek, mint az infláció.
2. Mi a jövedelembefektetési stratégia célja?
Az, hogy a befektetők egy jövedelemportfóliót állítanak össze, olyan állandó pénzáramot kell termelni, amelyet ma el lehet költeni, és amelyet az átlagosnál magasabb hozamú eszközökből gyűjtöttek össze; olyan készpénz, amelyet számlák fizetésére lehet felhasználni, élelmiszert vásárolhat, gyógyszert vásárolhat, támogathatja a jótékonysági okokat , fedezheti a családtagjait, vagy bármilyen más célt.
3. Milyen befektetési típusokat használnak egy jövedelemstratégiai portfólió létrehozásához?
A különféle eszközosztályok közötti egyedi eszközallokáció a portfólió méretétől, a portfólió létrehozásakor rendelkezésre álló kamatlábaktól és számos egyéb tényezőtől függően változik, de általánosságban egy jövedelemstratégiához a következő összetevőkre van szükség:
- Biztonságos, biztonságos, osztalékfizető kék chip készletek konzervatív mérlegekkel , amelyeknek hosszú ideje tartja fenn vagy növeli az egy részvényre jutó osztalékot még a szörnyű gazdasági recessziók és a tőzsdei összeomlás során is
- Kötvények és más fix kamatozású értékpapírok, ideértve a kincstári kötvényeket, a vállalati kötvényeket és az önkormányzati kötvényeket , amelyek a számla adójellemzői alapján megfelelőek lehetnek (pl. Soha nem rendelkezel adómentes önkormányzati kötvényekkel a Roth IRA vagy egyéb adóbevallás alatt szinte minden elképzelhető körülményt )
- Ingatlanok, beleértve a tulajdon teljes tulajdonjogát (esetleg korlátolt felelősségű társaságon keresztül) vagy ingatlanbefektetési trösztökön keresztül, más néven REIT-ként . Az utóbbiak szignifikánsan eltérő kockázati profillal rendelkeznek, és a befektető halmozható ki saját tőkéjéből, ha a vezetői csapat nem elég konzervatív, de a jól megvásárolt REIT jelentős vagyon létrehozását eredményezheti. Például a 2008-2009-es év utolsó piaci összeomlása során néhány REIT elvesztette a piaci értékük 60% -át, 70% -át, 80% -át + bérleti osztalékként. Azok a befektetők, akik ezeket az értékpapírokat világszerte megvásárolták, már egyes esetekben teljes vételárat kivonták az összesített cash-osztalékból (a vezetők gyorsították vissza őket, amikor a feltételek tovább javultak, ahogy azt a törvény előírja a 90% nettó jövedelmük a társasági adó alóli mentességre való jogosultsághoz), és most 15% vagy 20% + osztalékhozamot költ
- Master betéti társaság, vagy MLP-k . Ezek olyan speciális, nyilvánosan forgalomba hozott betéti társaságok , amelyek rendkívül bonyolultak lehetnek az adó szempontjából, és képesek arra, hogy megóvják az adófizetési kötelezettségeket az értékcsökkenés vagy a kimerülési juttatások miatt. Az MLP-k elsősorban, de nem kizárólagosan, megtalálhatók a kemény vagyon iparágakban, különösen az energiákban és azok körül, mint a csővezetékek és a finomítók. A jövedelemszerző befektetőknek rendkívül óvatosnak kell lenniük arra, hogy olyan ügynöki számlán tartsanak olyan MLP-ket, amelyeknek marginális képessége van, mert olyan helyzet alakulhat ki, amelyben nem adja el a tulajdonát, de adózási szempontból értékesnek tekinthető, tőkenyereséget kiváltó adót pénzt keres. A részletek messze meghaladják a jelen cikk alkalmazási körét, de ha tartja az MLP-ket, hozzon létre egy elkülönített készpénzes ügynöki vagy letéti számlát. (Ha tisztességes nagyságú nettó vagyona és rendkívül kockázatos, akkor akár egy speciálisan létrehozott korlátolt felelősségű társaságon keresztül is megteheti.)
- Jogérvényes egységek. Ezek a nyilvánosan forgalomba hozott befektetési alapok (eltérően az alap befektetési alapoktól), amelyek sok esetben nem jogosultak növekedésre, hanem olyan eszközöket gyűjtenek össze, amelyeket kezelni kell, és a pénzügyminiszter, gyakran a bank által elosztott bevételt. Ezek a trösztök általában az olaj és a földgáz kutak jogaival kapcsolatosak, így rendkívül ingatagok. Továbbá véges életük van. Lesz egy olyan pont, amikor lejárnak és eltűnnek, ezért feltétlenül meg kell bizonyosodnod róla, hogy a bevált tartalékokhoz képest ésszerű árat fizetsz, ha értékesnek tartod az árut értékesített értékét. Ez egy olyan terület, ahol a legjobb, ha nem jársz, hacsak nem szakértő vagy, mert valószínűleg pénzt veszítesz. Mégis, lehetnek jó eszközök a megfelelő körülmények között, a megfelelő áron, valakinek, aki mélyen megérti az energiát, az ásványi vagy az árucikkeket.
