Mi a határidős és miért van az ETF-ben?

Hogyan működnek együtt a határidős és az alapítványok?

Mint tudják, az ETF-ek nyomon követik az alapul szolgáló eszközöket. Legyen ez áru, index vagy akár pénznem, hogy az ETF-k hatékonyak legyenek, nagyon szorosan kell kapcsolódniuk a kívánt termékhez. És ennek érdekében számos alap felhasználja a származékokat. És bár az opciók , swapok és határidős ügyletek néha szerepelnek az ETF-ben, a leginkább a határidős ügyletekről van szó.

Tehát ha ETF-be kíván befektetni, akkor tudnia kell, mi van az ETF-ben .

És ezzel szem előtt tartva, fedezzék fel az egyik összetevőt ... a határidőket.

Mi a határidõ?

A jövőbeli szerződés a vevő és az eladó közötti megállapodás egy alapul szolgáló eszközön alapul . Az eladó beleegyezik abba, hogy az eszközt a jövőbeni időpontban átadja a vevőnek, de az eszköz árát a tényleges megállapodás időpontjában határozzák meg.

Itt van egy példa - Jelenleg október, és egy novemberi olajtolajdont szeretne vásárolni 95 dollárért. Az eladó elveszi a 95 dollárt, és novemberi lejáratakor technikailag tartozik egy hordó olaj. Tulajdonképpen kap egy hordó olajat? Valószínűleg nem, de az adott napon az olaj ára alapján kompenzáció lesz.

Hogyan működik a határidős?

Példánk alapján tegyük fel, hogy Ön a határidős szerződés (a vevő) tulajdonosa. Van néhány lehetőség a hosszú pozícióval

Ki követi a kereskedelmet?

A határidős szerződésekkel ellentétben a határidős szerződések erősen szabályozottak. Vannak Határidős Szerződés Szabályok és Árutőzsdei Kereskedelmi Bizottság. Szintén van egy elszámolóház. Bankként járnak el, és nyomon követik fiókját, kereskedelmét, nyereségét és veszteségét, margóit és díjait. A logisztikát a rollover és a lejárat mögött is kezelik.

Hol a határidős kereskedelem?

Határidős kereskedelem a határidős tőzsdéken, éppúgy, mint a tőzsdék kereskedelme. A legnépszerűbb határidős tőzsdék az USA-ban Chicagóban és New Yorkban - a Chicago Board of Trade, a Chicago Mercantile Exchange és a New York Mercantile Exchange.

Vannak határidős tőzsdék is az egész világon, mint például az Eurex (Európa), a londoni nemzetközi pénzügyi határidős és opciós tőzsde, valamint a Tokyo Commodity Exchange.

Mi a különböző határidős típusok?

A határidős ügyletek számos különböző típusú eszközön alakulnak.

Van határidős ...

Mi a kockázatok a kereskedési határidõkkel?

Mint minden befektetésnél, fennáll a veszély. Az árak ingadoznak, ahogy az eszközök értéke is, tehát mielőtt bármilyen kereskedelmet, határidőt vagy más módon megtennénk, fontos konzultálni egy szakértővel, például pénzügyi tanácsadóval vagy kezelt határidős ügynökkel.

Azonban az egyik legfontosabb kérdés a határidős ügyfelekkel szemben a pontosság. Ez utóbbi időben feszült vitát jelentett, különösen az árucikkek jövőjére vonatkozóan. A határidős ügyletek célja, hogy pontosan nyomon kövessék az alapul szolgáló eszközök árát, de mivel ezek a derivatívák a jövőbeli lejárat miatt idő értéket mutatnak, a kamatlábak a tényezők.

A tényleges és a megítélt érték szintén szerepet játszik az áringadozásokban.

Mint mondtuk, az árak változnak, a kamatlábak mozognak, és a kereskedők különböző véleményekkel rendelkeznek. Mindezek miatt a határidős szerződés pontatlanul korrelálhat az alapul szolgáló eszközökkel. Ez a közös nyelvben ismert, mint követési hiba, és kétféle hiba létezik ...

A határidős szerződés célja a kapcsolódó eszköz nyomon követése, de a fenti tényezők miatt ezek a hibák néha formát öltenek. Ez azt is okozhatja, hogy az ETF nyomkövetési hibát is okoz, ha az alap határidőket használ a cél elérése érdekében.

Hogyan és miért futnak az ETF-ben?

Ellentétben az indextel és más eszközökkel, az ETF egy előre csomagolt mini-portfólió, amelyet az index nyomon követésére terveztek anélkül, hogy egy kosár ára ellen kellett volna küzdenie, vagy egy árut érdemelne, anélkül, hogy egy szarvasmarha-gazdaságot létrehozna az elülső gyepen. De mivel ezek az alapok előre csomagolva vannak, nincs aktív irányítás (elnézést az aktívan kezelt ETF-ekről ).

Annak érdekében, hogy az eszköz nyomon követése során bizonyos rugalmasságot biztosítsanak, az ETF-ek olyan határidős szerződéseket használhatnak fel, amelyek felmerülhetnek az esedékesség során. Ez segít az alapnak abban, hogy összhangban legyen a jelenlegi piaci feltételekkel, és ezáltal a pontosságot. Azonban, amint azt korábban említettük, a határidős ügyletek nem tökéletesek, és néha nyomon követési hibákat okozhatnak az ETF-ben.

De mindent összevetve, a határidős ügyletek elősegítik az ETF-ek vonzó befektetését. A befektetők hozzáférést biztosítanak bizonyos piacokhoz vagy eszközökhöz a rollover-ok, a lejáratok, a többszörös díjak, a kosárárképzés és a kereskedelemhez kapcsolódó számos más tényező nélkül. És kétségtelenül sok alap felhasználja a határidőket, hogy az ETF elérje célját.

Tehát most már tudja, hogy a határidőket miért építették be az ETF-ekbe, ezért ne félj, amikor "a motorháztető alatt nézel", és látja a jövőben a motort, de tisztában legyen azzal, hogy miért vannak ott, hogyan működnek és korlátozzák őket .