Védje meg magát a pénzügyi válságtól
Hedge stratégiák
A legtöbb befektető, akik fedezeti használnak származékokat .
Ezek olyan pénzügyi szerződések, amelyek értéküket az alapul szolgáló reáleszközből, például állományból származtatják. Az egyik lehetőség a leggyakrabban használt származék. Joga van arra, hogy egy adott időtartamon belül megvásárolja vagy eladja egy adott árat.
Így működik, hogy megóvja a kockázatot. Tegyük fel, hogy vásárolt raktárt. Úgy gondolta, hogy az ár megy fel, de meg akarta védeni a veszteséget, ha az ár megdőlt. Ezt a kockázatot fedezné fel egy opcióval . Kis összegért, akkor megvásárolja a jogot, hogy eladja az állományt ugyanazon az áron. Ha esik, akkor gyakorolja a felajánlott és visszaadja a pénzt, amelyet éppen fektettek be, mínusz a díj.
A diverzifikáció egy másik fedezeti stratégia. Önnek van olyan eszköze, amely nem emelkedik és nem esik együtt. Ha egy eszköz összeomlik, nem veszít mindent. Például a legtöbb ember kötvényeket köt, hogy ellensúlyozza az állomány tulajdonjogának kockázatát. Amikor a részvényárak esnek, a kötvények értékei megnőnek.
Ez csak a magas minőségű vállalati kötvényekre vagy az US Treasurysra vonatkozik . A rozsdás kötvények értéke csökken, ha a részvényárak miatt mindkettő kockázatos befektetés.
Hedges és Hedge Funds
A fedezeti alapok sok származtatott eszközt használnak a befektetések fedezésére. Ezek általában magántulajdonú befektetési alapok. A kormány nem szabályozza őket annyira, mint olyan befektetési alapokat, amelyek tulajdonosai állami vállalatok.
A fedezeti alapok fizetik kezüket az általuk keresett bevételek egy százalékának. Nem kapnak semmit, ha befektetéseik pénzt veszítenek. Ez számos befektetőt vonz, akiket frusztrálnak a befektetési alapok díjainak kifizetése nélkül.
Ennek a kompenzációs struktúrának köszönhetően a fedezeti alapkezelők arra irányulnak, hogy elérjék a piaci visszaesést. A rossz befektetéseket megtestesítő vezetők elveszíthetik munkájukat. A jó időkben megtartják a béreket. Ha tétük nagy, és helyesen, akkor tonna pénzt. Ha elveszítik, nem veszítik el személyes pénzüket. Ez nagyon kockázatos toleranciát okoz. Emellett a befektetők számára is bizonytalan pénzeszközök, akik elveszíthetik egész életciklusukat.
A derivatívák fedezeti alapok felhasználása növelte a globális gazdaság kockázatát, meghatározva a 2008-as pénzügyi válság színpadát. Az alapkezelők olyan hitel-nemteljesítési csereügyleteket vásároltak a másodlagos jelzálogalapú értékpapírokból származó potenciális veszteségek fedezésére. Biztosító társaságok, mint például az AIG megígérte, hogy fizetni, ha a subprime jelzálog nem teljesítette.
Ez a biztosítás a fedezeti alapokat hamis biztonságérzetet adta. Ennek eredményeként több jelzálogalapú értékpapírt vásároltak, mint óvatos. De nem védettek a kockázattól. A mulasztások puszta száma túlterheltette a biztosítótársaságokat.
Ezért kellett a szövetségi kormánynak biztosítania a biztosítókat, a bankokat és a fedezeti alapokat.
A pénzügyi rendszer valódi fedezeti rendszere az amerikai kormány volt, amelyet az adózás, az adósság és több pénz nyomtatása támogatott. A kockázatot kissé csökkentették, most, hogy a Dodd-Frank Wall Street Reform törvény szabályozza számos fedezeti alapot és kockázatos származékaikat.
Példa
Az arany sövény, ha meg akarják védeni magát az infláció hatásaitól. Ennek az az oka, hogy az arany értékét a dollár elcsúszásakor tartja. Más szóval, ha a legtöbb vásárolt áru ára emelkedik, úgy az arany ára is .
Az arany vonzza a dollár összeomlását . Ez azért van, mert a dollár a világ globális pénzneme , és most nincs más jó alternatíva. Ha a dollár összeomlik, akkor az arany válhat a világ pénzének új egységévé.
Ez azért nem valószínű, mert ilyen finom aranyat kínálnak. A dollár értéke elsősorban hitelen, nem készpénzen alapul. De nem is olyan régen volt, hogy a világ az aranyszínvonalon volt. Ez azt jelenti, hogy a legfontosabb pénzmennyiségeket az arany értéke adja. Az arany történelmi egyesülete mint pénzforma az oka annak, hogy jó védelmet jelent a hiperinflációval vagy a dollár összeomlásával szemben.
Sokan csak aranyba fektetnek, mint az állományveszteségeket. A dublini Trinity College kutatásai azt mutatták, hogy az aranyárak átlagosan 15 nappal emelkednek a tőzsdei összeomlások után.
Az arany közvetlen befektetésként vehető meg, ha úgy gondolja, hogy az ár emelkedni fog, vagy azért, mert a kereslet növekedni fog, vagy a kínálat csökken. Ez az arany vásárlási ok nem sövény.