A tőkeáttétel kockázatai és jutalmazása
Pénzügyi tőkeáttétel
A pénzügyi tőkeáttétel karja az adósság. Más emberek pénzét használja, hogy nagyobb befektetést tudjon irányítani, mint önmagát.
Természetesen meg kell fizetnie nekik a pénzüket.
Befektetés
Vásárolhat részvényeket , államkötvényeket és egyéb elfogadott értékpapírokat marginálisan . Ez azt jelenti, hogy a biztosíték árának 50% -át a brókercégtől, a 2: 1 tőkeáttételi arányt használja fel. Mielőtt ezt megtenné, be kell állítania egy margószámlát legalább 2 000 dollárral.
Ennek az az előnye, hogy az összes pénzt felhasználhatja a számláján és a kölcsönzött pénzeszközöket az állomány megvásárlásához. A számláján lévő pénz a tőkeáttételt a kölcsönt nyújtja, hogy többet vásároljon, mint önmagáért.
Amíg nem adja el a biztosítékot, az egyetlen költség a számodra a hitel kamata. Ha a részvényárfolyam megemelkedik, a nyert pénznek köszönhetően jobb profitot ért el.
A hátrány - és ez egy nagy - mi történik, ha a részvényárfolyam esik. Ezután meg kell ütni, hogy további készpénzt kapjon a hitel visszafizetésére.
Lehet, hogy úgy gondolja, "Nos, csak nem adom el, amíg a részvényárfolyam visszanyeri." Két ok van azonban arra, hogy ezt nem teheti meg.
Először is, akkor fizetsz kamatot, amikor az állományt tartod. Ezért a rövid lejáratú részvényvásárlásokra a legjobb árfolyamvásárlás a legjobb. Ez megköveteli, hogy időt adj a piacra, és ez szinte lehetetlen.
Másodszor, a hitelének értéke soha nem lehet nagyobb a fiókjában szereplő eszközök 65-75% -ánál.
Ha az állomány ára eléggé csökken, az ügynöke megkéri, hogy tegyen több pénzt a tartalékszámlára a tartalék fenntartása érdekében. A beszedési számla létrehozása után a terhelés összege általában nem haladhatja meg az eszközök teljes értékének 75% -át. A legtöbb bróker azonban nem hagyja, hogy a kölcsönzött összeg eléri ezt a szintet. Általában, ha a fedezeti hitel meghaladja a 65% vagy a teljes eszköz 70% -át, akkor a bróker felkéri Önt, hogy helyezzen be több pénzt a számlára. Ha még nem kapta meg a készpénzt, a cég felszámolhatja az egész fiókját. (Forrás: "Margin Accounts", Wells Fargo )
Ha a részvényár 50% -ra esik, akkor már csak 100% -át veszítette el befektetése. Ha tovább esik, akkor több pénzt veszthet el, mint amennyit eredetileg befektetett.
Ez hasonló ahhoz, hogy autót vagy otthont vásárol, csak ebben az esetben készletet vásárol. Az "előlege" a készpénz összege a számlán. A "kölcsön" a részvényár 50% -a. A lakásárak alacsonyabbak lehetnek a jelzálog értékénél, akárcsak a részvényárak esése. A nagy különbség az, hogy a bank nem fogja kizárni, függetlenül attól, hogy milyen messze esik a lakásárak, mindaddig, amíg folytatja a kifizetéseket. A bróker "kizárja", vagy kezdeményez egy margin hívást, ha a hitel meghaladja a fedezeti számlán szereplő eszközök 70% -át.
Árucikkek
Az árucikkek határidős kereskedelme még nagyobb tőkeáttételt igényel. Az 50% -os kölcsönvétel helyett a határidős ügylet 90-95% -át kölcsönözheti (nagyjából 15: 1 arány). Ez azért van, mert a minimális szerződés 25.000 dollár vagy annál több, és hosszabb távú. A legtöbb vállalkozás nem akarja tartani a készpénzét, amely csak egy szerződésre szól. Továbbá, az árutermék-határidős szerződéseket eredetileg azért hozták létre, hogy előnyben részesüljenek a gazdálkodóknak, akik előzetesen eladhatják termésüket. Ez adta nekik a pénzt a növények termesztéséhez, és garantált árat adott nekik. További információ: Az árucikkek valóban kockázatosak?
