A dollár csökkenése elkerülhetetlen, míg az összeomlás elképzelhetetlen
Az amerikai dollár csökken, ha a dollár értéke alacsonyabb a devizapiaci valutákhoz képest. Ez azt jelenti, hogy a dollár indexe esik. Azt is jelenti, hogy az euró és a dollár konverzió magasabb, mert az euró erősebb lesz és több dollárt vásárolhat, ha az amerikai valuta gyengül. Ugyanakkor fenyegetheti a jen szállító kereskedelmet, mert a gyengébb dollár gyakran erősebb jen.
A csökkenő dollár az USA Treasurys értékének csökkenését is jelenti.
Ez növeli a kincstári hozamokat és így a kamatlábakat. A jelzálogkamatlábak fő hajtóereje a kincstárjegyek hozama .
Ez azt jelenti, hogy a külföldi központi bankok és az állami vagyonalapok kevesebb dollárt tartanak. Ez csökkenti a dollár iránti keresletet.
Hatások
A gyengébb dollár kevesebbet vásárol külföldi árucikkekben. Ez növeli az import árát, hozzájárulva az inflációhoz . Mivel a dollár gyengül, a befektetők a benchmark 10 éves kincstár és egyéb kötvények eladni a dollárban denominált gazdaságok. Az olaj és egyéb külföldi szerződések dollárban vannak denominálva. A gyengébb dollár emeli az áraikat, mert az exportáló országoknak meg kell tartaniuk haszonkulcsaikat. A dollár értéke az olajárak meghatározásának három tényezője .
Ráadásul a gyengülő dollár segíti az amerikai exportot . Termékeik olcsóbbnak tűnnek a külföldieknek. Ez növeli az Egyesült Államok gazdasági növekedését , ami a külföldi befektetőket vonzza az amerikai részvényekre .
De ha elegendő befektető hagyja el a dollárt más valuták esetében, ez dollár összeomlását okozhatja.
Okoz
2014. július 1-jén a külföldi bankszámlákról szóló törvény előírta a külföldi bankok és más pénzügyi intézmények számára az amerikai ügyfelek jövedelmére és eszközeire vonatkozó információk közzétételét. Célja, hogy kivágja a gazdag amerikai adófizetőket, akik céltudatosan elrejtik a pénzt.
Meg akarja állítani a külföldi bankokat abban, hogy az adócsalást nyereséges üzletágként alkalmazzák. Sokan aggódtak, hogy a külföldi bankok az Egyesült Államok ügyfeleit lecsökkentik, hogy elkerüljék a megfelelést, és ezáltal elnyomják őket a dollárban denominált eszközökből.
2013. október 16-án Kína lehetővé tette a brit befektetők számára, hogy 13,1 milliárd dollárt köthessenek szigorúan korlátozott tőkepiacain. Ez London lett az első kereskedési központja az ázsiai jüan számára. Ez az egyik módja annak, hogy Kína arra ösztönözze a központi bankokat, hogy növeljék a kínai jüan részesedését. Ez a legnagyobb potenciális fenyegetés a dollár értékéhez. Kína azt szeretné, ha a jüan helyettesítené a dollárt, mint a világ tartalék pénznemét .
Azóta Kína leértékelődött a jüan dollárral szemben. Ez azért van így, mert a világ harmadik legnagyobb gazdasága aggódik, hiszen a gazdaság növekedése túl lassú. De a baj, hogy Kína megerősíti, nem gyengíti, a dollár, mert a kínai központi bank vásárol dollárt tartani erős és a jüan gyenge. Ennek eredményeként Kína nagy befolyással bír az amerikai dollárra .
A 10 éves kincstári jegybanki hozam 2012. június 7-én 200 év alatt érte el legalacsonyabb pontját. A dollár erejét a Treasurys által mért értékek jelezték. A kínai valuta, a jüan, 2011. január 10-én 6,4167 dollárral emelkedett, 17 éves magas volt.
További dollárhiányt mutatott az adósság felső küszöb miatt .
Háttér
A dollár 2002 és 2008 között 40 százalékkal csökkent. Ez részben a 700 milliárd dolláros amerikai folyó fizetési mérleg hiányából adódott. A folyó fizetési mérleg hiányának több mint fele külföldre és fedezeti alapokra tartozik .
A dollár a recesszió során erősödött , mivel a befektetők más valutákhoz képest biztonságos menedéket kerestek. 2009 márciusában a dollár újbóli visszaesése a jelenlegi 20 trillió dolláros amerikai adósságnak köszönhetően . A hitelező országok, mint Kína és Japán , aggódnak amiatt, hogy az amerikai kormány nem támogatja a dollár értékét . Miért ne? A gyengébb dollár azt jelenti, hogy a hiány nem annyit jelent a kormánynak, hogy visszafizetni tudjon. A hitelezők idővel megváltoztatták eszközeiket más valutákra, hogy megakadályozzák veszteségeiket.
Sokan félnek attól, hogy ez a dollárhoz vezethet. Ez erõsítené az amerikai befektetéseinek értékét és az inflációt.
Hét lépés, amely megvédi Önt egy csökkenő dollárból
Hét lépést tehetünk az infláció és a dollár csökkenése érdekében. Először is növelje keresőképességét az oktatás és a képzés révén. Ha minden évben többet keresel, akkor egy dollárhiányt meghaladhatsz.
Másodszor, fektess be portfólió egy részét a tőzsdére. Bár kockázatos, a kockázattal korrigált hozamok gyakran meghaladják az inflációt. Harmadszor, megvásárolja a Treasury Inflated Protected Securities és a Series I kötvényeket az US Treasury-tól. Ezek a legjobb módja annak, hogy megvédjék magukat az inflációtól .