- Pénzpiaci számlák, pénzpiaci befektetési alapok és alternatívái . Bár nem ugyanaz a helyzet - a pénzpiaci számla egyfajta FDIC biztosítási termék, amelyet a bank kínál, míg a pénzpiaci befektetési alap olyan speciálisan strukturált befektetési alap, amely bizonyos típusú eszközökbe fektet be, és amelyhez a részvényárfolyam kapcsolódik 1,00 dollárig - ha a kamatok bőségesen vannak az inflációhoz képest, akkor ez a két készpénz alternatívája lehet egy csodálatos módja a többletalapok felkutatására. Az 1990-es években például pénzt pénzeszközökkel 10%, 20%, 30% + portfólióját könnyedén felveheted a pénzedre 4% vagy 5% + -ra, anélkül, hogy bármilyen kockázatot vállalna az állományokban, ingatlan, vagy a legtöbb egyéb eszközosztály.
- Az egzotikus vagy nem szokványos eszközök, például az adójogosultság vagy a szellemi tulajdon (szerzői jogok, védjegyek, szabadalmak és licencszerződések) aranyérmek lehetnek a megfelelő típusú személy számára, aki megérti, hogy mit csinál. Nemrég készítettem egy esettanulmányt Dolly Parton dalszerzőnk személyi blogjáról, aki egy 450 millió és 900 millió dollár közötti becsült vagyonát gyűjtött össze, leginkább a 3000 dalos szerzői joggal foglalkozó portfólió hátán, amelyet egy olyan tematikus park birodalmának finanszírozására használt, amely most pénzt pumpál a zsebébe a jegyértékesítésből, a szállodai szálláshelyekből, éttermekből, engedélyezési jogokból és ajándéktárgyakból. Ne járj itt, hacsak nem tudod, mit csinálsz, mert katasztrofális lehet.
- Készpénz tartalékok, amelyek gyakran az FDIC által biztosított ellenőrzési és megtakarítási számlákból és / vagy az amerikai kincstárjegyekből állnak, amelyek az egyetlen elfogadható nagy összegű készpénz-egyenérték, ha a megbízó abszolút biztonsága nem forgatható. Ideális esetben egy jövedelemstratégiai portfóliónak elegendő készpénzt kell tartania ahhoz, hogy legalább 3 év kifizetéseket tartson fenn, ha a többi eszköz osztalékot, kamatokat, bérleti díjakat, jogdíjakat, engedélyezési bevételeket vagy egyéb terjesztéseket eredményez.
4. Milyen előnyei és hátrányai a jövedelem-befektetési stratégia portfóliójának?
A bevételi stratégia kiválasztásának legnagyobb előnye az, hogy több pénzt kapsz előre. A legnagyobb hátrány az, hogy lemondsz rengeteg jövőbeli gazdagról, mivel a gazdaságok küldik a tartalék pénzt neked, nem pedig újra befektetni a növekedésbe. Nagyon nehéz egy olyan cégnél, mint az AT & T vagy a Verizon, amely a nyereség legnagyobb részét a készpénz osztalékban kapja meg, így több mint kétszer annyi, mint a tőzsdén, olyan gyorsan növekedni, mint egy olyan vállalkozás, Chipotle Mexican Grill, amely lényegesen kisebb és megtartja jövedelmét új helyek megnyitásához.
Ezenkívül sokkal nehezebb egy jövedelemstratégia-befektető számára, hogy kihasználja a halasztott adókedvezményt, például a halasztott adóösztönzőket, mivel a jövedelem nagy része ma a készpénzfizetés formájában fog megjelenni, azaz a befizetett évben fizetett adófizetési kötelezettségeket jelent.
5. Milyen típusú befektetők választhatnának jövedelemstratégiai portfóliót?
Többnyire azok, akik a jövedelmi stratégiát preferálják, két tábor egyikébe esnek. Az első olyan ember, aki nyugdíjas, és a lehető legnagyobb mértékben szeretné élni a pénzét anélkül, hogy túl sok pénzt kellene megtámadnia. Ha úgy döntesz, hogy lassabban növekvő, magasabb kifizetési készleteket , kötvényeket , ingatlanokat és egyéb eszközöket választasz, akkor ezt elérheti.
A második az a személy, aki sok pénzt kap egyfajta váratlanul - egy üzletet értékesít, nyert egy lottót, örököl egy rokonától, bármi is. Ha a pénz nagy különbséget jelenthet az életszínvonalukban, de meg akarják győződni róla, hogy ott van az életük hátralévő részében, akkor a jövedelmi stratégiát választaná, hogy egyfajta második vagy harmadik otthoni bérezés legyen. Képzelj el egy tanárt, aki 40 000 dollárt keres, és 45 000 dollárt kereső irodavezetőhöz ment férjhez. Együtt, 95 ezer dollárt tesznek ki adózás előtt. Most képzeljük el, hogy valahogy 1000 dollárba kerülnek. Azáltal, hogy jövedelemstratégiával dolgozik, amely 4% -os éves kifizetést eredményez, 40 000 dolláros ellenértéket vehet igénybe portfóliójukból, növelve háztartási jövedelmüket 135 000 dollárra, vagy több mint 42% -ra. Ez hatalmas különbséget tesz az életszínvonalukhoz képest, és úgy vélik, hogy jobban élvezik majd, mintha még nagyobb tőke lenne, amikor idősebbekké válnak. Az 1 000 000 dollár egyfajta családi alapellátás, mint egy főiskola vagy egy egyetem; olyan pénzt, amelyet soha nem költöttek el, hanem csak arra fordították, hogy kiadható pénzeszközöket készítsen más célokra.