Forex
A tőkeáttétel a leginkább a forex kereskedésben történik . Ennek az az oka, hogy az árfolyamok a nap folyamán nagyon keveset, 1 százalék körül változnak. Az extra tőkeáttétel biztonságosabb, mint a készleteknél, ahol az árak 10-szeresére ugorhatnak.
Ennek a magas szintű tőkeáttételnek köszönhetően a forex kereskedést nagyrészt olyan kereskedők végzik, akik profitálnak az országok közötti valutaértékek változásából. A részvényekhez hasonlóan először nyitja meg a margószámlát. Ha csak $ 1,000-t helyez el, 100 000 dollár értékű pénznemet tud kereskedni, így 100: 1 tőkeáttételi arányt biztosít. Természetesen a kockázat is sokkal nagyobb. A legtöbb kereskedő szigorú stop-loss megrendeléseket használ a kereskedelem értékesítésére, ha az árfolyam ellenkezik velük. A legtöbb kiskereskedőnek ajánlatos 50: 1 arányt felvenni .
Tőkeáttételes kivásárlás
A tőkeáttételes kivásárlás abban az esetben történik, ha egy befektető - általában egy társaság vagy magántőke- társaság - kölcsönt vesz fel egy másik vállalat megvásárlására, amely általában sokkal nagyobb. A vállalat a saját eszközeit használja fel a kölcsön hiteleként. Ennél is fontosabb, hogy biztosítékokat használ a céltársaságtól. Ez lehetővé teszi egy kisebb cég számára, hogy kölcsönözzen elég ahhoz, hogy sokkal nagyobb céget vásároljon. Amikor a kivásárlás sikeres, az adósságot a cél könyvére helyezzük, így az átvevő társaság gyakorlatilag kockázatmentes.
Működési tőkeáttétel
A működési tőkeáttétel az, hogy a vállalat mennyire hasznos a fix költségű eszközökkel, például a gépekkel, berendezésekkel és akár a szoftverfejlesztők fizetésével, hogy nyereséget termeljen.
A nagy mennyiségű befektetett eszközökkel rendelkező vállalat, mint egy gépjárműgyártó vagy újság, magas működési tőkeáttétellel rendelkezik. Ennek az az oka, hogy ha a bevétele meghaladja a fix költségeket, a többi tiszta nyereség. Lehetősége van arra, hogy a befektetett eszközökkel jelentősen növelje nyereségességét, amikor jó idők vannak. Azonban ez a magas működési tőkeáttétel azt is jelenti, hogy ha a gazdaság lelassul, a kockázata sokkal nagyobb. Mindig elég bevételt kell elszállnia ahhoz, hogy megfizethesse magas költségeit.
A változó költségekkel küzdő társaság, mint például a munkaigényes Walmart, alacsony működési tőkeáttétellel rendelkezik. Ez fix költségek, például az üzletek, az összköltségének egy kis százalékát jelenti. Ehelyett a legtöbb költsége emelkedik az értékesítéssel együtt. Más szóval, minél többet ad el, annál több terméket kell megvásárolnia, és annál több állományt, dámát és menedzsert kell bérelnie.
Fogyasztói tőkeáttétel
Még a fogyasztók hagyományosan inkább a hiteleket és a hiteleket. A nagy recesszió a fogyasztói kiadások alakulását váltotta ki. Kényszerítették őket a hitelkártyákról, bankkártyákkal , csekkekkel vagy készpénzzel, hogy megbizonyosodjanak arról, hogy meg tudják fizetni a vásárlást. Kihasználták az alacsony kamatozású kölcsönöket autók vásárlásához és oktatáshoz. Ismerje meg, hogy a hitelkártya-adósság összehasonlításban áll az átlaggal .