szakképesítés
A fedezeti alapok befektetőinek általában legalább nettó 1 millió dollár értékűnek kell lenniük. Szüksége van erre a párnára, hogy a portfólióban jelentős visszaesést érjenek el a magasabb hozam elérése érdekében. Azt is meg kell tudni tartani a pénzt kötve a három vagy több hónapig a fedezeti alapok. Tény, hogy több mint a fele hároméves időkeretben van.
Gyakran hajlandóak fizetni a befektetett eszközök 2 százaléka és a nyereség 20 százalékát. Ez a magas ár érdemes számukra, hogy felülmúlja a piacot . Néhányan még mindig próbálják visszaszerezni a 2008-as összeomlás során felmerült veszteségeket.
Ők is kifinomult befektetők. Megértik, hogy a tőkeáttétel hogyan működik az opciókon , a határidős szerződéseken és a fedezeti alapok által használt egyéb derivatívákon a hozam növelése érdekében. Ez azt jelenti, hogy hajlandóak elviselni a kockázatot, amikor a beruházás délre megy.
Nekik is jó karakterű bíróknak kell lenniük.
A legtöbb fedezeti alap nem feltárja, hogy mit tesznek, hogy visszatérjenek. Az átláthatóság hiánya azt jelenti, hogy valójában Ponzi-rendszerek , például a Bernie Madoff által vezetett rendszerek .
Miért fektetnek a fedezeti alapokba?
Ezek a nagyberendezések a vagyonuk kevesebb, mint 20 százalékát fedezeti alapokba rendezik. A konzervatívabb befektetők - például a biztosítótársaságok, a nyugdíjalapok és a szuverén vagyoni alapok - teljes befektetéseik kevesebb mint 10% -át fordítják.
Ez azért van, mert olyan beruházást keresnek, amely nem kapcsolódik a többi befektetéshez . Ez azt jelenti, hogy ha a tőzsde elveszíti értékét, a fedezeti alap befektetése emelkedni fog. Más szóval a fedezeti alapokat a diverzifikációjuk növelésére használják. Tudják, hogy a diverzifikált portfólió a teljes volatilitás csökkentésével növeli az időbeli összes hozamot. Ezért a befektetők nem hasonlítják össze fedezeti befektetéseik teljesítményét olyan standard mutatókkal, mint az S & P 500 , a NASDAQ vagy a Dow Jones .
Meglepő módon a legtöbb fedezeti alap befektetője nem keres átlagosan magasabb hozamot. Csak hat százalékuk gondolta úgy, hogy elérheti a 10 százalékos vagy annál több éves hozamot. Csak nem hajlandók elviselni a vele járó kockázatot. Ehelyett 67 százalék 4 százalék és 6 százalék közötti éves hozamot keres. Ez valószínűleg azért van, mert jelentést kell tennie a tábláknak, akik esetleg veszteségeket okozhatnak.
A családi vagyonkezelői alapok a fedezeti alapokat használják, hogy hozzáférjenek a befektetés legjobb tudásához. Miért vonzzák a fedezeti alapokat a legokosabb befektetők? Mert a legtöbbet fizetik. De a befektetők 22 százaléka szerint a magas díjak miatt korlátozzák, vagy akár elkerülik a fedezeti alapokat.
Investor Trends
A nyugdíjalapok nemrég kezdtek befektetni a fedezeti alapokba, hogy növeljék a hozamot.
Rájöttek, hogy nem rendelkeznek a tőkebevonással ahhoz, hogy lefedjék a nyugdíjas kisbabák tömegét, és megpróbálják felülmúlni a piacot e kötelezettségek fedezésére. Sajnos a fedezeti alapok kockázatos jellege és szabályozásuk hiánya miatt ezek a nyugdíjalapok kevésbé valószínűek a kötelezettségvállalásuk fedezésére.
Van azonban némi utalás arra, hogy egyre kevésbé népszerű. 2014-ben átlagosan csak 3,3% -kal tértek vissza, jóval alacsonyabbak az S & P 500-nál. Szintén annyi fedezeti alapot számolnak fel évente, amint létrejönnek. Számos hozzáértő befektető rájön, hogy minden kockázatot vállalnak, míg a fedezeti alapok nem termelnek jutalmat a kockázat ellensúlyozásához. (Forrás: Juliet Chung, "A visszavezetés nyomában a fedezeti alapoknál", Wall Street Journal, 2015. január 30.)
Éppen ezért jelentette be a California Public Employees 'Retirement System, hogy 2014-ben visszavonja az összes 4 milliárd dolláros fedezeti alapot.
Az elmúlt évben csak 7,1 százalékos hozamot kapott. Ez jól hangzik, amíg összehasonlítjuk a hasonló befektetéssel, a Vanguard Balanced Index Fund 12,5 százalékos hozamával. 60 százalékos készletekkel és 40 százalékos kötvényekkel rendelkezik. (Forrás: "For Hedge Funds, a Troubling Return", a Wall Street Journal, szeptember 17, 2014.)
Ennek ellenére a fedezeti alapok magabiztos 8 százaléka fenntartja vagy növeli az elosztását a következő 18 hónapban. (Forrás: " Befektetés a fedezeti alapokba: Mindent a visszatérésekről " Prequin, 2014. június)