Negyedszer, vásárlás euró, jen vagy más valuták, amelyek értéket növelni, ha a dollár elveszti erejét . Ön akár megvásárolhatja őket egy bankban, vagy vásárolhat egy tőzsdén kereskedett alapot, amely nyomon követi értékeit.
Ha a dollár gyorsabban esik, hiperinflációra ösztönöz, akkor egy ötödik lépésből profitálhat. Ez magában foglalja az arany , nemesfémek és az aranybányászati vállalatok részvényeinek megvásárlását . Néhány szakértő azt javasolja, hogy rövid eladósodjon olyan társasági készletek , amelyeket a csökkenő dollár sebez. De ez nem jó ötlet, mert nem tudod, mely vállalatok lesznek leginkább sértve. Ráadásul nem tudja, hogy a dollár mekkora lesz. Ha így tett volna, jobb lenne, ha deviza határidős ügyleteket vásárolna. Használhatja a tőkeáttételt, hogy jobban jutalmazzon magának a tudásért.
Ha a dollár egyenesen összeomlik, nehéz elképzelni a világ gazdaságának pusztítását. Senki sem tudja, mi fog történni, ezért készen kell állnia arra, hogy egy pillanatra észrevehetően elmozduljon. Ha aggódsz, akkor vegye ezt a hatodik lépést. Tartsa eszközeit folyadékkal , így szükség esetén vásárolhat és értékesíthet. Ez annyit jelent a lehető legkevésbé az ingatlanok, a nagy mennyiségű fizikai arany vagy más, nehezen értékesíthető áruk tekintetében. Győződjön meg arról, hogy olyan készségekre van szüksége, amelyekre mindenütt szükség van, például főzéshez, mezőgazdasághoz vagy javításhoz. Kapjon útlevelet, ha másik országba kell költöznie.
A hetedik lépés annak biztosítása, hogy jól diverzifikált portfóliója legyen . Mérlegelje vissza az eszközelosztást, ha úgy tűnik, hogy az üzleti ciklus eltolódni fog. Ezt a következő legfontosabb gazdasági mutatók követésével lehet megmondani.
Miért bukhat le a dollár?
Az euró helyettesítheti a dollárt nemzetközi valutaként. 2008 első negyedévétől 2013 harmadik negyedévéig (a legfrissebb jelentés) a külföldi állampapírokban tartott euró értéke közel háromszorosára emelkedett, 393 milliárd dollárról 1,45 milliárd dollárra. Ugyanakkor a dollárállomány 36% -kal nőtt, szemben a 2,77 trillióról a harmadik negyedévre. A dollár állomány a teljes mérhető tartalékok 6 billió dollárának 63% -a, a 2008. harmadik negyedévi 67% -ról.
Ez a csökkenés azt jelenti, hogy a külföldi kormányok dollárból lassan mozgatják devizatartalékukat . (Forrás: IMF , COFER táblázat)
Kína a legnagyobb befektető dollárban. December 2012-től 1,2 trillió dollárt tartott az Egyesült Államok Kincstári Értékpapírjain. Időről időre arra utal, hogy csökkenti az állományát, ha az USA nem csökkenti adósságát. Íme egy példa - Kína csökkentheti az amerikai adósságot . Ehelyett a gazdaságok tovább nőnek. Frissítésekről lásd: Mi az amerikai adósság Kína felé?
Japán a második legnagyobb befektető, 1,2 milliárd dollár gazdaságban. Kincstárokat vásárol, hogy a jen értéke alacsony legyen, így olcsóbban exportálhat. Az adósság azonban jelenleg a GDP több mint 200% -át teszi ki .
Az olaj-exportáló országok (és a karibi banki központok, amelyek gyakran elődeiként szolgálnak) 512 milliárd dollárt tartanak. Ha úgy döntenek, hogy dollár helyett euróban vásárolnak olajat, kevésbé lenne szükségük arra, hogy dollárt tartsanak, hogy viszonylag magasabb értéket tartsanak.
Például Irán és Venezuela mindkét dollár helyett euróban denominált olajkereskedelmi piacot javasolt.
Miért nem fog összeomlani a dollár?
Sokan azt mondják, hogy a dollár nem fog összeomlani, mert
- Az Egyesült Államok kormánya támogatja, így a világ biztonságos kikötői pénznemévé válik .
- Ez az egyetemes csereeszköz, a mi (még mindig viszonylag kifinomult) pénzügyi piacainknak köszönhetően .
- A fő olaj-szerződések még mindig dollárban vannak.
Sok a Kongresszus azt akarja, hogy a dollár csökkenjen, mert úgy vélik, hogy ez segíteni fog az amerikai gazdaságnak. A gyenge dollár csökkenti az amerikai export árát a külföldi árukhoz képest , így termékeink versenyképesebbé válnak. Valójában a dollár visszaesése segített javítani az amerikai kereskedelmi hiány 2012-ben.
Eredmény
Bár az elmúlt tíz év alatt drámaian csökkent a dollár, még nem okozott összeomlást. A legtöbb országnak nem áll érdekében, hogy lehetővé tegye, hogy ez megtörténjen, mivel ez csökkenti dollárállománya értékét.
Függetlenül a kimeneteltől, készüljön fel. A legtöbb szakértő egyetért abban, hogy a legjobb kockázati fedezet a jól diverzifikált befektetési portfólióval rendelkezik.
Kérdezze meg pénzügyi tervezőjét a tengerentúli alapok bevonásával kapcsolatban. Ezek devizában denominálódnak , amikor a dollár esik. Fókuszban áll az erős hazai piacokkal rendelkező gazdaságok. Kérdezzenek továbbá olyan árutőzsdei alapokról is, mint például az arany , az ezüst és az olaj , amelyek a dollár csökkenésekor nőnek. A cikk frissítve 2013. december 3-án