Megérteni, hogy a Master Limited Partnership befektetése eltér a közös állománytól
Új befektetőként lehet, hogy nem veszi észre, de vannak olyan betéti társaságok , amelyek nyilvánosan kereskednek. Ez azt jelenti, hogy amikor a brókerét befektetésbe hívja, akkor nem vásárolja meg a részvényeket . Ehelyett " korlátolt felelősségű társaság " vagy LP egységet vásárol, ahogyan néha nevezik. Ezek gyakran eltérő adószabályokkal és jellemzőkkel rendelkeznek, mint az ügynöki számláján vagy a nyugdíjazási tervekben szereplő állományok, ezért fontos megérteni, mi teszi őket ilyen különlegesvé.
A korlátolt felelősségű betéti társaság nem más, mint egy korlátolt felelősségű társaság, amelyet tőzsdéken nyilvánosan értékesítenek. Bizonyos típusú vállalkozások számára néha tökéletes, mert egyesíti a korlátolt felelősségű társaságok adókedvezményeit a tőzsde likviditásával , lehetővé téve, hogy a tőkét gyorsan megvásárolja vagy eladja a magánbefektetésekhez képest.
Csak bizonyos típusú vállalkozások lehetnek Master Limited Partnership
Az Egyesült Államok kormánya csak bizonyos típusú vállalkozások számára biztosít lehetőséget arra, hogy mester-betéti társaságokat szervezzenek. Gyakran észre fogod venni, hogy a korlátolt felelősségű betéti társaságok koncentrálódnak az árucikkek és a természeti erőforrások ágazataihoz, mint a fa, az olaj, a földgáz , a csővezetékek és a kőolaj, vagy az ingatlanügylet. Vannak olyan pénzkezelő cégek, amelyek mesterséges korlátolt felelősségű társaságok, köztük a híres Blackstone Group ( ticker szimbólum, BX).
E korlátozások oka, hogy a mesterséges korlátolt felelősségű betéti társaságok szerződést kötnek a partnerség és a korlátozott partnerek között. A szerződés egyik legfontosabb része (amelyet " partnerségi megállapodásnak " neveznek) a QRD-k ütemezése, amelyek negyedéves eloszlások.
Ezeket nem mindig nevezik osztaléknak, jóllehet nagyon hasonlítanak, mert néha a pénz az úgynevezett tőkerészesedés vagy más, különleges forrásból származik, és mivel a törzsrészvényekkel ellentétben ezek a kifizetések kötelezőek. Szinte minden korlátolt felelősségű betéti szerződésben a nem teljesített negyedéves elszámolás nemteljesítéses esemény, ugyanúgy, mint egy olyan vállalat, amely a kibocsátott kötvények után kamatot fizetett. (A korlátozott partnerek rendszeres készpénzelosztására vonatkozó szigorú követelménynek köszönhetően gyakori, hogy a korlátolt felelősségű betéti társaságok olyan iparágakban kerülnek kialakításra, amelyek változatlan készpénzforgalmúak, és kevés változata van.)
A korlátolt felelősségű társaságok adóztatása
A mesterséges korlátolt felelősségű társaságok tulajdonában álló vállalkozások nem fizetnek jövedelemadót szövetségi vagy állami szinten. Ehelyett a nyereséget kiszámítják minden egyes korlátozott partner esetében, és ő felelős azért, hogy a jövedelmük részeként adót fizetjen, akárcsak egy korlátolt felelősségű társaságban. Ez gyakran azt jelenti, hogy a korlátolt felelősségű betéti társaságok sokkal nagyobb osztalékhozamot kapnak, mint a rendszeres közös készletek, mert a jövedelemadó fizetett pénzét a befektetők terhelik.
Az alacsony jövedelmű adóbevételek esetében ez nagyon előnyös lehet.
Valódi világ Példák Master Limited Partnerships
Íme csak egy rövid áttekintés az Egyesült Államokban jelenleg forgalmazott minta alapkezelő társaságokról:
- A Cedar Fair, az LP az Egyesült Államokban és Kanadában élő szórakoztató és vízi parkok vezető tulajdonosa és üzemeltetője. A FUN ticker szimbólummal kereskedik, és osztalékhozam 7,90%, ami jóval magasabb, mint az átlagos törzsrészvény.
- Az El Paso Pipeline Partners, LP az EPB ticker szimbólummal kereskedik. Az Egyesült Államokban rendelkezik földgázszállító csővezetékekkel és tárolóeszközökkel.
- Az AllianceBernstein Holding LP befektetési menedzsment szolgáltatásokat nyújt az intézményi, kiskereskedelmi és magán ügyfeleknek az egész világon.
Emlékeztetni a Master Korlátolt Felelősségű Partnerekről
Mint új befektető , van néhány dolog, hogy emlékezzen, amikor figyelembe vesszük a részvények betéti társaságok részvényeinek kereskedelmét. Ez nem egy átfogó lista.
- Kapni fog egy K-1 adózási űrlapot a nyereség és veszteség részarányára vonatkozóan, amelyet Ön a személyi jövedelemadónapló bejelentéséért felelős.
- Általában a betűvel rendelkező korlátolt felelősségű társaságot az LP kezdőbetűkkel azonosítja a vállalat neve végén.
- Ha a mesterséges korlátolt felelősségű társaságokból származó disztribúciója meghaladja az évi 1000 dollárt egy nyugdíjas számlán, kénytelen lesz fizetni valamit, ami UBIT néven ismert, vagy nem kapcsolódó üzleti jövedelemadó. Ehhez egy rendkívül illetékes ügyvédre van szükség az adószabályok megértésében.
További információ a korlátozott partnerségekről
További információért olvassa el az Új befektetői útmutatót a korlátozott partnerségekre .